ارزیابی ریسک های معاملاتی

چه کسانی می توانند ریسک ( زیان آتی ) خود را بفروشند ؟

چه کسانی می توانند ریسک ( زیان آتی ) خود را بفروشند ؟

✍️محمد حسین ادیب

اگر در یک بخش ریسک رو به افزایش باشد و آن بخش موفق به فروش ریسک رو به افزایش نباشد ، رکود تشدید می‌شود

لذا از رونق داشتن فروش ریسک ( زیان آتی) نباید ارزیابی منفی داشت

اکنون سه دسته نمی توانند یا نمی خواهند ریسک یا زیان آتی دیگران را بخرند :

٩٠ درصد معاملات مسکن در ده درصد محلات تهران است و ١٠ درصد معاملات مسکن در ٩٠ درصد محلات ، لذا مالکین ٩٠ درصد واحد های مسکونی تقریبا نمی توانند ریسک بخرند

٩٠ درصد معاملات سهام به خرید ١٠ درصد از شرکتها تخصیص دارد و ١٠ درصد از معاملات سهام شامل ٩٠ درصد شرکتها ، لذا ٩٠ درصد از سهامداران تقریبا نمی توانند ریسک بخرند

٩٠ درصد از سپرده گذاران ( مشروط بر اینکه سپرده آنها سرمایه در گردش فعالین اقتصادی نباشد ) انتظارات تورمی منفی دارند لذا با سپرده خود ریسک نمی خرندیا صریح تر ٩٠ درصد سپرده ها با این ویژگی گردش ندارند و قفل شده اند

اگر ٩٠ درصد از واحد های مسکونی ، ٩٠ درصد از سهامداران و ٩٠ درصد از سپرده گذاران نمی توانند یا نمی خواهند ریسک یا زیان های آتی بقیه را بخرند پس ریسک های موجود در اقتصاد را چه کسانی باید بخرند ؟

اولین خریدار ریسک دارندگان طلا هستند ، قیمت یک اونس طلا نسبت به ٢٧ مهر ١٠ درصد کاهش یافته و دلار در داخل نیز با نرخ خرید صرافی بانک ملی ٣۶ درصد کاهش داشته مالکین طلا ۴۶ درصد ضرر کرده اند

١٠ درصد نیز بهره به بانک داده‌اند لذا اگر کسی با استقراض طلا خریده باشد ۴۶ درصد ضرر کرده است

اگر یک فعال اقتصادی با استقراض از بانک کالا با منشأ دلاری خریده باشد و به قصد نوسان گیری از تورم کالا را نگهداری کرده باشد به دلار ٣۶ درصد ضرر کرده و دلار در مقابل فرانک سوئیس نیز ده درصد کاهش ارزش داشته و ١٠ درصد نیز بهره به بانک داده است لذا فعالین اقتصادی که اقدام به نگهداری کالا با استقراض کرده باشند ۵۶ درصد به فرانک سوئیس ضرر کرده اند

فعالین اقتصادی که با وام بانکی اقدام به احتکار کالا برای گران شدن کردند از ابتدای سال ٩٩ تا ٢٧ مهر تقریبا ۵٠ درصد سود کردند نوعا همان هایی که در نیمه اول سال ۵٠ درصد سود کردند در نیمه دوم سال ۵٠ درصد زیان کردند ، یک بازی با حاصل جمع مثبت صفر

بدهی بانکی در ١١ ماهه سال ٩٩ نسبت به سال قبل ٩۶ درصد افزایش یافته است؛ عدد سنگینی است

رشد ٩۶ درصدی بدهی بانکی طی یک سال نشان می دهد عده زیادی با وام بانکی وارد نوسان گیری از تورم شده اند و در پایان سال حاصل جمع بازی صفر بوده است

اینهایی که با وام وارد خرید سهام شدند در نیمه اول سال بیشتر از بقیه زیان کرده اند یعنی بیشتر از بقیه زیان خریدند

همیشه در اقتصاد برای خرید زیان آتی بقیه ، صف هست و ازدحام

از دید دیگر تا ٢٧ مهر ؛ ریسک از طبقه یک فروخته شد به طبقه دو و سه و از ٢٧ مهر طبقه دو و سه مشغول فروش ریسک به طبقه یک اند

زبان فارسی در حوزه ریسک زبانی بسیار غنی است اصطلاح کف بازار آن این است : نه خانی آمد و نه خانی رفت

سفته بازان روی طلا ، سفته بازان در حوزه دلار و سفته بازان در حوزه کالا در محیط کسب و کار مشغول خرید ریسک از بقیه اقتصاد اند ، اقتصاد در حوزه ریسک وارد حوزه تعادل بخشی شده است.

اشتراک این مطلب

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/10/failure.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2021-03-26 07:34:33 2021-06-27 07:38:26 چه ارزیابی ریسک های معاملاتی کسانی می توانند ریسک ( زیان آتی ) خود را بفروشند ؟

نوشته‌های تازه

• آینده روابط آمریکا و چین یا آینده بحران در شرق آسیا
• کله کردن اقتصاد اروپا و درس برای جوانان ایران
• عوامل شش گانه شکل گیری نرخ موجود ارز
• چرا دلار به این نرخ رسید ؟
• تحلیل روابط ایران و آمریکا
• افزایش صادرات نفت ایران به چین نسبت به قبل از تحریم
• لغو تحریم امریکا در خصوص گاز صادراتی ایران
• خطای رییسی در تعیین الویت کابینه
• بحران اوکراین از الویت خبری جهان خارج شده است
• چرا دلار گران شد؟

درباره محمدحسین ادیب

عضو بازنشسته هیئت علمی گرو ه اقتصاد دانشگاه اصفهان
پژوهشگر ریسک بازار
بیش از ۷۵۰ سخنرانی در صنایع، شرکتها و نهادهای اداری و بانکی
بیش از ۶۵۰ مقاله اقتصادی در مطبوعات کثیرالانتشار اقتصادی
سوابق:
پیش بینی فروپاشی مالی در آمریکا در سال ۲۰۰۸ هیجده ماه قبل از فروپاشی در یکی از مطبوعات کثیر الانتشار داخلی
پیش بینی سقوط قیمت طلا یکسال قبل در مصاحبه های متعدد با مطبوعات داخلی
پیش بینی سقوط قیمت ارز از اوائل تیرماه ۱۳۹۲ در مهر ۱۳۹۱

ارزیابی ریسک های معاملاتی

کمیته مدیریت ریسک

کمیتۀ مدیریت ریسک: کمیتۀ مدیریت ریسک بر اساس الزامات حاکمیت شرکتی و اختیارات تفویض‌شده از سوی هیأت‌ مدیره با هدف کمک به ایشان برای دستیابی به اهداف و برنامه‌های استراتژیک شرکت شکل گرفته است. این کمیته ضمن اخذ مشاوره از خبرگان و کارشناسان مجرب در حیطۀ بازارهای مالی، سعی بر یکپارچه‌سازی مدیریت ریسک فعالیت‌های شرکت، ارائه پیشنهاد‌های لازم در راستای افزایش بهره‌وری آن و کمک به مدیران ارشد در تصمیم‌‌گیری‌ها دارد. همچنین این کمیته به صورت ماهانه، مناسب بودن چارچوب مدیریت ریسک شرکت را ارزیابی و کنترل نموده و نتایج را به هیأت مدیره گزارش می‌نماید. اعضای این کمیته به شرح جدول ذیل است:

اعضای کمیتۀ مدیریت ریسک شرکت تأمین سرمایه امید

ردیف	نام و نام خانوادگی	سمت	تحصیلات	سوابق شغلی
1	مهدی سعیدی کوشا	رئیس کمیته	دکتری مدیریت مالی	1- معاون مالی و اداری شرکت مدیریت سرمایه آرین تدبیر

2- عضو غیر موظف هیأت مدیره شرکت سبدگردان کوروش

3- عضو هیأت علمی دانشگاه خوارزمی

4- معاون برنامه ریزی مالی بانک ملت

2- دبیر و عضو کمیتۀ رتبه‌بندی اعتباری شرکت رتبه‌بندی اعتباری برهان

3- عضو غیر‌موظف هیأت مدیرۀ شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایۀ ایران

4- رئیس بازرسی نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار

5- کارشناس مسئول و کارشناس اداره امور نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار

6- کارشناس امور شرکت‌ها، مجامع و سرمایه‌گذاری‌ها بانک پارسیان حسابرس مؤسسۀ حسابرسی بهراد مشار

2- مشاور ریسک شرکت نفت سپاهان و بانک سپه

3- عضو کمیتۀ عالی ریسک شرکت‌های سرمایه‌گذاری غدیر، تأمین سرمایۀ امید، بانک اقتصاد نوین، بانک تجارت، بانک صادرات، صندوق کارآفرینی امید

4- مدیرعامل شرکت واسپاری ملت

5- عضو هیأت مدیرۀ شرکت سرمایه‌گذاری ابرار نصر

6- عضو هیأت مدیرۀ شرکت توسعۀ سرمایۀ مفید

7- رئیس هیأت مدیرۀ شرکت کارگزاری بانک تجارت

8- نایب رئیس انجمن لیزینگ ایران

9- مدیرعامل شرکت لیزینگ ایران و شرق

2- مدیر سرمایه‌گذاری صندوق سهام، صندوق طلا و صندوق با درآمد ثابت در شرکت تأمین سرمایۀ امید

3- عضو کمیتۀ ریسک و کمیتۀ سرمایه‌گذاری شرکت تأمین سرمایۀ امید

4- مدیر خدمات مالی و سرمایه‌گذاری شرکت تأمین سرمایۀ امید

5- مدیر ریسک و مهندسی مالی شرکت تأمین سرمایۀ امید

6- رئیس ادارۀ اوراق بهادار سرمایه‌ای شرکت تأمین سرمایۀ امید

7- کارشناس ارشد مهندسی مالی، طراحی ابزار و عرضه اولیه شرکت تأمین سرمایه نوین

مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال | چگونه دارایی خود را حفظ کنیم؟

مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال به فرآیند شناسایی، تحلیل و پاسخ به عوامل خطرساز گفته می‌شود که در طول یک سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال ممکن است رخ بدهند. اگر مدیریت ریسک در ارز دیجیتال به‌ درستی انجام شود، می‌تواند با کنترل وقایع آینده، از ضررهای احتمالی پیش‌گیری کند. اگر مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال به‌طور منظم و دقیق برای شناسایی ضررهای احتمالی و یافتن راه‌حل آنها انجام شود، به‌راحتی فرآیندهای دیگر، از جمله سازمان‌دهی، برنامه‌ریزی و کنترل هزینه را کامل خواهد کرد. تریدری که در این زمینه پیشگام باشد، می‌تواند تا حد زیادی از وقوع ضررهای غیرمنتظره در طول سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال پیشگیری کند.

تعریف ریسک و مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال

ارزهای دیجیتال، دارایی‌هایی غیر متمرکز هستند که برخلاف ارزهای فیات تحت کنترل مرجع نظارتی یا بانک مرکزی قرار ندارند. ارزهای دیجیتال محصولی را به فروش نمی‌رسانند، بازدهی کسب نمی‌کنند یا برای هزاران نفر شغل ایجاد نمی‌کنند. آنها به طور کلی سود سهامی پرداخت نمی‌کنند. از این جهات ارزش‌گذاری آن بسیار دشوار است. همچنین در بازار ارزهای دیجیتال، یک سفارش نسبتاً بزرگ می‌تواند به راحتی قیمت ارزهای دیجیتال را به سمت بالا یا پایین سوق دهد. در بازار رمزارزها همواره باید سعی کنید که در کف قیمت بخرید؛ یعنی هنگامی که قیمت ارز دیجیتال کاهش می‌یابد، به خرید آن بپردازید و در سقف قیمت بفروشید. نحوه عملکرد این استراتژی کاملاً به بازۀ زمانی بستگی دارد. به طور مثال اگر در سال 2020 شروع به خرید بیت کوین کرده‌اید و در زمان مناسب فروخته باشید، احتمالاً سود خوبی کسب کرده‌اید. مشکل این است که اکثر مردم نمی‌دانند که چه زمانی دارایی خود را بفروشند. همه این موارد نشان‌دهندۀ ریسک بازار در ارز دیجیتال است.

هر بار که وارد معامله‌ای می‌شوید، باید برنامه‌ریزی کنید که چه زمانی از آن خارج شوید تا به سود خوبی دست یابید.

راهکارهای مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال

هنگامی که از ترید رمزارزها صحبت می‌شود، راه‌های بسیاری وجود دارد که بتوانید با کمک آنها در برابر نوسان بازار و تغییرات آنی قیمت‌ها مقاومت کنید. برای تحلیل قیمت یک رمزارز می‌توانید از ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال استفاده کنید و با یک سرمایه‌گذاری ویژه، ضمن کاهش خطرات موجود در مسیر حرکت، موجب افزایش و تضمین شانس موفقیت خود شوید. اما به منظور دستیابی به این اهداف، نیازمند یک برنامۀ کامل هستید و باید با استفاده از موضوعاتی مانند کنترل احساسات، تنوع در سبد سرمایه گذاری، استفاده از حد ضرر، توجه به مفهوم ریسک به ریوارد و شناسایی ارزیابی ریسک های معاملاتی ریسک‌های بازار، به مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال بپردازید.

مدیریت احساسات

تهیه و گسترش یک برنامۀ مدیریت ریسک موفقیت‌آمیز جهت کاهش نتایج غیرمنتظره بسیار مهم است؛ چون در آخر موجب کاهش سطح کلی ضررهای مالی شما خواهد شد. یک برنامۀ مدیریت ریسک موفق بایستی موازی و هم‌مسیر با سوابق ترید ارز دیجیتال وجود داشته باشد، تا بتوان از هر دو، جهت مهار رفتار‌های ضعیف معاملاتی و در عین حال توجیه انتظارات احساسی بهره گرفت. در برخی مواقع عدم غلبه بر احساسات موجب می‌گردد که انتخاب‌های ضعیفی انجام دهید که در نتیجه‌، یک بازار پر از ترس، حرص و طمع و در نهایت ضررهای مالی بسیاری در پیش رو خواهید داشت.

به عنوان مثال، معمولاً افراد در ابتدای شروع فعالیت ترید خود به تنظیم قوانین و استراتژی برای معاملات خود می‌پردازند، اما متأسفانه در طول فرآیند ترید به این موارد پایبند نمی‌مانند و درگیر تصمیمات احساسی، فومو و فاد می‌شوند. اغلب در این موارد افراد تحت تأثیر فومو به خرید یک ارز دیجیتال در نزدیکی اوج قیمتی یا در یک نقطۀ اشتباه اقدام می‌کنند و سپس با مواجهه با بازگشت قیمتی آن رمزارز، با امید به افزایش مجدد قیمت، به حد ضررهای تعیین‌شدۀ خود توجهی نمی‌کنند و آن رمزارز یا دارایی را تا قیمت‌‌های بسیار پایین‌تر از حد ضرر خود نگهداری می‌کنند. سپس بعد از اینکه متحمل ضررهای زیادی شدند، تحت تأثیر فاد به فروش رمزارز خود در قیمت بسیار پایین و نامناسبی اقدام می‌کنند.

همچنین باید توجه داشته باشید که بازار ارزهای دیجیتال به شدت پرنوسان و پرریسک است. به همین دلیل با مقداری از سرمایه وارد این بازار شوید که اگر مقداری از آن یا تمام آن را از دست دادید، به شما یا روند زندگیتان آسیبی ارزیابی ریسک های معاملاتی نرسد.

تنوع در سبد سرمایه گذاری

با توجه به نوسانات زیادی که در بازار رمزارزها وجود دارد، تنوع سازی سبد دارایی‌ها امری اجتناب‌ناپذیر است. تمام سرمایه‌گذاران باتجربه، با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف و با ایجاد تنوع، به محافظت از خود در برابر ریسک می‌پردازند. به طور مثال وقتی قیمت کوینی بالا می‌رود، بعضی از کوین‌های دیگر هم به دنبال آن بالا می‌روند و بر عکس، قیمت تعدادی از کوین‌ها به دنبال آن افت می‌کند. اگر در سبد دارایی ارز دیجیتال شما دو کوین وجود دارد و یکی از آنها با افزایش قیمت و یکی با کاهش قیمت مواجه شده است و شما در خصوص آینده هر دو کوین اطمینان دارید، در چنین شرایطی باید در هر دو سرمایه‌گذاری کنید. سبد دارایی رمزارزهای شما در این حالت بسیار مطمئن‌تر خواهد بود.

توجه داشته باشید که هیچ گاه با تمام دارایی خود به یک ارز دیجیتال وارد نشوید؛ چراکه در این صورت مقدار ریسک شما بیشتر است.

علاوه بر این اگر مقداری از دارایی خود را خریدنشده (نقد) نگهداری کنید، در صورتی که برای یک رمزارز یک کف قیمتی یا موقعیت خرید مناسبی بیابید، نقدینگی لازم برای ورود به آن ارز دیجیتال را خواهید داشت. در غیر این صورت این فرصصت را از دست خواهید داد.

استفاده از حد ضرر و تأثیر آن بر مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال

اعمال حد ضرر (Stop Loss)، دارایی شما را از زیان زیاد یا نابودی کامل محافظت می‌کند. در مواقعی که قیمت ارز دیجیتال وارد یک روند نزولی می‌شود یا زمانی که از معاملات مارجین استفاده می‌کنید، در صورت عدم استفاده از حد ضرر، احتمال از بین رفتن بخش زیادی از سرمایه در مدت‌زمان بسیار کم، وجود دارد. همچنین در بازار ارزهای دیجیتال هیچ گونه الزامی برای تبعیت از تحلیل‌های شما وجود ندارد و همواره احتمال خطا در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال وجود دارد. از این رو باید آمادگی انتخاب تصمیم درست را در مواقعی که سیر قیمت‌ها با پیش‌بینی شما منطبق نیست، داشته باشید. برای این کار پس از انتخاب موقعیت مناسب ورود به یک موقعیت ترید، قدم بعدی انتخاب حد ضرر یا استاپ لاس است. مهم‌ترین نکته در مورد حد ضرر این است که شما را از گرفتن تصمیمات احساسی منع می‌کند.

نکتۀ مهمی که وجود دارد این است که شما باید در هر شرایطی به حد ضرر تعیین‌شدۀ خود پایبند بمانید و به هیچ وجه تحت تأثیر احساسات قرار نگیرید. همچنین اگر بعد از فعال شدن حد ضرر شما، قیمت رمزارز مورد نظر شما بازگشت داشت، باز هم افسوس نخورید که چرا از آن معامله خارج شدید و از حد ضرر استفاده کردید.

عدم استفاده از حد ضرر در درازمدت می‌‎تواند به از بین رفتن بخش زیاد یا تمام سرمایۀ شما بینجامد.

رعایت نسبت ریسک به ریوارد (پاداش)

تریدرها اغلب از این نسبت برای تعیین ورود به معامله یا عدم ورود به معامله استفاده می‌کنند. این نسبت با تقسیم مقدار زیانی که تریدر حاضر است در صورت عوض شدن جهت حرکت قیمت بپذیرد، بر مقدار سود و هدف قیمتی تعیین‌شدۀ او محاسبه می‌شود.

نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward Ratio)، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار به ازای ریسک از دست دادن هر واحد از دارایی خود در یک سرمایه‌گذاری، حاضر است چه مقدار پاداش کسب کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران از این نسبت برای مقایسه سودهای مورد انتظار (Expected Returns) از یک سرمایه‌گذاری با مقدار ریسکی که برای کسب آن سودها باید متحمل شوند، استفاده می‌کنند. معامله‌ای را در نظر بگیرید که نسبت ریسک به پاداش آن 1 به 7 باشد. در این حالت سرمایه‌گذار حاضر است در ازای به دست آوردن 7 دلار به عنوان سود معامله، ریسک زیان 1 دلاری سرمایه‌گذاری خود را بپذیرد.

توجه به این نسبت و محاسبۀ آن قبل از ورود به یک معامله، یکی از راه‌‌های مناسب برای مدیریت ریسک و جلوگیری از ضررهای احتمالی است.

شناسایی و مدیریت ریسک‌های بازار

شناسایی و درک ریسک‌های احتمالی، یک فرآیند تأثیرگذار در ترید ارزهای دیجیتال است. یعنی هر اتفاق یا رویدادی که ممکن است در ترید و رسیدن به هدف تأثیر داشته باشد، بررسی می‌شود. در این مرحله ممکن است اطلاعاتی برای شما نمایان شود که تصمیمات شما را تحت تأثیر قرار دهد و بر مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال تأثیرگذار باشد. زمانی که ریسک‌های ترید خود را شناسایی کردید، پس از آن، زمان ارزیابی شدت و فرکانس ریسک‌ها است. توجه داشته باشید که هر ریسکی تأثیر خاص خود را دارد. برخی از آنها مؤثر و برخی دیگر غیرمؤثر هستند. بنابراین پس از ارزیابی، آنها را درجه‌بندی و دسته‌بندی می‌کنیم تا در برابر اتفاقات نامناسب و غیرمتعارف، عمل و عکس‌العمل‌های مناسبی داشته و برای مقابله با آنها از آمادگی لازم برخوردار باشیم.

گام بعدی زمانی‌ است که ریسک‌ها شناسایی، ارزیابی و دسته‌بندی شدند و ما به دنبال این هستیم که واکنش‌های متناسب در مقابل آنها را تعیین کنیم. این واکنش‌ها نیز باید بر اساس درجۀ اهمیت طبقه‌بندی گردند. این مرحله به افراد کمک می‌کند که در برابر وقایع غیرمنتظره، عمل و عکس‌العمل‌های مناسبی داشته باشند. آخرین گام بررسی و نظارت بر بهره‌وری مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال، هنگام بروز اتفاقات مختلف جهت رسیدن به اهداف است. در این مرحله به منظور تسهیل رسیدن به اهداف تعیین‌شده، نیاز به جمع‌آوری اطلاعات و داده‌ها داریم.

سخن پایانی

نوسانات بازار ارز دیجیتال به شکلی است که هر ترید می‌تواند ضرر زیادی را به دنبال داشته باشد. بنابراین توصیه می‌شود که در کوین‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید. همچنین به خاطر داشته باشید که همواره از گزینه Stop loss در تریدها به نفع خود استفاده کنید. اگر استراتژی مناسبی برای خروج نداشته باشید، احتمال کاهش یا از دست رفتن سرمایه شما بسیار زیاد است. همواره باید استراتژی متناسب را جهت مدیریت ریسک در بازار ارز دیجیتال از پیش انتخاب کنید. بنابراین در هنگام ترید به اندازه کافی ریسک کنید و از استراتژی از پیش برنامه‌ریزی شده خود اطمینان حاصل کنید؛ زیرا معاملات رمزارزها با اجرای صحیح، می‌تواند یک تجربه سودآور و خاطره‌ای فراموش‌نشدنی باشد.

چرا باید میزان ریسک‌پذیری بورس را قبل از ورود به آن ارزیابی کنیم؟

تمامی بازارهای سرمایه‌گذاری دارای یکسری پارامتر مشخص می‌باشند که با مقایسه این پارامترها و همچنین در نظر گرفتن شرایط موجود یکی از بازارها برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شود. یکی از مهم‌ترین شاخصه‌هایی که در بازار سرمایه‌گذاری مورد بحث قرار می‌گیرد شاخصه میزان ریسک‌پذیری می‌باشد. بورس یک بازار رسمی است که از سرمایه تشکیل شده است و تحت مقررات و ضوابط خاص اداره می‌شود. به‌طورکلی میزان ریسک‌پذیری بازار بورس نسبت به بازارهای دیگر بیشتر می‌باشد اما شرایط مختلف در بازه‌های زمانی متفاوت این میزان ریسک‌پذیری را متغیر می‌سازد. بورس نیز دارای شاخه‌های مختلف بوده و هرکدام از آن‌ها میزان مشخص ریسک را نسبت به دیگر بازار بورس دارد. با توجه به مواردی که توضیح داده شد مشخص شد که شرایط متفاوت و همچنین نوع بازار بورس در میزان ریسک آن بازار بورس بسیار مؤثر است و باید قبل از ورود به بازار بورس میزان ریسک‌پذیری آن بازار را به‌دقت بررسی و ارزیابی کرد. سرفصل‌هایی که در این مقاله بررسی‌شده در زیر ذکر شده است:

• ریسک‌پذیری چیست و چرا باید میزان ریسک‌پذیری بورس را ارزیابی کنیم • میزان ریسک‌پذیری در انواع بورس

ریسک‌پذیری چیست و چرا باید میزان ریسک‌پذیری بورس را ارزیابی کنیم

ابتدا تعریفی از ریسک را بیان می‌کنیم، ریسک عبارت است از نسبت سود یا بازده گرفته‌شده از سرمایه‌گذاری به سود یا بازده پیش‌بینی‌شده، البته در بعضی از موارد احتمال از دست رفتن همه یا قسمتی از اصل سرمایه‌گذاری هم گفته می‌شود. همان‌طور که از تعریف ریسک برمی‌آید ریسک نوعی خطر کردن است که ممکن است اصل سرمایه‌گذاری را تحت‌الشعاع قرار دهد پس ریسک‌پذیری را می‌توان این‌گونه تعریف کرد، میزان خطرپذیری در اصل سرمایه‌گذاری و کسب سود را ریسک‌پذیری گویند. علاوه بر اینکه میزان ریسک‌پذیری در هر بازار متفاوت است و حتی در نوع‌های مختلف بازار بورس نیز با یکدیگر تفاوت دارد، در هر فرد نیز میزان ریسک‌پذیری متفاوت می‌باشد، یک فرد با ریسک‌پذیری پایین در سرمایه‌گذاری، با سود یا ضرر کمتری مواجه می‌شود و از طرفی اگر با ریسک‌پذیری بالا عمل کند امکان اینکه با سود یا ضرر بیشتری مواجه شود بسیار زیاد است. هر سرمایه‌گذاری برای خود دارای خطراتی می‌باشد و احتمال از دست رفتن سرمایه در آن وجود دارد، البته سرمایه‌گذاری‌ها همیشه با دید مثبت و کسب سود و درآمد می‌باشد اما باید در کنار آن میزان مخاطرات آن سرمایه‌گذاری را سنجید. از آنجایی‌ که بورس یکی از بازارهایی است که ریسک بالایی در آن حاکم می‌باشد و در بعضی‌اوقات در این بازار امکان از دست دادن کل سرمایه در چشم برهم زدنی وجود دارد درنتیجه باید حتماً قبل از ورود به آن میزان ریسک‌پذیری را در بورس ارزیابی کرد. باید در نظر داشت، تمام تصمیماتی که در بازار بورس برای کسب سود از انجام معاملات گرفته می‌شود ارتباط مستقیمی با میزان ریسک‌پذیری دارد که درنهایت در مقدار بازده تأثیرگذار است و این عامل دومین دلیل برای ارزیابی میزان ریسک‌پذیری بورس می‌باشد. بنابراین برای ورود به بازار بورس باید میزان ریسک‌پذیری بورس و میزان ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار ارزیابی شود، زیرا این دو عامل جز موارد مهم در بورس محسوب می‌شوند. فقط به این نکته توجه داشته باشید که ماهیت بازار بورس بازاری با ریسک‌پذیری بالا است که اگر فرد سرمایه‌گذار ظرفیت این ریسک‌پذیری را ندارد نباید به آن ورود پیدا کند.

بورس یکی از بازارهایی است که ریسک بالایی در آن حاکم می‌باشد و در بعضی‌اوقات در این بازار امکان از دست دادن کل سرمایه در چشم برهم زدنی وجود دارد درنتیجه باید حتماً قبل از ورود به آن میزان ریسک‌پذیری را در بورس ارزیابی کرد. بنابراین برای ورود به بازار بورس باید میزان ریسک‌پذیری بورس و میزان ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار ارزیابی شود.

میزان ریسک‌پذیری در انواع بورس

به‌طورکلی بازار بورس به سه دسته مختلف تقسیم می‌شود که هرکدام از این دسته‌ها میزان ریسک‌پذیری مخصوص به خود را دارد و همین‌طور هرکدام از مواردی که در هرکدام از بازارها معامله می‌شود نیز دارای ریسکی تقریباً مشخص می‌باشند که مستقیماً بر ریسک‌پذیری آن مجموعه بازار تأثیرگذار است. دسته اول بورس کالا می‌باشد که در آن کالاهایی مشخص به‌صورت منظم مورد معامله قرار می‌گیرند مانند بورس طلا که میزان ریسک‌پذیری در آن به میزان عرضه و تقاضای کالا و مسائل سیاسی و اقتصادی مرتبط با آن کالا بستگی دارد. بورس اوراق بهادار دسته دوم از بازار بورس می‌باشد که اوراق بهادار، اوراق قرضه و انواع سهام شرکت‌ها در آن معامله می‌شود که هرکدام ارزیابی ریسک های معاملاتی دارای ریسک‌پذیری خاص خود می‌باشند به‌عنوان‌مثال در خرید و فروش سهام شرکت‌ها عواملی همچون میزان سود سالانه شرکت، اعتبار اجتماعی شرکت، میزان رشد سالانه سهام شرکت و پارامترهای دیگر در میزان ریسک‌پذیری در آن تأثیرگذار است. دسته سوم بازار بورس ارز می‌باشد که شاید به‌جرئت بتوان گفت یکی از پر ریسک ترین بازارهای بورس می‌باشد. در این بازار، ارز کشورهای مختلف مورد معامله قرار می‌گیرد که بر اساس نوسانات بهای پول¬ها نسبت به یکدیگر است. عوامل سیاسی و اقتصادی کشورها، درگیر بودن بانک‌های بزرگ کشورها با این بازار، تولید ناخالص ملی کشورها و به عبارتی تمام عوامل اقتصادی و سیاسی کشورها و درنهایت جهان بر میزان ریسک در این بازار تأثیرگذار است. به همین دلیل کسانی که قصد ورود به بازار بورس ارز را دارند باید میزان ریسک‌پذیری فردی بالایی داشته باشند. در همین راستا پیشنهاد میکنیم مقاله ” بازده بورس چقدر است؟ “را مطالعه نمایید.

میزان ریسک‌پذیری و بازار بورس دو مقوله جدانشدنی از یکدیگر هستند و درواقع کلمه بورس به همراه خود، ریسک و ریسک‌پذیری را یدک می‌کشد. از طرفی بورس بازار پر ریسکی نسبت به بازارهای سرمایه‌گذاری دیگر است و قبول میزان ریسک‌پذیری در آن باید وجود داشته باشد تا فرد بتواند با استرس کمتری به معامله بپردازد. اگر میزان ریسک‌پذیری فرد و همچنین میزان ریسک‌پذیری بازار بورس بررسی نشود احتمال به وجود آمدن شکست‌های سنگین در این بازار برای فرد سرمایه‌گذار وجود دارد. لازم به یادآوری می‌باشد که میزان ریسک‌پذیری در بازارهای بورس متفاوت می‌باشد و برای ورود به هرکدام از بازارها باید میزان ریسک‌پذیری هرکدام را به‌صورت جداگانه ارزیابی کرد.

درباره مهرناز سلطانی

نویسنده کتاب: ثروت نهفته در بورس ایران ،مدرس و مربی دوره های بورس و هوش مالی مقدماتی و پیشرفته ،بنیان گذار مجموعه همیار سرمایه ،تحلیگر و معامله گر بورس اوراق بهادار ،نویسنده روزنامه همشهری در حوزه بورس کارشناس رادیو اقتصاد سیما سخنران در سمینارها و همایش های مالی نگارنده بیش از 150 مقاله آموزشی در بازارهای مالی

کلاس آموزش مدیریت ریسک و سرمایه برای بورس در مشهد

بنا به گفته همه بزرگان بازارهای مالی اصول مدیریت ریسک و سرمایه یکی از پایه‌های موفقیت در بازار است. بطوریکه یکی از مهمترین دانش‌ها و مهارت‌های لازم برای دوام در بازار سرمایه و کسب سود مستمر و معقول، دانش مدیریت ریسک و سرمایه است. که پیش از این به روش‌های سنتی و غیر پویا توسط فعالان بازار بکار گرفته می‌شد. و اکنون با همت و تلاش موج برتر، سیستم مدیریت ریسک و سرمایه بر اساس شرایط بازار ایران و به گونه‌ای طراحی شده که برای همگان به صورت سیستماتیک و ساده قابل استفاده باشد. این دوره برای اولین بار در ایران به شکلی 100 درصد کاربردی و موثر ارائه می‌شود.

مشخصات دوره

کد دوره: MSD404M

• جلسات: 3 جلسه 4 ساعته در سه هفته
• جلسه 1: شنبه 15 آبان ساعت 17 تا 21
• جلسه 2: شنبه 22 آبان ساعت 17 تا 21
• جلسه 3: شنبه 29 آبان ساعت 17 تا 21
• مدرس: مهندس حسین محمدپور
• شهریه: 1,340,000 تومان

پذیرش و محل برگزاری

• سطح دوره: حرفه ای
• ظرفیت کلاس: 35 نفر
• مسئول پذیرش: خانم رضیئی
• همراه: 9159 795 0915
• محل برگزاری: دفتر ما روی نقشه
• مشهد، نبش هاشمیه 16، مجتمع کریستال، واحد 202A

توانایی های کسب شده

• شناسایی انواع ریسک در بورس و مقابله با آن
• قوانین افزایش و کاهش حجم معاملات
• جداول ROR و کنترل ریسک ورشکستگی
• محاسبه حجم با نرم افزار اکسل مدیریت حجم
• جداول ROI و عملکرد ماهانه معاملات
• بهینه سازی سبد سهام و استفاده از اعتبار

در این دوره با تکیه بر روانشناسی معامله گر و ایجاد انضباط معاملاتی، به بالاترین سطح توانایی در انجام معاملات دست پیدا می کنید.

مخاطبین دوره آموزش مدیریت ریسک و سرمایه

دوره آموزش مدیریت ریسک و سرمایه در بورس تهران به مباحث تحلیلی وابستگی ندارد. لذا تمامی افرادی که معاملات بورس و فارکس را تجربه نموده‌اند، می‌توانند این دوره را شرکت نمایند. چه آنهایی که با روش‌های تحلیل تکنیکال و یا بنیادی آشنا هستند و چه افرادی که با این روش‌های تحلیلی آشنا نیستند.
اما افرادی که تاکنون معاملات بورسی و یا فارکس را تجربه نکرده‌اند، این دوره برای آنها مناسب نیست و درواقع درک خوبی از مباحث دوره آموزش مدیریت ریسک و سرمایه نخواهند داشت. درنتیجه پیشنهاد می‌شود قبل از شرکت در کلاس آموزش مدیریت ریسک و سرمایه حتما معامله در بازار را تجربه کرده باشید. چراکه درک مطالب برای افرادی که درحال انجام معامله هستند، بسیار عمیق‌تر خواهد بود.

سرفصل مطالب

• انواع ریسک در بازار سهام و روش‌های مقابله با آن
• تعیین حدضرر و قوانین مربوط به آن
• اصول افزایش و کاهش حجم معامله
• جداول ROR و احتمال ورشکستگی
• جدول Draw down ارزیابی ریسک های معاملاتی و اهمیت آن در مدیریت ریسک
• ریوارد به ریسک و کاربرد آن در مجوز ورود به معامله
• نحوه ارزیابی دقیق عملکرد معاملاتی در یک دوره
• افزایش تسلط بر معاملات و ارتقاء سطح روانی معامله‌گر
• نحوه محاسبه حجم صحیح معامله
• کارگاه آموزشی شامل:
  - نحوه ترسیم منحنی رشد در بازار سرمایه
  - نحوه تعیین سایز معامله با نرم افزار مدیریت حجم موج برتر
  - چگونگی ثبت معاملات و آنالیز مداوم معاملات

سیستم مدیریت ریسک و سرمایه چگونه کار می کند؟

این سیستم ابتدا عملکرد معاملاتی فرد معامله‌گر را بررسی می‌کند. اطلاعات مهمی از عملکرد معاملاتی استخراج می‌شود. بدین ترتیب میزان توانایی و مهارت‌های معامله‌گر معلوم می‌گردد. همچنین سیستم تحلیلی که معامله‌گر بر اساس آن سیگنال‌های خرید و فروش را دریافت می‌کند مورد سنجش قرار می‌گیرد. هر فرد با آنالیز معاملات شخصی خود، قادر است کیفیت استراتژی معاملاتی و عملکرد معامله‌گری خود را ارزیابی نماید. حال با توجه به نتایج بدست آمده میزان ریسک مجاز محاسبه می‌شود. و در انتها حجم معامله برای هر معامله مستقل از معاملات دیگر محاسبه خواهد شد.
این سیستم قادر است اجازه ورود به معامله را بررسی نماید. و در صورتی که معامله مورد نظر، خارج از اصول از پیش تعیین شده باشد، اجازه ورود به معامله را سلب می‌نماید. همچنین روش‌های درست و اصولی افزایش و یا کاهش حجم معاملات را برنامه‌ریزی می‌کند. در ادامه برای استفاده از لوریج (اعتبار و یا وام) نیز اصولی دارد. این اصول باعث می‌شود معامله‌گر از روی احساسات تصمیم اشتباهی در استفاده از اعتبارات و وام‌ها نگیرد.
در نهایت معامله‌گر بر اساس میزان سرمایه خود و مبتنی بر واقعیت بازار، پلان رشد مورد انتظار خود را طراحی می‌نماید و می‌تواند منحنی رشد واقعی خود را با پلان مذکور مقایسه نماید.
بنابراین سیستم مدیریت ریسک و سرمایه کاملا مبتنی بر عملکرد واقعی معامله‌گر طراحی شده و توانایی و روحیات وی را در نظر می‌گیرد. سپس بصورت کاملا علمی و اصولی، میزان سرمایه درگیر در معاملات را کنترل و مدیریت می‌نماید. در طراحی سیستم سعی شده معامله‌گر با این سیستم دوست شود و آن را مبنای معاملات خود قرار دهد. که بطور محسوسی پس از گذشت چند ماه متوجه رشد روزافزون توان معامله‌گری خود شده و با جدیت بیشتر روش صحیح معاملات را دنبال می‌کند.

با رعایت اصول ساده مدیریت ریسک و سرمایه توسط معامله‌گر، او تنها باید وقت و انرژی خود را صرف ارتقاء استراتژی تحلیلی و مهارت‌های معاملاتی نماید. بدینوسیله در فضایی کم استرس و کاملا آگاهانه قادر خواهد بود بطور مستمر در بازار سرمایه فعالیت نماید و مطابق نقشه‌ای درست و اصولی اهداف اقتصادی خود را دنبال نماید.