تعارض منافع در بازار سرمایه
جابجایی مدیران سازمان بورس و اوراق بهادار در نهادهای بازار سرمایه و ناشران
تعارض منافع در بازار سرمایه، یک اتفاق شایع در بازار سرمایه ایران، جابجایی مدیران سازمان بورس و اوراق بهادار به دیگر نهادهای بازار سرمایه و حتی ناشران بورسی و فرابورسی است. بسیاری از افرادی که حتی در بخش‌های نظارتی مسئولیت داشتند، از سازمان خارج شده و خود اقدام به تاسیس نهادهایی مانند تامین سرمایه کرده‌اند و طبیعتا از رانت‌های ارتباطاتی و اطلاعاتی نیز برخوردار خواهند بود. برای این اتفاق مثال‌های عینی متعددی نیز وجود دارد.
به گزارش پایگاه خبری تیتر یک آنلاین به نقل از رازپول: گروه تالار| یکی از جایگاه‌هایی که در صورت خروج سازمان می‌تواند در معرض تعارض منافع قرار می‌گیرد، اعضای هیئت پذیرش و کلیه کسانی است که در فرآیند پذیرش شرکت‌ها در بورس دخالت دارند.
همچنین ممکن است برخی دیگر از مدیران نهادهای خصوصی وارد سازمان بورس شوند و در واقع ابتدا در بخش خصوصی و سپس در بخش دولتی و عمومی مشغول شوند که مجدد پدیده درب گردان اتفاق افتاده و فرد در موقعیت تعارض منافعی که قرار گرفته می‌تواند تصمیماتی بگیرد که به نفع بخش خصوصی مربوط به خودش باشد.
پیامدها:
مهمترین فساد ناشی از این موقعیت تعارض منافع، ایجاد رانت‌هایی است که براساس روابط گذشته شکل گرفته و منجر به نظارت پایین‌تر سازمان بر روی آن شرکت مرتبط با شخص و همچنین اعطای مجوزها بدون داشتن شرایط لازم یا بررسی خارج از نوبت و ضوابط درخواست‌های شرکتهای تابعه آن افراد می‌شود.
در واقع مهمترین اتفاقی که در این حوزه می‌افتد ایجاد رفتار سلیقه‌ای است.
همچنین یکی از اتفاقات جالبی که در این زمینه رخ داده است این است که برخی افرادی که از سازمان رفته‌اند مشاهده شده است که تا مدتی دسترسی‌های آنها به سیستم‌ها هنوز قطع نشده و این افراد همچنان با وجود عدم مسئولیت از رانت اطلاعاتی برخوردار بوده‌اند.
توضیح راهبرد:
در قانون و ماده ۱۷ اشاره شده است که اعضای سازمان موظفند فعالیت‌های اقتصادی و مالی خود و همچنین مشاغل تمام وقت یا پاره‌وقت خود را که طی دو سال اخیر به آن اشتغال داشته‌اند یا دارند، به رئیس قوه قضائیه گزارش دهند. علی رغم اینکه این گزارش داده می‌شود اما پیگیری آن و شیوه جلوگیری از موقعیت تعارض منافع آن مشخص نیست.
یکی از راه‌های جلوگیری از این مورد، منع اشتغال فرد تا دو سال در شرکتهای خصوصی و بورسی است.
همچنین می‌توان به این ماده، تبصره زیر را اضافه کرد: « اعضای هیئت مدیرۀ سازمان نباید حداقل برای دو سال قبل از انتصاب، هیچگونه رابطه قراردادی با ناشران ثبت شده نزد سازمان و یا شرکتهای فرعی آنها یا نهادهای مالی تحت نظارت سازمان داشته باشند.»
ضمن اینکه می‌توان بجز اعضای هیئت مدیره، سطح مدیران را نیز مشمول این ماده کرد.
همچنین یکی از کارهایی که به صورت کلی در بازار سرمایه می‌توان انجام داد، بحث اضافه شدن دفتر مدیریت تعارض منافع (یا دفتر اخلاق) در بازار سرمایه ذیل شورا و سازمان است.
در نهایت مجوز فعالیت حداقل سرمايه براي بورس فرد در بخش خصوصی پس از کار در شورا و سازمان باید توسط این کمیته تایید شود.
دلیل این کار نیز این است که صرف ممنوع کردن نمی‌تواند پاسخگوی نیاز فعلی و مدیریت این موقعیت خاص تعارض منافع شود.
حداقل سرمایه مورد نیاز برای شروع معاملات فارکس
آیا می‌خواهید شروع به معامله در بازار فارکس کنید؟ خوشبختانه، بازار فارکس دست‌یافتنی‌ترین بازار مالی است. برای باز کردن یک حساب فارکس تنها به مبلغ کمی سرمایه نیاز دارید ولی اینکه کارگزاران فارکس سپردهی اولیه کمی را از شما می‌پذیرند، به این معنا نیست که مبلغ سپردهی شما کافی یا حداقل سرمایه‌ای است که توصیه می‌شود. بر اساس اهداف و سبک معاملاتی، برای شما توضیح می‌دهیم که برای ترید کردن، حداقل سرمایه فارکس چقدر باید باشد.
مدیریت ریسک و الزامات معاملات فارکس
معامله‌گران فارکس نباید در هر معامله، بیش از ۱ درصد دارایی خود را ریسک کنند. اگر حساب فارکس شما ۱،۰۰۰ دلار است، پس بیشترین ریسکی که می‌توانید در هر معامله داشته باشید، ۱۰ دلار است. اگر حساب شما ۱۰٬۰۰۰ دلاری است، پس نباید بیش از ۱۰۰ دلار ریسک کنید. حتی معامله‌گران حرفه‌ای، رشته‌های ضرر و زیان داشته و وقتی ریسک هر معامله را پایین نگه می‌دارند، حتی ۱ ردیفی از معاملات بازنده، موجب ته کشیدن سرمایه‌ی آنها نمی‌شود. درصد ریسک، با اختلاف میان قیمت ورودی و مبلغ سفارش توقف ضرر ضربدر اندازه‌ی موقعیت و ارزش پیپ (در سناریوی پایین به تفصیل توضیح داده شده است)، تعیین می‌شود.
حداقل سرمایه مورد نیاز برای شروع معامله در فارکس
برخلاف بازار سهام، هیچگونه حداقل قانونی برای شروع معاملات فارکس تعیین نشده است. بنابراین، می‌توانید با مبلغ بسیار کمتری نسبت به حداقل مبلغ ورودی بازار سهام آمریکا (۲۵،۰۰۰ دلار) معاملات فارکس را شروع کنید. بازار فارکس در طول “پیپ”ها حرکت می‌کند. ارزش جفت برابری ارز EUR/USD را ۱٫۳۰۲۵ در نظر بگیرید؛ رقم اعشاری ۴، نشان‌دهنده‌ی ۱ پیپ حرکت است. اگر EUR/USD به ۱٫۳۰۲۶ تبدیل شود، این جفت ۱ پیپ جابه‌جا شده و اگر به ۱٫۳۱۲۵ برود، ۱۰۰ پیپ و رو به بالا حرکت کرده است.
جفت ارزهای فارکس در واحدهای ۱،۰۰۰؛ ۱۰،۰۰۰ و ۱۰۰،۰۰۰ تایی که به آنها لات میکرو، مینی و استاندارد گفته می‌شود، معامله می‌شوند. هنگام شروع معاملات فارکس، به معامله‌گران تازه‌کار توصیه می‌شود که ابتدا ۱ حساب میکرو باز کنند. معامله‌ی میکرولات‌ها، به شما انعطاف بیشتری داده و بنابراین، ریسک هر معامله کمتر از ۱ درصد خواهد بود. برای مثال، یک معامله‌گر میکرولات، می‌تواند به ارزش ۶،۰۰۰ دلار، ۱۴،۰۰۰ دلار یا ۲۳۸،۰۰۰ دلار ارز معامله کرده ولی یک معامله‌گر مینی‌لات تنها می‌تواند در مضارب ۱۰ هزارتایی معامله کند؛ یعنی ۱۰،۰۰۰؛ ۲۰،۰۰۰؛ ۳۰،۰۰۰ دلار و … معامله‌گران استاندارد نیز تنها در موقعیت‌هایی با مضرب ۱۰۰٬۰۰۰، یعنی ۱۰۰٬۰۰۰؛ ۲۰۰٬۰۰۰؛ ۳۰۰٬۰۰۰ و … می‌تواند معامله کند.
هنگامی که USD جفت ۲ قرار می‌گیرد (مثلاً در EUR/USD یا AUD/USD) ارزش پیپ ثابت است. اگر شما ۱ میکرولات ۱،۰۰۰ تایی داشته باشید، هر پیپ ۰٫۱ دلار می‌ارزد. اگر ۱ مینی لات ۱۰ هزارتایی داشته باشید، ارزش هر پیپ ۱ دلار است. اگر ۱ لات استاندارد ۱۰۰ هزارتایی داشته باشید، ارزش هر پیپ ۱۰ دلار است. مقادیر پیپ براساس قیمت و جفت متغیر است؛ پس دانستن مقدار پیپ جفت ارزی که قصد معامله‌ی آن را دارید برای تعیین موقعیت و درصد ریسک شما در معاملات فارکس، الزامی است.
سناریوی حداقل سرمایه برای معاملات فارکس
فرض کنید یک حساب ۱۰۰ دلاری باز کرده‌اید (یعنی حداقل سپرده اولیه‌ای که اغلب کارگزاران فارکس می‌پذیرند). بنابراین ریسک شما در هر معامله ۱ دلار (۱۰ درصد ۱۰۰ دلار) است. اگر بخواهید جفت ارز EUR/USD را معامله کنید و بخواهید ۱ میکرولات بخرید یا بفروشید، سفارش توقف ضرر شما باید در عرض ۱۰ پیپ از قیمت ورودی شما باشد. از آن‌جایی که هر پیپ ۰٫۱ دلار است، اگر سفارش توقف شما ۱۱ پیپ دورتر باشد، ریسک شما ۱۱*۰٫۱ دلار=۱٫۱ دلار است که از ریسک مجاز شما بیشتر است. بنابراین، افتتاح حساب با ۱۰۰ دلار، معاملات فارکس شما را به شدت محدود می‌کند و توصیه نمی‌شود. همچنین، وقتی دارید دلارهای کمی برای هر معامله ریسک می‌کنید، با گذر زمان هم پول زیادی درنمی‌آورید. سپردهی ۱۰۰ دلاری و به امید کسب درآمد نشستن، برای شما پول نمی‌شود.
سرمایه بیشتر، سود بیشتر
تصور کنید که یک حساب ۵۰۰ دلاری دارید. حداقل سرمایه توصیه شده برای ورود به بازار فارکس ۵۰۰ دلار است. با این حساب، میزان ریسک شما در هر معامله نباید بیش از ۵ دلار باشد که انعطاف‌پذیری بیشتری هم با خود به همراه دارد. شما می‌توانید سفارش توقف ضرر خود را ۱۰ پیپ دورتر از مبلغ ورودی خود قرار دهید و ۵ میکرولات بردارید. زیرا ۱۰ پیپ*۰٫۱ دلار*۵ میکرولات= حداقل سرمايه براي بورس ۵ دلار ریسک.
یا اگر منطقی‌تر است که سفارش توقف ضرر خود را ۲۵ پیپ دورتر از مبلغ ورودی خود قرار دهید، پس با برداشتن تنها ۲ میکرولات، حداقل سرمايه براي بورس می‌توانید ریسک معامله را زیر ۱ درصد سرمایه‌ی خود نگه دارید. می‌توانید ۲ میکرولات بردارید زیرا ۲۵ پیپ*۰٫۱ دلار*۲میکرولات=۵ دلار و ۵ دلار بیشترین مبلغی است که می‌توانیم با داشتن حساب ۵۰۰ دلاری، در هر معامله از معاملات فارکس خود ریسک کنیم.
افتتاح حساب ۵۰۰ دلاری نسبت به حساب ۱۰۰ دلاری درآمد بیشتری به شما می‌دهد ولی اغلب معامله‌گرانی که مرتباً معامله می‌کنند، از حساب ۵۰۰ دلاری بیشتر از ۵ تا ۱۵ دلار در روز درآمد کسب نمی‌کنند. اگر با ۵۰۰۰ دلار شروع کنید، انعطاف بیشتری خواهید داشت و حتی می‌توانید با لات‌های مینی و استاندارد و همچنین میکرو معامله کنید. حالا اگر EUR/USD را به ارزش ۱٫۳۰۲۵ بخرید و در ۱٫۳۰۱۷ سفارش توقف ضرر خود را ثبت کنید (یعنی ۸ پیپ ریسک کنید)، اندازه‌ی موقعیت شما چقدر می‌شود؟
حداکثر ریسکی که می‌توانیم برای برای هر معامله بپذیریم، ۵۰ دلار (۱ درصد ۵۰۰۰ دلار) است و می‌توانیم در مینی لات‌ها معامله کنیم زیرا ارزش هر پیپ ۱ دلار است و سفارش توقف ضرر ما روی ۸ است. ۵۰ دلار تقسیم بر (۸ پیپ*۱دلار)= ۵۰ دلار تقسیم بر ۸ دلار=۶٫۲۵ مینی لات یا ۶ مینی لات و ۲ میکرولات که برابر است با ۶۲۰۰۰ دلار.
با این میزان سرمایه و توانایی ریسک ۵۰ دلاری، پتانسیل درآمد بالا می‌رود و معامله‌گران فارکس پتانسیل کسب روزی ۵۰ تا ۱۵۰ دلار را بسته به استراتژی فارکس خود دارند. لورج یا اهرم به معامله‌گران معاملات فارکس کمک می‌کند بتوانند با سرمایه‌ی ۵۰۰۰ دلاری، در موقعیت ۶۲۰۰۰ دلاری حضور داشته باشند. تا وقتی که ریسک هر معامله کنترل شده باشد، لورج یک آوانتاژ و مزیت قابل توجه در بازار معاملات فارکس است.
حداقل سرمایه برای سبدگردانی و تشکیل سبد چقدر است؟
در هر شرکت سبدگردان، حداقل سرمایه مورد نیاز برای تشکیل سبد و سبدگردانی با شرکتهای دیگر متفاوت است. بسیاری از افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارند با مشاهده حجم زیاد اطلاعات و میزان مفاهیمی که برای سرمایه‌گذاری موفق باید فرا بگیرند، ناامید شده یا احساس سردرگمی می‌کنند. خبر خوب این است که برای سرمایه‌گذاری در بورس، حتما نیازی نیست خود شما دست به کار حداقل سرمايه براي بورس شوید و سرمایه‌تان را خودتان مدیریت کنید. ممکن است شما زمان کافی برای پیگیری بازار را نداشته باشید یا اینکه مهارت و تجربه لازم برای موفقیت در بورس را در اختیار نداشته باشید. با همه این شرایط، شما هم می‌توانید از بورس سود ببرید!
مفهومی در بازار سرمایه وجود دارد با نام سبدگردانی، سبدگردانی به زبان ساده یعنی اینکه شما طی قراردادی رسمی، سرمایه‌تان را با هدف کسب سود، در اختیار شرکتی که دارای مجوز و تخصص سبدگردانی است قرار می‌دهید. حال هر شرکت سبدگردان حداقل سرمايه براي بورس شرایط تشکیل سبد و سبدگردانی خاص خودش را دارد و یکی از موارد مهم در هنگام تشکیل سبد این است که بدانیم حداقل سرمایه برای سبدگردانی و تشکیل سبد چقدر است؟ یکی از مهمترین عوامل تأثیرگذار در میزان سرمایه اولیه، سلیقه سرمایه‌گذار است. این شخص سرمایه‌گذار است که با مقایسه حداقل سرمایه برای تشکیل سبد و میزان بازدهی سبدگردانی، یک سبدگردان را از بین شرکتهای دارای مجوز انتخاب کرده و وارد معاملات سرمایه‌گذاری شود.
یکی دیگر از عوامل تاثیرگذار در حداقل سرمایه برای تشکیل سبد و حداقل سرمايه براي بورس سرمایه‌گذاری، سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است که در سه سطح بررسی می‌شود.
• اگر سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار پایین باشد، با بیشتر سرمایۀ سرمایه‌گذار، اوراق با درآمد ثابت خریداری و سبد او را پر می‌کند. بدین صورت میزان ریسک سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. اما در نظر داشته باشید که در این حالت میزان سودآوری، کمی بیشتر از سود بانکی است. همچنین این سبد در مقایسه با سایر سبدها نیز کمترین سوددهی را خواهد داشت.
• اگر سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار متوسط باشد، سبدگردان بخشی از سرمایه را سهام و مابقی آن را اوراق با درآمد ثابت خریداری می‌کند. در این صورت با کمی ریسک بیشتر می‌توان سود بهتری کسب کرد. در کل با ریسک‌پذیری متوسط شاهد سود قابل‌قبول و خوبی خواهید بود.
• اگر سطح ریسک‌پذیری سرمایه گذار بالا باشد، حداقل سرمایه برای سبدگردانی افزایش پیدا می‌کند. این نوع سبدگردانی پرریسک، حداکثر سود را در طولانی‌مدت برای سرمایه‌گذار به همراه دارد.
لازم به ذکر است حداقل سرمایه برای تشکیل سبد در شرکت سبدگردان نوویرا برابر با ۵ میلیارد ریال است، متخصصین نوویرا با توجه به سلیقه سرمایه‌گذار و همچنین سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار، سبدهایی را در سه سطح ریسک پایین، متوسط و بالا تهیه می‌بینند.
حداقل سرمایه برای ورود به بورس چقدر است؟
برای همه ما جالب است که بدانیم با چقدر سرمایه یا ساده‌تر بگوییم، پول می‌توان در بورس سرمایه‌گذاری کرد.
به گزارش گروه آموزش پول نیوز، اگر بخواهیم بدون مقدمه و توضیح اضافی پاسخ بدهیم، بهتر است بدانید حداقل سرمایه‌ای برای وارد شدن به بورس وجود ندارد! یعنی شما با هر میزان سرمایه می‌توانید وارد بورس شده و اقدام به خرید و فروش سهام کنید.
سرمایه اولیه شما می‌تواند ۱۰۰ هزار تومان یا چند میلیون و حتی چند میلیارد تومان باشد. در واقع یکی از مزایای بورس همین است که شما با خرید سهام یک شرکت می‌توانید به‌اندازه سرمایه تان، در مالکیت و منافع بخشی از یک شرکت چند هزار میلیارد تومانی که در حالت عادی مالک شدن آن بسیار دور از ذهن است، سهیم شوید. به‌صورت خلاصه و ساده مفهوم سهام به این شکل است که اگر شما کل سرمایه یک شرکت را مانند یک کیک فرض کنید، هر کدام از تکه‌های این کیک نقش یک سهم آن شرکت را خواهند داشت.
سرمایه اولیه شما می‌تواند ۱۰۰ هزار تومان یا چند میلیون و حتی چند میلیارد تومان باشد
همان‌طور که گفتیم، شما می‌توانید با هر میزان پولی که دارید، اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس کنید. بد نیست بدانید سود و زیان شما هم درصدی از همین سرمایه خواهد بود و برای هر مبلغی از سرمایه، این درصد سود یا زیان یکسان است؛ بنابراین اینکه شما فکر کنید اگر پول کمتری دارید نسبت به فردی که پول بیشتری دارد؛ سود کمتری در بورس می‌کنید، یک ذهنیت اشتباه است؛ چرا که درصد سود یا زیان هر دو به یک اندازه است و تفاوت آنها فقط به دلیل تفاوت در میزان سرمایه اولیه است؛ مثلا شما یک میلیون تومان سهام می‌خرید و فرد دیگری ۱۰ میلیون تومان. بعد از دو روز می‌بینید که شما ۱۰۰ هزار تومان و فرد دیگر یک میلیون تومان سود کرده است. هر دوی شما در واقع ۱۰درصد سود کرده‌اید و این تفاوت فقط به خاطر متفاوت بودن سرمایه اولیه شماست. نکته دیگر اینکه فردی که سرمایه بیشتری دارد، لزوما سود بیشتری نمی‌کند و سود کردن در بورس یک مقوله کاملا متفاوت است.
مجددا تاکید می‌کنیم، شما از نظر مالی هیچ محدودیتی برای سرمایه‌گذاری در بورس ندارید و حداقل سرمایه برای ورود به بازار بورس بسیار کم است و سرمایه‌ای که شما در بورس با آن فعالیت خود را شروع می‌کنید، می‌تواند ۱۰۰هزار تومان یا چندین میلیون تومان باشد؛ اما توصیه می‌کنیم که تا زمانی که تخصص و مهارت‌های لازم را بدست نیاورده‌اید، سرمایه‌گذاری مستقیم انجام ندهید و ابتدا اقدام به یادگیری اصول صحیح سرمایه‌گذاری در بورس کنید و بعد از آن، میزان اندکی از سرمایه خود را وارد بازار کرده و با گذشت زمان که آموزش خود را ادامه می‌دهید و همچنین تجربه بیشتری پیدا می‌کنید، به‌مرور این میزان سرمایه را افزایش دهید؛ البته استفاده از صندوق‌ها و سبد‌های سرمایه‌گذاری هم راه دیگری هستند که می‌توانید از طریق آنها مدیریت دارایی و سرمایه‌تان را به افراد متخصص بسپارید و کمتر نگران نوسانات بازار سرمایه یا حتی درگیر آموزش‌های بورسی شوید!
حداقل سرمایه برای تاسیس شرکت سهامی عام
در این مقاله به حداقل سرمایه و حداقل تعداد سهامداران برای تاسیس شرکت سهامی عام پرداخته حداقل سرمايه براي بورس شده است.
در تعریف شرکت سهامی عام در قانون تجارت چنین آمده است که: این شرکت‌ها به این دلیل سهامی عام خوانده می‌شوند که سرمایه خود را از طریق فروش سهام خود به مردم به دست می‌آورند، و درصدی از سهام در دست مردم و درصدی در دست مسئولین شرکت هست. میزان سهام هر کس به اندازه مبلغ اسمی سهام فرد می‌باشد، مثلاً فردی که 2 میلیون تومان در شرکت سرمایه آورده است دو سهم و فردی که 5 میلیون تومان سرمایه گذاری کرده است، 5 سهم دارد.
حداقل سرمایه برای تاسیس شرکت سهامی عام
براساس ماده 5 لایحه اصلاحی قانون تجارت، سرمایه اولیه شرکت سهامی عام نباید از پانصد هزار تومان (500.000) کمتر باشدو در صورتی که به هر دلیلی سرمایه شرکت از این مبلغ پایین‌تر باشد، موسسان شرکت بایستی طی یکسال نسبت به افزایش سرمایه شرکت اقدام نمایند، در غیر این صورت شرکت می‌تواند انواع دیگر تبدیل گردد.
در صورت عدم افزایش سرمایه، هر صاحب نفعی می‌تواند درخواست انحلال شرکت را بدهد.
برای تأسیس شرکت سهامی عام، موسسان شرکت بایستی حداقل سی و پنج درصد مبلغی که تعهد کرده را در حسابی به نام شرکت نزد یکی از شعب بانک‌ها ودیعه گذارند و بیست درصد از سرمایه شرکت حداقل سرمايه براي بورس را نزد خود نگه دارند. نکته‌ای که بایستی به آن دقت نمایید این است که ممکن است بخشی از سرمایه شرکت غیرنقدی باشد در این صورت موسسان موظف اند، اصل مدرک مالکیت را در همان بانکی که مبالغ نقدی خود را سپرده‌اند، ودیعه گذارند.
حداقل تعداد سهامداران در شرکت سهامی عام
به موجب ماده 107 اصلاحی قانون تجارت: شرکت سهامی به وسیله هیئت مدیره‌ای که از میان صاحبان سهام انتخاب شده‌اند، اداره خواهد شد. اعضای هیئت مدیره در شرکتهای سهامی عام نباید کمتر از 5 نفر باشد، زیرا در این صورت هیئت مدیره که باید از میان صاحبان سهام انتخاب شوند، تشکیل نخواهد شد.
بدین ترتیب حداقل تعداد سهامداران جهت ثبت شرکت سهامی عام 5 نفر خواهد بود و برای افزایش اعضا محدودیتی وجود ندارد. همچنین حداقل تعداد مدیران و بازرسین در شرکت سهامی عام، بایستی حداقل 5 نفر برای هیئت مدیره و یک بازرس اصلی و یک بازرس علی البدل باشد.
برای ثبت شرکت سهامی عام و آگاهی از ضوابط و شرایط شرکتهای سهامی عام با مشاوران آرمانی ثبت در تماس باشید
دیدگاه شما