سرمایه گذاری در بازار طلا

تحلیل گر شرکت QCR می گوید: “گرچه دلار تقویت شده اما امروز فشار نزولی چندانی را در بازار طلا شاهد نبودیم.” به اعتقاد او از جمله علل این موضوع کمبود نقدینگی به دلیل تعطیلات کریسمس می باشد.

فاکتورهای مهم در تعیین قیمت طلا| چه زمان سرمایه گذاری کنیم؟

بازار طلا نیز مانند هر بازار سرمایه دیگری مولفه های ویژه خود را دارد که بر تعیین قیمت آن در بازارهای داخلی و جهانی موثر بوده و برای تعیین زمان سرمایه گذاری مناسب در این بازار باید آنها را شناخت.

وحید پورتجریشی؛ بازار: بسیاری از سرمایه گذاران در بازارهای مالی طی سال جاری میلادی و با توجه به زیان ده بودن اکثر بخش های بازار در پی عوامل فاندامنتال تاثیرگذار بر فاکتورهای رشد بازار، به دنبال یافتن راهی امن و در عین حال پر بازده برای سرمایه های خود هستند.

با این وجود، وضعیت وخیم ایجاد شده در اقتصاد جهانی بر تمامی بازارهای مالی بین المللی تاثیرگذار بوده و حتی باتزارهای پر ریسکی همچون کریپتو که دستکم در سال ۲۰۲۱، سودآوری چشمگیری برای سرمایه گذاران خود به ارمغان آوردند، پس از آغاز جنگ روسیه و اوکراین در مسیر زیان دهی خداکثری گام برداشتند.

طلا، ابزاری برای مقابله با کاهش ارزش پول
سرمایه گذاری در بازار طلا، همواره به عنوان یکی از سنتی ترین روش های سرمایه گذاری در بازار شناخته شده و سرمایه گذاری در بازار طلا علیرغم نوسانات بعضا گسترده این بازار طی دوره های مختلف سرمایه گذاری، این فلز قیمتی همچنان به عنوان یکی از محبوب ترین ابزارهای شناخته شده برای حفظ ارزش پول سرمایه گذاران و البته افزایش ارزش سرمایه در طول زمان محسوب می شود.

با این وجود، بازار طلا نیز مانند بازارهای دیگر طی هفته های گذشته، تا حد زیادی از سود خود کاسته و حتی به سمت متوسط قیمت سال گذشته میلادی حرکت کرده است. اما سوال اینجاست که در صورت تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در بازار طلا، به چه مولفه هایی باید توجه کرد تا بتوان در زمان مناسب وارد بازار شد و البته در فرصت مقتضی با سودی چشمگیر از آن خارج شد. در ادامه، مهمترین این مولفه ها را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

سیاست های فدرال رزرو آمریکا در خصوص نرخ بهره بانکی
یکی از مهمترین فاکتور تاثیر گذار بر قیمت طلا، سیاست های فدرال رزرو یا همان بانک مرکزی آمریکا در خصوص نرخ بهره بانکی است. همانطور که می دانیم، دولت ایالات متحده از چندی پیش، در پی شکل گیری تورم بی سابقه در این کشور طی چهل سال گذشته، اقدام به افزایش نرخ بهره بانکی برای سپرده گذاران کرده تا از این طریق، اقدام به جمع آوری نقدینگی از دست مردم و نگهداری دلارهای سرگردان در بازار که منجر به رشد نقدینیگی و در نتیجه تورم شده کرده و از سوی دیگر، با افزایش جذب سرمایه گذاران به سمت سرمایه گذاری بر روی دلار امن، شاخص دلار در بازار فارکس را نیز بالا ببرد.

ظاهرا این سیاست، علیرغم ضربه های متعددی که به بازارهای مالی پر ریسک تر مانند بازار سهام کرده و منجر به ورشکستگی بسیاری از شرکت های بزرگ صنعتی در آمریکا و خارج از این کشور شده، دستکم در کوتاه مدت موفق به مهار تورم سر به فلک کشیده در آمریکا گشته است.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، همچنین روز سه شنبه هفته گذشته نیز طی سخنانی اعلام کرد که بانک مرکزی آمریکا افزایش نرخ بهره بانکی را در دستور کار خود داشته و تمامی چهار مرحله افزایش نرخ بهره را که پیشتر قول آن را داده بود اجرایی خواهد ساخت.

این یک فاکتور منفی برای بازار طلا به حساب آمده و ارسال چنین سیگنالی از سوی ریاست بزرگترین بانک مرکزی جهان، نمی تواند به سود طلا باشد. با اینحال، هنوز مشخص نیست که افزایش نرخ بهره بانکی در مراحل بعدی نیز مانند مرحله اول، ۵۰ واحد افزایش خواهد یافت یا کمتر.

این فاکتور نیز می تواند برای تعیین مسیر سرمایه گذاری بسیار حیاتی باشد. همچنین در صورتی که میزان افزایش نرخ بهره بانکی موفق به رقابت با شاخص هایی چون دستمزدهای بخش کشاورزی و غیر کشاورزی، بیکاری، قیمت مصرف کننده و . نباشد، طبیعتا بخش بزرگی از سرمایه، به سمت بازارهای دیگر همچون طلا باز خواهد گشت که در اینصورت، نتیجه به نفع طلا معکوس خواهد شد.

همه گیری و قرنطینه های کرونایی
علیرغم کنترل بیماری کرونا و شیوع گسترده آن در سراسر جهان، هنوز با اطمینان نمی توان مدعی شد که دوران این بیماری به سر آمده؛ به ویژه اینکه هر از گاهی نسخه های جدید و جهش یافته کرونا نیز در نقاط مختلف جهان ظهور کرده و بعضا منجر به اعمال قرنطینه های سفت و سخت کرونایی توسط دولت ها و در نتیجه تعطیلی کارخانه های و دیگر واحدهای تولید در این کشورها می شود.

در آخرین نمونه، می توان به اعمال قرنطینه های کرونایی محکم دولت چین در دو شهر پکن و شانگهای اشاره کرد که منجر به ریزش شدید بازارهای مالی در سراسر جهان شده و متاسفانه بخش های مختلف مانند بازار فلزات صنعتی، انرژی و طلا را درگیر خود نموده و نهایتا به ایجاد رکود در این بازارها ختم شده است.

برای مثال، می توان به نمودار قیمت فلزاتی چون آلومینیوم، مس، آهن و حتی بازار انرژی مانند قیمت نفت خام نگاهی انداخته و قیمت های ماه می و آوریل را با مارس قیاس کرد.

لذا، شیوع کرونا و سطح درگیر شدن کشورها با این بیماری، تاثیر مستقیم بر بازار سرمایه از جمله طلا داشته و خبرهای مثبت و منفی مربوط به آن، به عنوان سرمایه گذاری در بازار طلا فاکتورهای فاندامنتال تاثیرگذار بر بازار طلا به حساب می آیند.

جنگ اوکراین و بازار طلا

اساسا باید به این اصل بنیادین توجه داشت که بازار سرمایه های ریسک پذیر مانند طلا، ارزهای دیجیتال و فارکس، تا حد بسیار زیادی با شرایط موجود در جهان و میزان آرامش حاکم بر نظام بین الملل به صورت مستقیم در ارتباط هستند.

هر قدر محیط نظام بین الملل بیشتر به سمت تنش حرکت کند، میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران کاهش یافته و ترس ناشی از احتمال وقوع جنگ، قحطی، کاهش منابع سوخت و مواد غذایی و . سرمایه گذاران را به لحاظ روانی به سمت نقد کردن سرمایه های خود و نگهداری آنها به صورت ارزهای امن مانند دلار در بانک ها سوق داده و با کاهش تنش، این سرمایه ها مسیر معکوس را دنبال خواهند کرد.

لذا، به لحاظ منطقی و در صورت حفظ شرایط فعلی در نظام بین الملل، نمی توان انتظار افزایش ارزش و قیمت طلا آن هم به صورت چنان چشمگیر را در بازارهای جهانی داشت.

نرخ تورم محلی و قیمت دلار

با وجود مباحث مطرح شده در بالا که عمدتا به عنوان نقشه راه معامله کنندگان بازارهای بین المللی ارائه شده، برای خریداران محلی و شهروندان هر کشور که قصد ورود به بازارهای بین المللی را نداشته و تنها از طلا برای حفظ ارزش پول محلی کشور خود استفاده می کنند، ذکر این نکته صروری است که برای این دسته از معامله گران بازار، علاوه بر فاکتورهای مطرح شده در بالا، دو مورد دیگر یعنی شاخص قیمت دلار در برابر پول محلی و همچنین نرخ تورم در آن کشور نیز باید لحاظ شوند.

به عنوان مثال، علیرغم ریزش بیش از ۲۰۰ دلاری قیمت طلا در هر انس در بازارهای جهانی طی یک ماه گذشته، این کاهش قیمت در ایران به این اندازه محسوس نبوده و دلیل آن نیز افزایش قیمت دلاردر همین بازه زمانی است.

از آنجاکه ملاک تعیین قیمت طلا در بازار داخلی با فرمول قیمت جهانی × قیمت لحظه ای دلار در آن کشور محاسبه می شود، دلیل عدم ریزش چندان محسوس طلا در بازار ایران نیز همین فرمول ساده است. لذا به دلیل افزایش نرخ تورم طی ماه های اخیر در ایران و همچنین کاهش ارزش ریال در برابر دلار، سرمایه گذاران داخلی باید تمامی فاکتورهای بین المللی و محلی ذکر شده را پیش از ورود به بازار و خرید طلا لحاظ کرد.

با پول کم هم می توان در بازار طلا سرمایه گذاری کرد

اگر سرمایه شما برای ورود به بازار سکه و طلا کم است و نمی‌توانید به صورت مستقیم وارد این بازار شوید، می‌توانید از ابزاری به نام صندوق‌های طلا استفاده کنید؛ در همین زمینه از فردا به مدت ۵ روز کاری پذیره نویسی ششمین صندوق طلا در بورس کالا آغاز می شود تا فرصتی جدید و جذاب در مقابل سرمایه گذاران قرار گیرد.

صندوق طلا چیست؟

حفظ ارزش پول در برابر تورم، یکی از مهم‌ترین اهداف سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف است. طلا و سکه از جمله بازارهایی محسوب می‌شود که می‌تواند سرمایه‌گذاران را به این هدف نزدیک‌تر کند و سرمایه شما در این بازار همپای تورم حرکت خواهدکرد.

اما اگر شما سرمایه لازم برای خرید یک سکه را در اختیار نداشته باشید، آیا باز هم می‌توانید سرمایه‌گذاری در این بازار را تجربه کنید؟

پاسخ ما به این سوال شما مثبت است، صندوق‌های طلا راهکار بازار سرمایه برای سرمایه‌گذارانی است که سرمایه‌های خرد و اندک در اختیار دارند، اما می‌خواهند در بازار طلا و سکه سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق سرمایه‌گذای طلا که شاید عده زیادی هم با آن آشنایی نداشته باشند، یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله محسوب می‌شود. این صندوق‌ها از جمله ابزارهای جدید بازار سرمایه هستند که در آن سرمایه مشتریان صندوق در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. نرخ ارز و طلای جهانی دو عامل مهم در سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های طلا به شمار می‌روند.

قیمت هر واحد صندوق طلا در زمان پذیره‌نویسی، ۱۰۰۰ تومان است که خبر خوبی برای سرمایه‌گذارانی محسوب می‌شود که با سرمایه‌های کم و اندک، قصد ورود به بازار سکه و طلا و سرمایه‌گذاری در این بازار کم ریسک و جذاب را دارند. بنابراین با استفاده از صندوق‌های طلا، سرمایه‌گذاران خرد نیز می‌توانند از افزایش قیمت‌ها در بازار طلا سود ببرند و سرمایه خود را افزایش دهند.

حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌ صندوق‌ طلا در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و مابقی دارایی آن‌ها، در اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا از جمله قرارداد آتی یا سرمایه گذاری در بازار طلا قرارداد اختیار معامله سکه سرمایه‌گذاری می‌شود.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا، مزایای بیشتری از خرید سکه و طلا در بازار فیزیکی دارد. یکی از مهم‌ترین مزیت‌های خرید واحدهای این صندوق‌ها، نبود ریسک تقلب یا سرقت طلا است. ضمن این که هزینه کارمزد خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها نیز کمتر از فروش طلا در بازار فیزیکی آن است.

در ادامه به صورت خلاصه به مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا اشاره می‌کنیم:

امکان سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا با سرمایه‌های خرد

بازدهی متناسب با رشد طلا و دلار

مدیریت حرفه‌ای صندوق‌های طلا

شفاف بودن اطلاعات

قابل معامله بودن

وجود رکن بازارگردان

کارمزد کمتر معاملات

برخورداری صندوق‌های طلا از معافیت مالیاتی

آسان بودن خرید و فروش واحدهای صندوق

امنیت سرمایه گذاری در بازار طلا سرمایه گذاری در بازار طلا بالای این صندوق‌ها بدلیل نداشتن مشکلات نگهداری فیزیکی سکه و طلا

صندوق زرین آگاه

به دلیل مزایایی که گفته شد سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا به ویژه در سال‌های اخیر مورد توجه بسیاری از افراد قرار گرفته است. در این راستا مدیریت دارایی آگاه نیز با سابقه ۱۳ سال فعالیت در بورس و بازارهای مالی، خبر از پذیره‌نویسی صندوق زرین آگاه با نماد «مثقال» داده است.

صندوق زرین آگاه از نوع صندوق‌های قابل معامله یا EFT است و سرمایه‌گذاران خرد با استفاده از آن می‌توانند با پول کم وارد بازار سکه و طلا شوند و سرمایه‌گذاری در این بازار را تجربه کنند.

گفتیم صندوق زرین آگاه از نوع صندوق‌های قابل معامله است، به این معنا که مشتریان این صندوق برای خرید یا فروش واحدهای آن، نیازی به مراجعه حضوری ندارند و می‌توانند با داشتن کد بورسی و با استفاده از پنل معاملاتی آنلاین کارگزاری خود واحدهای صندوق زرین را با جستجوی نماد «مثقال» خریداری کنند.

پذیره‌نویسی صندوق زرین آگاه از فردا ۲۷ آذر به مدت ۵ روز کاری در بورس کالا آغاز می‌شود.

سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا

زمانی که به فکر سرمایه‌گذاری امن و سودآور هستید، طلا و مسکن اولین گزینه‌هایی هستند که جلب توجه می‌کنند. این دو روش سرمایه گذاری سابقه تاریخی دارند و همواره مورد توجه بوده و هستند. اگر بین دوراهی مانده‌اید و بین سرمایه‌گذاری در مسکن و طلا دچار تردید شده‌اید، حتما این مقاله را تا انتها بخوانید.

عوامل مختلفی از جمله سبک زندگی، ریسک‌پذیری و شخصیت سرمایه‌گذار در انتخاب بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری تاثیرگذار هستند. در ادامه قصد داریم سرمایه‌گذاری در بازار مسکن و طلا را با یکدیگر مقایسه کرده و مزایا و معایب هر یک از روش‌های سرمایه‌گذاری را با یکدیگر بررسی کنیم. این نکته را به خاطر داشته باشید که برای انتخاب بازار مناسب به‌منظور سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا پیش‌بینی افق زمانی غیرممکن خواهد بود. ازاین‌رو درک درست بازار طلا و مسکن در انتخاب بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری و مدیریت سرمایه به شما کمک خواهد کرد.

لازم به ذکر است مزایا و معایب سرمایه‌گذاری نیز به هدف و میزان سرمایه‌ اولیه شما وابسته است به این معنا که برای انتخاب بهترین گزینه سرمایه‌گذاری بین مسکن یا طلا باید میزان سوددهی، ریسک‌پذیری و دیدگاه کوتاه‌مدت و بلندمدت در سرمایه‌گذاری را مورد توجه قرار دهید.

دلایل مهم برای سرمایه‌گذاری

در زمان‌های گذشته افراد به‌منظور حفظ ارزش پول خود اقدام به پس انداز می‌کردند. اما در حال حاضر پس‌انداز کردن پول از لحاظ اقتصادی به‌صرفه نیست زیرا قیمت‌ها به‌طور مداوم در حال افزایش است. در جامعه تورمی عصر جدید، نسبت رشد قیمت‌ها در مقایسه با درآمد خیلی بیشتر است و این امر باعث کاهش قدرت خرید مردم شده است.

کاهش ارزش پول به این معناست که میزان پولی را که تا دیروز با استفاده از آن می‌توانستید زمین خریداری کنید امروز برای خرید همان زمین کافی نخواهد بود. این موضوع بیانگر این حقیقت است که ارزش پول شما به‌صورت پیوسته در حال کاهش است. ازاین‌رو بهتر است به‌منظور پیشگیری از این موضوع اقدامات لازم را برای یک سرمایه‌گذاری ایمن انجام دهید.

همچنین لازم به ذکر است که در حال حاضر کسب درآمد به‌تنهایی پاسخگوی نیازهای انسان نیست ازاین‌رو برای داشتن زندگی راحت باید دست به سرمایه‌گذاری زد. بهترین سرمایه‌گذاری این است که ارزش پول هم‌زمان با نرخ رشد تورم افزایش یابد. سرمایه‌گذاری باید به نحوی باشد که حتی اگر باعث رشد سرمایه شما نشود حداقل مانع کاهش اصل پول شما شود. هرچند برای سرمایه‌گذاری بازارهای مالی زیادی وجود دارد اما از زمان‌های گذشته بازار مسکن و بازار طلا به‌عنوان امن‌ترین بازارها به‌منظور حفظ ارزش پول شناخته می‌شوند.

چه موانعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

یکی از مهم‌ترین موانع سرمایه‌گذاری کوتاه‌ شدن افق زمانی است. همچنین بی‌ثباتی اقتصادی و افزایش رانت‌خواری از دیگر عواملی محسوب می‌شوند که دیدگاه فعالان اقتصادی کوتاه‌ شود. از دیگر موانع سرمایه‌گذاری می‌توان به بی‌برنامه بودن دولت و عدم وجود وحدت بین مسئولان سیاسی و اقتصادی اشاره کرد که برای سرمایه‌گذاری بستر پرتنش را ایجاد خواهد کرد. دولت‌ها در سرمایه‌گذاری نقش پررنگ و برجسته‌ای دارند. دولت‌ها باید بستر اقتصادی را برای سرمایه‌گذاری با آرام کردن فضای کسب‌وکار ایجاد کنند. ازاین‌رو دولت‌هایی که در تحریم به سر می‌برند و با تنش‌های سیاسی زیادی مواجه هستند باید سرمایه‌گذاران در بخش سیاسی را تحت حمایت خود قرار دهند. در این شرایط بهترین سبک سرمایه‌گذاری آن است که کمتر توسط حوادث و اخبار سیاسی تحت تاثیر قرار گیرد.

سرمایه‌گذاری در مسکن

از رایج‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در کشور عزیز ما ایران سرمایه‌گذاری در مسکن است زیرا افراد از رشد قیمت مسکن در بلندمدت مطمئن هستند. در این روش سرمایه‌گذاران وجه نقد را به سرمایه امن تبدیل می‌کنند. در سال‌های اخیر بازار مسکن اثبات کرده است که دارای قابلیت حفظ ارزش سرمایه نسبت به نرخ تورم را دارد. قبل از این‌که وارد بازار مسکن شوید باید سه فاکتور مهم را به‌طور کامل مورد بررسی قرار دهید.

1. ریسک
2. نقد شوندگی
3. بازدهی انتظاری

این فاکتورها باید با توجه به شرایط اقتصادی کشور مورد بررسی قرار گیرند و در مقایسه با بازار طلا مورد ارزیابی قرار گیرند تا بتوان برای سؤال سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا پاسخی مناسب یافت.

آشنایی با مزایای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن

افراد با سرمایه‌گذاری پول اضافه خود در بازار مسکن ارزش پول خود را در برابر تورم حفظ می‌کنند و یک کالای مصرفی را می‌خرند و صاحب ملکی تجاری، اداری و یا مسکونی خواهند شد. بازار مسکن برای افرادی که ریسک‌پذیر نیستند در مقایسه با دیگر بازارها از جذابیت بیشتری برخوردار است. برخلاف مزایای سرمایه‌گذاری در مسکن بازار مسکن چالش‌هایی نیز دارد که در ذهن سرمایه‌گذاران ابهام و سؤالاتی را ایجاد می‌کند. این سوالات شامل مواردی همچون سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا و یا بورس کدام‌یک گزینه بهتری خواهد بود، هستند.

داشتن سرپناه و ملک یکی از نیازهای اساسی زیستی افراد در طول زندگی است. ازاین‌رو دولت با ارائه وام مسکن تلاش خود را برای ارضای این نیاز افراد به کار می‌گیرد. سرمایه‌گذاری در مسکن به دانش خاص و تخصصی نیاز نخواهد داشت ازاین‌رو برای بیشتر افراد راهی آسان محسوب می‌شود‌‌. با خرید ملک و دریافت کردن اجاره‌بها برای شما جریان نقدی ثابت ایجاد خواهد شد. درصورتی‌که با سرمایه‌گذاری در بازار طلا از آن محروم خواهید شد. همچنین احتمال فریب و کلاه‌برداری در بازار مسکن بسیار کم است زیرا در این سبک سرمایه‌گذاری به‌صورت مستقیم قادر خواهید بود ملک را مورد بازرسی قرار دهید. با بررسی مستاجران و مالکان خانه می‌توان از امن بودن معامله موردنظر اطمینان کسب کرد. همچنین استفاده از وام در بازار مسکن نسبت به استفاده از وام در بازار طلا مطمئن‌تر خواهد بود.

معایب سرمایه‌گذاری در مسکن

بازار مسکن در مقایسه با بازارهای موازی سود کمتری دارد. نتایج بررسی بازارهای مختلف در سال‌های اخیر بیانگر این موضوع است که بازار مسکن سود کمتری عاید حاضران بازار کرده است. از دیگر معایب سرمایه‌گذاری در مسکن می‌توان به موضوع استهلاک اشاره کرد. با افزایش سن بنا، ارزش دارایی شما کاهش خواهد یافت. اگر سن بنا از حد مشخصی بیشتر شود دارایی شما نیز شروع به کاهش خواهد کرد‌. ازاین‌رو بهتر است درصورتی‌که قصد سرمایه‌گذاری در مسکن را دارید ملکی را انتخاب نمایید که سن زیادی نداشته باشد. نمای بیرون از خانه و مدل آن نیز برای خریدار از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. متاسفانه نمای داخلی، نمای بیرونی و طراحی ساختمان‌ها هر چند مدت تغییر خواهد کرد و مدل‌های جدید جایگزین مدل‌های قدیمی خواهد شد این موضوع باعث می‌شود تقاضا برای ملکی که نقشه قدیمی دارد کاهش یابد.

از مهم‌ترین اصول انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری می‌توان به نقد شوندگی اشاره کرد. به‌طورکلی می‌توان گفت فرآیند فروش ملک زمان‌بر است و به میزان عرضه و تقاضا وابسته است. از سوی دیگر یکی از عواملی که سرمایه‌گذاری در بازار مسکن را دشوار می‌سازد نیاز به سرمایه اولیه زیاد است. حتی این موضوع باعث خواهد شد سرمایه‌گذاران خرد از مشارکت در این بازار منصرف شوند. گاهی اوقات ملک مورد نظر به مجموعه‌ای از تعمیرات نیاز خواهد داشت ازاین‌رو توصیه می‌شود ملکی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب نمایید که قدمت زیادی نداشته باشد. همچنین ملک مورد نظر بهتر است به تعمیرات اساسی و هزینه کردن نیاز نداشته باشد.

سرمایه‌گذاری در بازار مسکن یا طلا کدام بهتر است؟

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری پیش می‌آید سرمایه‌گذار با شک و تردید برای انتخاب گزینه بهتر مواجه خواهد شد و برای یافتن پاسخ مناسب به این سؤال که سرمایه‌گذاری در مسکن یا طلا بهتر است به مقایسه فاکتورهای مختلف دو بازار نیاز خواهید داشت. در ادامه برخی از فاکتورهای تأثیرگذار در انتخاب را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

ریسک

ریسک بخش جدایی‌ناپذیر سرمایه‌گذاری است. پیش از انتخاب گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری بهتر است با ریسک‌های بازار موردنظر به‌طور کامل آشنا شده و آن را قبول کنید. خرید فیزیکی طلا سرمایه گذاری در بازار طلا و سرمایه‌گذاری در بازار طلا با خطر سرقت و یا گم‌شدن همراه است که این ریسک برای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن وجود ندارد. اما به خاطر داشته باشید این موضوع به معنای بی ریسک بودن بازار مسکن نخواهد بود. خرید ملک با خطرهای مختلف سیل و آتش‌سوزی همراه است. از نوسانات زیاد در بازار سکه و طلا نباید غافل شد. بازار طلا تحت تاثیر عوامل داخلی و خارجی بسیار زیادی قرار دارد. درصورتی‌که نوسان قیمت ملک کمتر است ازاین‌رو افرادی که به دنبال نوسان گیری هستند به بازار طلا و ارز علاقه‌مند خواهند بود.

نقدینگی اولیه

برای سرمایه‌گذاران خرد این‌که بتوانند با استفاده از پول کم خود دست به سرمایه‌گذاری بزنند از اهمیت قابل‌توجهی برخوردار است. از مهم‌ترین مزایای بازار طلا در مقایسه با بازار مسکن می‌توان به نیاز کمتر به سرمایه اولیه برای ورود به این بازار اشاره کرد. برای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نیز به نقدینگی هنگفت نیاز خواهید داشت. اما به خاطر داشته باشید این محدودیت در سرمایه‌گذاری در بازار طلا وجود ندارد. از مهم‌ترین دلایل محبوبیت بازار طلا می‌توان به این مورد اشاره ‌کرد که هر فردی با هر مبلغی می‌تواند در این بازار مشارکت داشته باشد.

نقد شوندگی

نقد شوندگی به این معناست که هر وقت به وجه نقد نیاز داشتید بتوانید اقدامات لازم را برای نقد کردن سرمایه خود انجام دهید‌ همان‌طور که بیان شد نقدشوندگی ملک از سکه سرمایه گذاری در بازار طلا و طلا اندکی طولانی‌تر است. بازار مسکن به‌طورکلی در مقایسه با بازارهای مالی دارای نقد شوندگی کمتری است. گاهی اوقات ممکن است فروش خانه و یا زمین برای ماه‌ها طول بکشد. درصورتی‌که برای طلا همیشه تقاضا وجود دارد و سرمایه‌گذار به‌راحتی و با مراجعه به بازار قادر به انجام معامله خواهد بود. به‌طورکلی می‌توان عنوان کرد مهم‌ترین مزایای بازار طلا در مقایسه با بازار مسکن نقدینگی و نقدشوندگی است.

هزینه و درآمد

مهم‌ترین هدف افراد از سرمایه‌گذاری کسب سود و درآمد است. برای کسب سود در بازار مسکن باید دیدگاه نسبت بلندمدت داشته باشید. درحالی‌که در بازار طلا در بازه زمانی میان‌مدت می‌توان به سوددهی نسبت مطلوب دست‌یافت. به‌عنوان‌مثال با توجه به بررسی‌های انجام‌شده بازار طلا در ده سال اخیر سود ۸۰۰ تا ۹۰۰ درصد را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است درصورتی‌که رشد قیمت مسکن در این ۱۰ سال تنها ۲۰۰ درصد بوده است. با سرمایه‌گذاری در بازار مسکن از طریق اجاره و رهن می‌توان درآمد ماهانه به دست آورد.

اما بازار طلا این مزیت را ندارد و تنها از طریق افزایش قیمت و فروش آن قادر به دریافت سود خواهید بود. موضوع دیگر که باعث کاهش بازدهی سرمایه‌گذاری در بازار مسکن می‌شود استهلاک است درصورتی‌که طلا و سکه از این قاعده مستثنا خواهد بود. از دیگر عوامل تأثیرگذار در کاهش سود سرمایه‌گذاری در بازار مسکن می‌توان به هزینه‌های اداری و مالیات اشاره کرد.

دلایلی وجود دارند که نمی‌توان رشد نرخ مسکن را در بازار ایران داشت که در ادامه برخی از این دلایل را مورد بررسی قرار خواهیم داد:

ماهیت بازار مسکن

بازارهای موازی به‌طورمعمول توسط کارشناسان مسکن در شرایط مختلف قابل‌مقایسه هستند. بازار مسکن به دلیل عدم توانایی در جابجایی و غیرمنقول بودن در شرایط وضعیت متزلزل اقتصاد، ضریب نقدشوندگی کمی دارند و ازاین‌رو چون قابل داد و ستد با خارج از کشور نخواهد بود ازاین‌رو مسکن برای روزهای باثبات جذابیت بیشتری در مقایسه با دلار، ارز و سهام خواهد داشت.

ترجیح سرمایه‌گذاران

با توجه به کاهش پیوسته قدرت خرید در سال‌های اخیر و به‌ویژه در سه سال اخیر دامنه سرمایه‌گذاران در این بازار بسیار محدود شده است به‌طوری‌که عملاً ورود به بازار مسکن از سوی سرمایه‌گذاران در طبقه متوسط غیر ممکن شده است. ازاین‌رو ترجیح افرادی که حتی در این ایام قادر به پس‌انداز هستند بازارهای موازی است. لازم به ذکر است همین ویژگی منفی اثری مثبت در کاهش ضریب ریسک دارد و در زمان ریزش‌های سریع مسکن کمتر دچار نوسانات ازجمله بازار بورس و ارز در زمان قطعنامه ۵۹۸ خواهد داشت.

نتیجه‌گیری

مزایا و معایب بازار مسکن و سپس بازار مسکن و بازار طلا را مورد ارزیابی قرار دادیم تا با پاسخ دادن به این سؤال که سرمایه‌گذاری در بازار مسکن یا طلا گزینه مناسبی خواهد بود، کمکی هرچند کوچک در انتخاب درست شما داشته باشیم. سرمایه‌گذاری در بازار مسکن و طلا در مقایسه با دیگر بازارها به تخصص و دانش اولیه کمتری نیاز خواهید داشت با این وجود بهتر است هنگامی‌که قصد انجام کاری را دارید هر دو بازار را به‌طور کامل و دقیق مورد بررسی قرار دهید و یا با مشاوران و متخصصان ماهر در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری مشورت نمایید.

اگر قصد سرمایه گذاری در مسکن، زمین یا پروژه‌های پیش خرید آپارتمان را دارید، شما می‌توانید از طریق چت واتساپ، تلگرام یا اینستاگرام با کارشناسان ما در ارتباط باشید.

همچنین می‌توانید با شماره تلفن 09198937556 یا 09203021284 تماس بگیرید. در هر جای ایران که باشید، ما می‌توانیم با معرفی فرصت‌ها رو به رشد سرمایه گذاری املاک به شما کمک کنیم. اگر ساکن تهران هستید نیز می‌توانید به صورت حضوری به دفتر شزوما مراجعه کنید.

سرمایه گذاری در بازار طلا

طلا از دیرباز یکی از اصلی ترین و مهمم ترین ابزار های سرمایه گذاری بوده است.

یکشنبه, 18 مهر,1400

آی سکه آموزش میدهد iSekke.com

اولین فروشگاه اینترنتی صنایع طلا

همانطور که در مقالات (برای خواندن مقالات بیشتر کیلیک کنید )پیشین هم اشاره کردیم طلا یکی از امن ترین دارایی ها برای سرمایه گذاری به شمار می رود و همواره از شرایط رکود سربلند بیرون آمده و خود را به سرمایه گذاران ثابت کرده است.
همچنین در دوران تورم بر خلاف سایر دارایی ها ارزش خود را از دست نداده و و سوده بوده است. این فلز زرد به دلیل داشتن قدرت نقد شوندگی بالا یک گزینه ایمن و خوب برای سرمایه گذاران در هر سطحی به شمار می رود.

راه های سرمایه گذاری در طلا
اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در بازار طلا دارید باید با روش های مختلف آن آشنا باشید. در ادامه به معرفی و توضیح انواع روش های سرمایه گذاری در طلا خواهیم پرداخت تا به شما کمک کنیم بهترین گزینه را با توجه به وضعیت خود انتخاب کنید و سرمایه گذاری سوددهی داشته باشید.

آی سکه عرضه کننده مسکوکات طلا ، شمش طلا ، سکه پارسیان طلا مناسب سرمایه گذاری (برای مشاهده قیمت ها و ثبت سفارش کیلیک کنید )
ساده ترین راه سرمایه گذاری در طلا خرید فیزیکی آن از فروشگاه هاست. شما با خریده طلا این فلز با ارزش را به عنوان منبعی از ثروت د. دستان خود خواهید داشت. متداول ترین شکل طلا در فروشگاه ها طلای ۱۸ عیار است. سکه های ۱۸ عیار مثل سکه های گرمی، ربع سکه، نیم سکه، تمام سکه و غیره انواع مرسوم طلا برای سرمایه گذاری به شمار می روند..
این سکه از گذشته تا به امروز یکی از روش های سرمایه گذاری مورد علاقه افراد به خصوص کسانی که به صورت حرفه ای به مبادله نمی پردازند بوده است.
سرمایه گذاران می توانند هر زمان که خواستند این منابع ارزش را بفروشند و مطمئن باشند همیشه ارزش خود را حفظ می کنند.
اگر علاقه مند به آشنایی با انواع سکه ها هستید می توانید به مقاله ای که پیش از این تالیف کرده ایم مراجعه کنید.
یکی دیگر از روش های مرسوم خرید فیزیکی طلا، خرید به صورت دست دوم و آب شده است. فرق طلای دست دوم و آب شده با طلای نو در پرداخت مالیات است. هنگامی که طلای نو را می خرید باید مقداری مالیات هم پرداخت کنید و اگر طلای خریداری شده را همان روز هم بفروشید با توجه به مالیاتی که پرداخته اید میزانی زیان خواهید داشت اما در طلای دست دوم و آب شده اجرت یا مالیات پرداخت نمی شود. ریسک سرمایه گذاری ذر طلای دست دوم و آب شده به علت احتمال تقلبی بودن آن است.
اگر از تقلبی بودن طلا بیم دارید می توانید به سرمایه گذاری در شمش فکر کنید، چرا که احتمال تقلبی بودن شمش طلا به خاطر داشتن علائم ویژه بسیار کم است.
برای آشنایی بیشتر با شمش طلا می توانید به مقاله‌ای که پیش تردر مورد این موضوع تالیف کرده ایم مراجعه کنید.

گواهی سپرده
گواهی سپرده به یک برگه بهاداذ گفته میدشود که داشتن آن به معنای داشتن سرمایه است.
طلا یکی از سرمایه هایی است که برای آن گواهی صادر می شود. به این گواهی ها، گواهی سپرده طلا می گوییم.
در واقع با داشتن گواهی سپرده طلا ثابت می کنید که مالک مقدار مشخصی طلا هستید.
هر گواهی سپرده یک تاریخ سررسید هم دارد. سرمایه گذار بعد از معامله می تواند بلافاصله سرمایه را تحویل بگیرد یا تا تاریخ سررسید اوراق را نگهداری کند.
برخی از بانک ها انبار دارایی دارند که شخص می تواند با گواهی در دست دارایی خود را از آن جت تحویل بگیرد
معاملات گواهی سپرده سکه در بورس اوراق بهادار بعد از خروج معاملات سکه از بورس کالا رونق پیدا کرد
هدف این معاملات شفافیت قیمت نسبی سکه است.
اگر به سرمایه گذاری در بازار طلا به شکل سپرده فکر می کنید باید کد بورسی داشته باشید.
نحوه خرید این اوراق مانند خرید سهام است و هر ده ورقه معادل یک سکه می باشد.
در این روش هزینه معامله به صورت درصدی از معاملات کسر خواهد شد. هزینه معامله به هزینه کارشناسی انبارداری ارزیابی و کارمزد گفته می شود.

صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری را برپایه دارایی هایی که روی آن ها سرمایه گذاری می شوند دسته بندی می کنند.
یکی از ابزارهای مالی نوین صندوق قابل معامله یا ETC است. ETC به سرمایه گذاران امکان می دهد به جای خرید و نگهداری کالای مورد نظرشان و تحمل هزینه هایی اعم از حمل و نقل، انبارداری و انواع خسارت های ناشی از آن ها، اوراق این صندوق ها را خریداری کنند.
در واقع با خرید این اوراق سرمایه گذار مالکیت کالای مورد نظر را دارد ولی مسئولیتی در قبال نگهداری آن متحمل نمی شود.
عمده دارایی این نوع صندوق ها گواهی های سپرده هستند. برای سرمایه گذاری طلا در صندوق های سرمایه گذاری هم باید کد بورسی دریافت کنید. با خرید این صندوق ها ریسک نگهداری طلا را به طور کامل از بین می برید. مزیت دیگر این روش، کمتر بودن کارمزد خرید صندوق های سرمایه گذاری نسبت به خرید خود طلا است.
نکته مهمی که باید به آن توجه کنید این است که با بالا رفتن نرخ طلا و سکه، قدرت خرید خریداران برای سرمایه گذاری در این بازار کاهش پیدا می کند و وجود صندوق های طلا به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا بتوانند در بازار طلا سرمایه گذاری کند.
مزیت دیگری که این صندوق‌ها دارند نقدشوندگی آنهاست، چرا که صندوق های سرمایه گذاری در بستر بازار سرمایه معامله می شوند و نسبت به بازار فیزیکی مزیت دارند.
اگر علاقمند به سرمایه‌گذاری در این صندوق ها هستید می توانید یکی از چهار صندوق زیر را انتخاب کنید.
صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس پارسیان با نماد طلا
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد گوهر
صندوق سرمایه‌گذاری طلای زرافشان امید ایرانیان با نماد زر
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلای مفید با نماد عیار
آی سکه عرضه کننده مسکوکات طلا ، شمش طلا ، سکه پارسیان طلا مناسب سرمایه گذاری (برای مشاهده قیمت ها و ثبت سفارش کیلیک کنید )

گزارش تحلیلی بازار طلا

به گزارش شرکت مشاور سرمایه‌گذاری معیار، صبح سه شنبه ۲۸ دسامبر ( ۷ دی) قیمت طلا در بازار جهانی نزدیک به قله یک ماهه نوسان دارد هر چند که کاهش نگرانی از اثرات اقتصادی اومیکرون و آمار مثبت خرده فروشی در آمریکا تقاضا برای دارایی های پرریسک را بهبود بخشیده است.

ساعت ۱۰:۱۵ صبح سه شنبه طلای نقدی با ۰.۰۸ درصد یا ۱.۵۲ دلار صعود به قیمت ۱۸۱۳.۸۴ دلار در اونس معامله می شود. دامنه نوسان قیمت تا این ساعت بین ۱۸۰۷.۱۸ و ۱۸۱۴.۱۲ دلار بود.

تحلیل گر ارشد کیتکو متالز پیش بینی می کند که آینده بازار طلا در سه ماه اول سال ۲۰۲۲ مثبت باشد. در این دوره تورم می تواند به عنوان مهمترین عامل حمایتی از بازار طلا عمل کرده و کف محکمی زیر قیمت ها ایجاد سرمایه گذاری در بازار طلا کند. او می گوید: “حمایت اصلی به نگرانی از تورم مربوط می شود. گرایش فدرال رزرو به حرکت جزئی در جهت سیاست های انقباضی نگرانی سرمایه گذاران در بازار طلا را کمتر کرده است.” طلا معمولا به عنوان سپری در مقابل تورم استفاده می شود اما افزایش سریع نرخ بهره ضمن تقویت بازده اوراق خزانه هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش می دهد و می تواند از جذابیت نسبی طلا بکاهد.

تحلیل گر شرکت QCR می گوید: “گرچه دلار تقویت شده اما امروز فشار نزولی چندانی را در بازار طلا شاهد نبودیم.” به اعتقاد او از جمله علل این موضوع کمبود نقدینگی به دلیل تعطیلات کریسمس می باشد.

تحلیل گر DailyFX می گوید: “گرچه این هفته بازار بطور کلی راکد بود، کمبود نقدینگی باعث می شود که حساسیت بازار بیشتر شود نوسانات بیشتری را در قیمت ها داشته باشیم.”

در میان سایر فلزات اساسی نقره بدون تغییر در ۲۲.۹۴ دلار، پلاتین با ۰.۷ درصد نزول در ۹۶۷.۴۳ دلار و پالادیوم با ۰.۱ درصد صعود در سطح ۱۹۵۰.۲۴ دلار در اونس مبادله می شود.

ثبات طلا تحت تاثیر تقویت شاخص دلار و کاهش بازده اوراق قرضه

صبح دوشنبه ۲۷ دسامبر قیمت طلا در بازار جهانی بالای ۱۸۰۰ دلار در اونس پایدار است در حالی که کاهش جزئی بازده اوراق خزانه آمریکا اثر تقویت شاخص دلار را خنثی کرده است.

ساعت ۱۱:۲۰ صبح دوشنبه طلای نقدی با ۰.۰۶ درصد یا ۱.۰۸ دلار صعود به قیمت ۱۸۰۸.۴۸ دلار در اونس مبادله می شود. دامنه نوسان قیمت تا این ساعت بین ۱۸۰۶.۳۰ و ۱۸۱۱.۸۵ دلار بود.

بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا نسبت به جلسه قبل کمی کاهش پیدا کرده و این امر با کاهش هزینه فرصت نگهداری طلا به افزایش قیمت این فلز گرانبها کمک می کند. اما شاخص دلار از کف یک هفته ای خود فاصله گرفته و مقداری تقویت شده که این موضوع عاملی منفی برای بازار طلا به شمار می رود.

تحلیل گر کارگزاری OANDA می گوید: “طلا در محدوده ۱۸۱۵ دلار با مقاومت روبرو است و با توجه به رفتار گذشته آن انتظار می رود در این محدوده افزایش قیمت طلا با مشکل مواجه باشد مگر اینکه این هفته شاخص دلار افت قابل توجهی داشته باشد.”

بازارهای سهام در آسیا عمدتا ضعیف هستند و با توجه به نزدیک شدن تعطیلات پایان سال حجم معاملات در بازار نفت خام پایین است.

تحلیل گر DailyFX می گوید: “تورم و پاسخ فدرال رزرو به آن مهمترین کاتالیزور بازار است که پیش بینی جهت گیری آینده بازار را با چالش مواجه می سازد.” او می افزاید که با وجود پایین بودن حجم معاملات در طول هفته “سطح پایین نقدینگی باعث می شود حساسیت بیشتری را به اخبار اقتصادی و سیاسی سرمایه گذاری در بازار طلا شاهد باشیم زیرا در بازارهای کم عمق نوسان پذیری افزایش پیدا می کند.” صبح امروز نقره با ۱.۱ درصد نزول به ۲۲.۷۰ دلار در اونس رسید. پالادیوم با ۰.۲ درصد کاهش قیمت در ۱۹۴۶.۱۸ دلار در اونس و پلاتین با ۲.۲ درصد نزول در ۹۵۳.۵۶ دلار در اونس قرار گرفت.