سرمایه گذاران بازنشستگی

معرفی و خرید بهترین بیمه بازنشستگی + مقایسه شرکت ها

بیمه بازنشستگی در واقع همان بیمه عمر می باشد که شخص بیمه گذار می تواند در پایان قرارداد از بیمه نامه خود مستمری بازنشستگی دریافت کند. لازم به توضیح است که شما می توانید در بیمه عمر، سرمایه های موجود در سبد اندوخته خودتان را به صورت یکجا یا به صورت مستمری ماهیانه دریافت نمایید، در ادامه این صفحه بیشتر با بیمه بازنشستگی آشنا خواهید شد.

بیمه بازنشستگی چیست؟

همانطور که قبل تر بیان شد، بیمه بازنشستگی یکی از انواع بیمه عمر و سرمایه گذاری می باشد با این تفاوت که شما در پایان قرارداد مستمری مادام العمر دریافت خواهید کرد. به همین خاطر برای آنکه بتوانید بیمه بازنشستگی مناسبی تهیه کنید باید به برخی از موارد دقت داشته باشید که در ادامه به ذکر این موارد خواهیم پرداخت، پس حتما تا انتها همراه وب سایت ما باشید.

بهترین بیمه بازنشستگی

از آنجایی که هدف تمامی افراد از خرید بیمه بازنشستگی دریافت مستمری می باشد، هرچه مستمری دریافتی شما بالاتر باشد، قطعا بیمه نامه شما مناسب تر خواهد بود، اما باید بدانید در صورتی که تمایل به دریافت مستمری بیشتر دارید علاوه بر پرداخت حق بیمه بالاتر، باید بیمه نامه خود را از شرکت هایی خریداری کنید که سود بالایی دارند.

سوددهی تمام ماجرا نیست و برای خرید بهترین بیمه بازنشستگی باید موارد زیادی را مورد بررسی قرار دهید که در ادامه آنها را برای شما بیان کرده ایم.

سوددهی در بیمه بازنشستگی

مورد اول و مهمترین عامل در خرید بهترین بیمه بازنشستگی، سوددهی شرکت بیمه می باشد، روشن است هرچه سوددهی شرکت بیمه گر بیشتر باشد، سرمایه موجود در سبد اندوخته و مستمری دریافتی شما بیشتر خواهد بود. برای مشاهده سوددهی شرکت های بیمه و آشنایی بیشتر با این موضوع وارد صفحه سود بیمه عمر شوید.

توانگری مالی شرکت های بیمه

از دیگر موارد مهم که در خرید بهترین بیمه بازنشستگی باید به آن دقت داشته باشید، توانگری مالی شرکت های بیمه گر می باشد. توانگری مالی به توانایی یک شرکت بیمه در پرداخت خسارت های وارد شده به بیمه گذاران گفته سرمایه گذاران بازنشستگی می شود که هر ساله توسط بیمه مرکزی اعلام خواهد شد.

پوشش های بیمه ای

شما در زمان خرید بیمه بازنشستگی علاوه بر سرمایه گذاری، تحت پوشش های بیمه ای مختلفی نیز قرار خواهید گرفت به همین خاطر باید به پوشش های بیمه ای شرکت مورد نظر دقت داشته باشید تا سقف پوشش های بیمه ای بالایی را دریافت کنید. برای آشنایی با این پوشش ها حتما مقاله پوشش های بیمه عمر را مطالعه کنید.

موارد ذکر شده، مهمترین ملاک هایی بودند که در خرید بهترین بیمه بازنشستگی باید بررسی کنید، در ادامه برخی از شرکت های ارائه دهنده بیمه بازنشستگی را برای شما بررسی خواهیم کرد.

بیمه بازنشستگی بیمه ما

شرکت بیمه ما از شرکت های بیمه ای معتبر در کشور است که زیر نظر بانک ملت فعالیت دارد. این شرکت بیمه در سال های گذشته توانسته توانگری مالی بالایی به دست آورد و به همین خاطر برای خرید بیمه بازنشستگی و سایر بیمه نامه ها بسیار مناسب می باشد.

مزایای بیمه بازنشستگی بیمه ما

• سوددهی بالاتر از اکثر شرکت های بیمه
• پوشش سرمایه فوت تا سقف 1 میلیارد تومان
• پوشش سرمایه فوت به علت حادثه تا سقف 1 میلیارد تومان
• پوشش غرامت از کارافتادگی کامل و دائم تا سقف 1 میلیارد تومان
• پرداخت هزینه های پزشکی تا سقف 50 میلیون تومان
• غرامت امراض خاص برای 5 بیماری
• دارای پوشش دریافت مستمری در زمان ازکارافتادگی
• دارای پوشش معافیت از پرداخت حق بیمه در زمان ازکارافتادگی
• امکان دریافت وام بدون نیاز به ضامن و وثیقه
• مناسب برای سرمایه گذاری بلند مدت
• توانگری مالی سطح اول

بیمه بازنشستگی سامان

بیمه سامان از سال 1383 فعالیت خود را آغاز کرد و به یکی از شناخته شده ترین شرکت های بیمه تبدیل شده است. بیمه بازنشستگی این شرکت بیمه به علت سوددهی بالا و پوشش های بیمه ای مختلف می تواند انتخاب بسیار مناسبی برای خرید بیمه عمر باشد.

مزایای بیمه بازنشستگی بیمه سامان

• سوددهی بالا در بیمه عمر
• پوشش سرمایه فوت تا سقف 1 میلیارد تومان
• پوشش سرمایه فوت در اثر حادثه تا سقف 1.5 میلیارد تومان
• پرداخت هزینه های پزشکی تا سقف 200 میلیون تومان
• پوشش غرامت از کارافتادگی تا سقف 1 میلیارد تومان
• غرامت امراض خاص برای 5 بیماری
• دارای پوشش دریافت مستمری در زمان ازکارافتادگی
• دارای پوشش معافیت از پرداخت حق بیمه در زمان ازکارافتادگی
• امکان دریافت وام بدون نیاز به ضامن و وثیقه
• مناسب برای سرمایه گذاری بلند مدت
• توانگری مالی سطح اول

بیمه بازنشستگی ایران

بیمه ایران قدیمی ترین شرکت بیمه در کشور است و شما می توانید بیمه نامه های مختلفی را از این شرکت خریداری کنید.

مزایای بیمه بازنشستگی بیمه ایران

• پوشش سرمایه فوت تا سقف 1 میلیارد تومان
• پوشش سرمایه فوت در اثر حادثه تا سقف 400 میلیون تومان
• پرداخت هزینه های پزشکی تا سقف 50 میلیون تومان
• پوشش غرامت از کارافتادگی تا سقف 100 میلیون تومان
• غرامت امراض خاص برای 5 بیماری
• دارای پوشش دریافت مستمری در زمان ازکارافتادگی
• دارای پوشش معافیت از پرداخت حق بیمه در زمان ازکارافتادگی
• امکان دریافت وام بدون نیاز به ضامن و وثیقه
• مناسب برای سرمایه گذاری بلند مدت
• توانگری مالی سطح اول

بیمه بازنشستگی پاسارگاد

این شرکت بیمه از سال 1385 فعالیت خود را اغاز کرده است و امروزه به یکی از پرطرفدار ترین شرکت های بیمه در کشور تبدیل شده است. شما می توانید بیمه عمر، بیمه شخص ثالث، بیمه ساختمان و سایر بیمه نامه ها را از این شرکت خریداری نمایید.

مزایای بیمه بازنشستگی بیمه پاسارگاد

• پوشش سرمایه فوت تا سقف 400 میلیون تومان
• پوشش سرمایه فوت در اثر حادثه تا سقف 800 میلیون تومان
• پرداخت هزینه های پزشکی تا سقف 60 میلیون تومان
• پوشش غرامت از کارافتادگی تا سقف 40 میلیون تومان
• غرامت امراض خاص برای 5 بیماری
• دارای پوشش دریافت مستمری در زمان ازکارافتادگی
• دارای پوشش معافیت از پرداخت حق بیمه در زمان ازکارافتادگی
• امکان دریافت وام بدون نیاز به ضامن و وثیقه
• مناسب برای سرمایه گذاری بلند مدت
• توانگری مالی سطح اول

کلام پایانی

بیمه بازنشستگی یا همان بیمه عمر علاوه بر زمان بازنشستگی برای تمامی مواقع زندگی کاربرد دارد به همین خاطر باید تمامی افراد به خرید بیمه عمر به صورت جدی فکر کنید. در این مقاله توضیحات کاملی در مورد بیمه بازنشستگی داده شد و شرکت های بیمه مختلفی را با هم مقایسه کردیم اما در صورتی که برای خرید این بیمه نامه نیاز به اطلاعات کامل تری دارید حتما به صفحه بهترین بیمه عمر در وب سایت ما نگاهی بیاندازید، زیرا به طور کامل تمامی شرکت های بیمه را مورد بررسی قرار داده ایم.

در صورت داشتن هر گونه سوال در مورد بیمه بازنشستگی حتما سوال خود را در انتها همین صفحه برای ما در بخش دیدگاه ها بنویسید تا کارشناسان ما با شما تماس بگیرند. همچنین در صورتی که نیاز به مشاوره بیمه ای دارید می توانید با شماره 02144170097 تماس حاصل فرمایید.

سرمایه گذاری برای بازنشستگان

دوران بازنشستگی یکی از دوران هایی است که هر فرد برای تامین مالی نیازهای خود در آن دوران بایستی با قرار گیری در سنین کار و وارد شدن به بازار کار به فکر آن باشد. شاید فکر کردن به آن دوران و سرمایه گذاری برای تامین مالی در بازنشستگی کمی استرس آور و همراه با دلهره باشد.

همین استرس و دلهره بایستی شما را ترغیب کند تا از همین دوران جوانی به فکر یک تامین پشتوانه مالی برای دوران بازنشستگی خود باشید. در همین راستا دولت و نهادهای اجتماعی نیز به فکر فراهم کردن زمینه لازم سرمایه گذاری باری بازنشستگان باشند.

سرمایه گذاری برای بازنشستگان و ایجاد بسترهای مناسب برای آن تا حد زیادی می تواند دغدغه های بخش بزرگی از اقشار جامعه را برای تامین مالی زندگی در این دوران مرتفع سازد.

اما بهتر است بدانید که سرمایه گذاری برای دوران بازنشستگی نباید موضوعی استرس زا باشد بلکه شما با شروع پس انداز و اندوختن سرمایه از دوران جوانی می توانید در بلند مدت شاهد برداشته شدن بار مالی بزرگی از روی دوش خود باشید و با انجام یک سرمایه گذاری مطمئن با خیالی آسوده دوران بازنشستگی خود را سپری کنید.

در ادامه این مقاله از سایت سرمایه سازی به اهمیت سرمایه گذاری برای بازنشستگان و دوران بازنشستگی و راه های سرمایه گذاری برای دوران بازنشستگی خواهیم پرداخت.

اهمیت سرمایه گذاری برای دوران بازنشستگی

• شما با مشارکت در طرح پرداخت بازنشستگی توسط کارفرما می توانید پول رایگان دریافت کنید.

اگر که به لحاظ موقعیت شغلی خود دارای شرایط شرکت در طرح بازنشستگی هستید، می توانید از سوی متولیان این طرح پیشنهادهایی مانند سهیم شدن در سود و یا نوعی مشارکت در طرح پرداخت بازنشستگی توسط کارفرما را دریافت نمایید. این پول رایگان خواهد بود، با اینکه شاید برای دریافت پول نقد اضافی مجبور به پرداخت مقدار مشخصی از آن باشید.

شرکت ها در برخورد با موضوع طرح بازنشستگی توسط کارفرما تا حدودی عملکرد متفاوتی دارند. گاها برخی مقداری مشخص را پرداخت می نمایند و برخی دیگر امکان دارد اقدام به پرداخت مبلغی در مقابل حقوق شما بکنند یا برخی شرکت ها ترکیبی از این دو عملکرد را اتخاذ کنند. بنابراین شما باید از حداکثر درصدی که به شما تعلق می گیرد و نحوه دستیابی به آن آگاه شوید. بعد از این باید اقدام به ثبت نام در این طرح نمایید.

• می توانید با روشهای سرمایه گذاری آشنا شوید

اطلاعات شما در مورد بازار سهام و سرمایه گذاری در بورس چه میزان است؟ مسلما شما نیز مانند بسیاری در این مورد اطلاعات زیادی ندارید. اما شما با مشارکت در طرح سرمایه گذاری بازنشستگی می توانید شانس سرمایه گذاری در بازار بورس را به دست آورید.

بسته به نوع حساب کارفرما، یا حساب بازنشستگی شخصی شما سرمایه گذاری برای شما در ترکیبی از انواع سهام از قبیل اوراق قرضه و اوراق بهادار انجام خواهد گرفت.

• شما با انجام سرمایه گذاری بازنشستگی شاهد رشد پس اندازهای اولیه و تبدیل آن به پول بیشتر خواهید بود

مقدار پول نقد پس انداز شده تا زمان نیاز پیدا کردن به آن شاید بزرگترین دلیل برای شروع هر چه زودتر سرمایه گذاری بازنشستگی باشد. شروع هر چه زودتر پس انداز سرمایه گذاری بازنشستگی و اضافه شدن نرخ سود مرکب باعث می شود تا سپرده های کوچک تبدیل به سرمایه ای بزرگ شوند و بدین طریق آینده مالی شما تامین شود.

حال به اهمیت سرمایه گذاری بازنشستگی پی بردیم بهتر است با بهترین روش ها و ایده های سرمایه گذاری برای دوران بازنشستگی نیز آشنا شویم و با تحلیل و بررسی هر کدام به روش مناسب با شرایط مالی خود برای سرمایه گذاری برسیم.

بهترین ایده های سرمایه گذاری در دوران بازنشستگی

قطعا پس انداز کردن پول در بانک به این دلیل که سرمایه شما در اثر تاثیر پذیری از عواملی مانند مرور زمان و تورم ارزش خود را از دست دهد راه کار خوبی نخواهد بود. بنابراین بایستی دنبال راهکاری مناسب برای حفظ ارزش پول خود در مقابل تورم باشید.

سرمایه گذاری در بازار سرمایه برای دوران بازنشستگی بهترین سرمایه گذاری در ایران محسوب می شود، زیرا هم ارزش سرمایه شما با افزایش تورم حفظ شده و حتی افزایش می یابد. از طرفی هم شما می توانید سود نقدی سهام خود را به صورت سالانه بر حسب میزان سهمتان دریافت کنید.

شما با هر میزان سرمایه می توانید در بورس سرمایه گذاری کنید حتی با مبلغ زیر یک میلیون هم امکان خرید و فروش در بورس وجود دارد. همچنین شما می توانید به مرور میزان سرمایه خود را افزایش دهید. چون شکل سوددهی در بورس به صورت سود مرکب است میزان سود شما در بلند مدت به مراتب بالاتر خواهد بود.

بی شک می توان طلا را به عنوان یک دارایی امن در جهان دانست. قطعا در ایران نیز بازار طلا یکی از بازارهای محبوب برای سرمایه گذاری محسوب می شود. از گذشته های دور تا به امروز طلا علاوه بر داشتن جنبه زینتی به عنوان کالایی با ارزش جهت حفظ ارزش پول در مقابل تورم بکار می رفته است.

سرمایه گذاری در طلا به عنوان یک سرمایه گذاری سودده در بلند مدت محسوب می شود به همین دلیل یکی از سرمایه گذاری های پر سود و کم ریسک برای دوران بازنشستگی است.

سرمایه گذاری برای دوران بازنشستگی به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت مطرح ست. در ایران بنا به دلایل فرهنگی و اقتصادی به مسکن، زمین و مغازه بهاء زیادی داده می شود. همین دلایل باعث می شود تا بسیاری خرید مسکن را به دیده یک سرمایه گذاری بلند مدت بنگرند که قیمت آن به عنوان یک کالای مصرفی به مرور در حال افزایش است.

کسب درآمد از طریق خرید مسکن بیشتر شامل سرمایه گذاران بازنشستگی خرید به قصد فروش یا اجاره می شود.

خرید ارز نیز اگر با دید بلند مدت نگریسته شود می تواند به عنوان یک نوع سرمایه گذاری با درصد سود بالا برای دوران بازنشستگی مطرح شود.

با در نظر گرفتن این امر که نرخ رشد ریال تحت تاثیر عواملی مانند سرمایه گذاران بازنشستگی سرمایه گذاران بازنشستگی شرایط اقتصادی و تورم موجود در جامعه طی سالهای گذشته در مقابل تمامی ارزها بسیار کند بوده، افرادی که طی این چند سال سرمایه ریالی خود را تبدیل به یورو یا دلار کرده اند توانستند به سود بالایی دست یابند. البته بازار ارز بازار پر تلاطم و همراه با نوسانات زیادی بوده که افراد زیادی را هم متضرر ساخته است.

اما با توجه به این موضوع که هدف شما سرمایه گذاری برای دوران بازنشستگی است و می خواهید بدانید که در دوران بازنشستگی کجا سرمایه گذاری کنیم می توانید با سرمایه گذاری بلند مدت در این حوزه، علاوه بر حفظ ارزش پول خود در مقابل نرخ تورم، از سود حاصله در اثر افزایش قیمت ارز در بلند مدت نیز بهره مند شوید.

آیا سرمایه گذاری در بانک‌ ها برای دوران بازنشستگی مفید است؟

علاوه‌بر روش‌هایی که برای سرمایه گذاری برای بازنشستگان بیان شد یکی از آسان‌ترین سرمایه گذاران بازنشستگی و کم‌ریسک‌ترین راه‌ها جهت آسودگی خاطر در دوران بازنشستگی، سپرده‌های سرمایه گذاری است که بانک‌ها و موسسات مختلفی این خدمات را ارائه می‌دهند.

در بسیاری از کشور‌های درحال توسعه یا کمتر توسعه یافته که نرخ تورم در آن‌ها بالا است معمولا افرادی که ریسک‌پذیر نیستند یا اطلاعات کافی برای سرمایه گذاری در زمینه‌های دیگر را ندارند اقدام به سپرده‌گذاری پول خود در بانک‌ها می‌کنند این کار بیشتر به منظور حفظ ارزش پول انجام می‌شود.

هر چیزی دارای مزایا و معایبی است که افراد با توجه به شرایط خودشان می‌توانند از مزایا استفاده کرده و معایب آن را پوشش دهند. از جمله مزایا و معایب سرمایه‌گذاری برای بازنشستگی به این روش می‌توان موارد زیر را نام برد:

مزایا

• برای افرادی که ریسک‌پذیر نیستند و دانش و حوصله سرمایه گذاری به روش‌های دیگر را ندارند مناسب بوده و خطراتی که ممکن است سرمایه گذاری در بورس، خرید ارز یا طلا داشته باشد را ندارد. هر چند میزان سود آن کم است ولی می‌توانید از پرداخت مستمر آن مطمئن باشید.
• نسبت به روش‌های دیگر مثل سرمایه گذاری در بورس یا خرید و فروش ارز و ملک بسیار آسان و ارزان‌تر بوده و برای سپرده‌گذاری تنها کافی است به یک بانک یا موسسه معتبر مراجعه کرده و نوع سپرده خود را انتخاب کنید.
• همیشه اصل پول شما هنگام سپرده گذاری در بانک‌ها موجود است و هر سود و ضرری که به دلیل عوامل مختلف اتفاق بیافتد یا در صورت ورشکستگی بانک آسیبی به میزان سرمایه اصلی شما وارد نمی‌شود و بانک مرکزی و حامی آن اصل پول را پرداخت می‌کند.
• در سرمایه گذاری روی بورس یا خرید و فروش ارز و طلا برای نقدکردن سرمایه به زمان مناسب نیاز دارید تا ضرر نکنید اما هنگام سرمایه ‌گذاری در بانک ‌ها هر زمان که بخواهید می‌‌توانید سپرده خود را بسته و پول خود را در عرض چند دقیقه نقد کنید.

معایب

• سرمایه گذاری در بانک به نوعی امانت گذاشتن پول محسوب می‌شود و سود کمی دارد زیرا سرمایه گذاری یعنی استفاده از پول و کسب سود یا ضرر احتمالی ولی در بانک‌ها شما پول خود را مدت زمان معلومی در اختیار بانک قرار داده و سود کم و معینی دریافت می‌کنید.
• هنگام سرمایه گذاری در بورس، خرید ارز، خرید ملک و خرید طلا و سکه امکان رشد سرمایه و چند برابر شدن آن بسیار زیاد است اما برای سپرده گذاری در بانک شما فقط بر اساس قرارداد سود کمی دریافت می‌کنید و در پایان بانک همان سرمایه اولیه به شما برمی‌گرداند.

سرمایه گذاری در بانک‌ها تنوع زیادی ندارد و خدمات و سود‌هایی که ارائه می‌شود همه یکسان است و بر اساس قوانین و مقررات بانک مرکزی صورت می‌گیرد.

جمع بندی

سرمایه گذاری برای بازنشستگان قطعا باعث برطرف شدن بزرگترین دغدغه گذران زندگی در دوران بازنشستگی برای این اقشار خواهد بود. شما می توانید با استفاده از روشهای ذکر شده و سنجیدن آنها روش سرمایه گذاری متناسب با شرایط مالی خود را انتخاب کرده و از امروز یک پشتوانه مالی برای سپری دوران بازنشستگی خود در نظر بگیرید.

تاثیر تحریم بر صنعت پتروشیمی در سرمایه گذاری های صندوق بازنشستگی کشوری

مطالعه بازار جهانی صنعت پتروشیمی، جایگاه ایران و تاثیر تحریم‌ها به منظور بررسی سرمایه‌گذاری‌های صندوق بازنشستگی کشوری

موسسه راهبردهای بازنشستگی صبا سید رضا میرنظامی ۱۵ آبان ۱۴۰۰

حدود ۷۰ درصد از دارائی صنعت پتروشیمی در دست بخش عمومی شامل صندوق‌ های بازنشستگی و بنیادها و سهام عدالت است. صندوق بازنشستگی کشوری در ۱۴ مجتمع پتروشیمی سهامدار است که بیش از ۵۰% از سرمایه‌گذاری‌های این صندوق را تشکیل می‌دهد. در سال‌های اخیر با تشدید و گسترش دامنه و تعمیق تحریم‌ها علیه ایران، صنعت پتروشیمی با محدودیت‌ های بی‌سابقه‌ ای مواجه شده است. تاثیر این تحریم‌ها بر مولفه‌ های با اهمیت صنعت پتروشیمی شامل تامین مالی، تامین خوراک، دانش فنی و کاتالیست، صادرات محصولات، حمل‌ و نقل و تراکنش‌ های بانکی است.

کلیدواژه: صندوق بازنشستگی، پتروشیمی، تحریم، سرمایه‌گذاری

ضرورت و اهداف پژوهش

پورتفوی صندوق بازنشستگی شامل ۱۴ مجتمع پتروشیمی است. بررسی پورتفوی صندوق بازنشستگی از حیث محصولات تولیدی و صادراتی نشان می‌دهد که پتروشیمی‌ های جم، فن‌ آوران، خارک و شازند بیشترین تاثیر را در سبد سرمایه‌ گذاری صندوق بازنشستگی دارند. به طوری‌ که ۸۵ درصد سود خالص صندوق بازنشستگی از پتروشیمی‌ ها، از این ۴ پتروشیمی به دست آمده و به علاوه ۴۷ درصد کل تولیدات و ۴۴ درصد از درآمدهای صادراتی پتروشیمی‌ های پورتفوی صندوق را تشکیل می‌دهند. از این منظر، بررسی روندهای کلان حاکم بر این شرکت‌ ها، محصولات صادراتی آن ها، وضعیت بازار جهانی این محصولات، دورنمای تجاری محصولات در دنیا و بررسی برنامه‌ های آتی صنعت پتروشیمی ایران، مفید خواهد بود. باتوجه به اینکه در بین محصولات تولیدی پتروشیمی‌های بیان‌ شده، متانول و پلیمرها بیشترین تاثیر را دارند، این محصولات به صورت تخصصی بررسی می‌شود. همچنین، تاثیر تحریم‌ های صادارات متانول بر پورتفوی صندوق بازنشستگی نیز مطالعه می‌گردد.

روش‌شناسی پژوهش

روش مورد استفاده در این بررسی، کیفی و گروه تمرکزی(Focus Group) از طریق مصاحبه با مدیران با تجربه فنی، حقوقی، بازرگانی، مالی و فعالان در بازارهای جهانی پتروشیمی است. در این راستا، در فصل اول، به صورت تفصیلی، بررسی پورتفوی سرمایه‌ گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در شرکت‌های پتروشیمی، شاخص‌ های عمده صنایع پتروشیمی در دنیا و جایگاه ایران در تقسیم کار جهانی صنعت پتروشیمی انجام داده شده است. با توجه به تاثیر زیاد دو محصول متانول و زنجیره اتیلن در پورتفوی صندوق بازنشستگی، در فصل‌های دوم و سوم، روندهای کلان حاکم بر این محصولات، بازیگران جهانی و داخلی و همچنین پیش‌بینی‌ ها از آینده بازار این محصولات به صورت تفصیلی بررسی شد. درنهایت، در فصل پایانی با مرور تحریم‌های مستقیم و غیرمستقیم مرتبط با صنعت پتروشیمی ایران، تأثیر این تحریم‌ها بر مولفه‌ های با اهمیت صنعت پتروشیمی شامل تامین مالی، تامین خوراک، دانش فنی و کاتالیست، صادرات محصولات، حمل‌ و نقل و تراکنش‌ های بانکی با تمرکز بر پتروشیمی‌ های صندوق بازنشستگی مورد بررسی قرار می‌گیرد. سپس تاثیر نهایی افزایش هزینه‌ های ناشی از تحریم بر سود بالقوه صندوق بازنشستگی کشوری، در سه سناریو محاسبه شده است.

محورهای اصلی تحریم صنعت پتروشیمی

به‌ طور کلی در حوزه پتروشیمی ۵ محور اصلی برای اعمال تحریم‌ها علیه کشور وجود دارد. تحریم صادرات محصولات پتروشیمی (تحریم فروش محصول)، تحریم مالی و بانکی برای تراکنش‌های مربوط به صادرات محصولات، تحریم کشتیرانی و بیمه حمل‌ و نقل، تحریم دانش فنی، تجهیزات و کاتالیست‌ ها و تحریم تامین مالی و سرمایه‌ گذاری در ایجاد یا توسعه واحدهای پتروشیمی . نکته قابل ذکر آنکه تاثیرگذاری بر جریان اقتصادی کشور از طریق محورهای اشاره شده مختص صنعت پتروشیمی نبوده و برای مثال تحریم شبکه بانکی و بانک مرکزی اعم از تحریم فعالیت‌ های مالی مربوط به صنعت پتروشیمی است.

ردیابی آثار تحریم‌ های اعمال شده بر صنعت پتروشیمی، نشان می‌دهد که ۷ مولفه کسب‌وکار این صنعت از تحریم‌ها اثرپذیر هستند. بازه زمانی اثرگذاری تحریم‌های اعمال‌ شده بر هر یک از این مؤلفه‌ها و در نهایت تأثیر تحریم بر سود صندوق بازنشستگی، بر اساس تحلیل محتوای مصاحبه‌ های انجام‌شده با فعالان صنعت و همچنین بررسی صورت‌ های مالی شرکت‌های پتروشیمی وابسته به صندوق بازنشستگی تعیین گردید. به این ترتیب، تامین مالی پروژه‌ های توسعه‌ای، تامین خوراک و تامین دانش فنی در میان‌مدت، و تامین کاتالیست، صادرات محصول، حمل‌ و نقل و تراکنش‌های بانکی در کوتاه‌ مدت تاثیرپذیر هستند.

راهکارهای کاهش آسیب‌های تحریمی برای صندوق بازنشستگی

مولفه‌ های تحریم‌ پذیر، در نهایت خود را در قالب کاهش درآمدها و یا افزایش هزینه‌ های شرکت‌ ها نشان می‌دهند. از این‌ رو در این بخش، راهکارهای ممکن و قابل‌اجرا برای گریز از تحریم‌ ها و کاهش آثار منفی آن بر جریان مالی صندوق بازنشستگی مورد بررسی قرار می‌گیرد .

راهکارهای ضدتحریمی در تامین مالی: با توجه به نتایج مطالعات، در شرایط فعلی سه گزینه تامین مالی از طریق آورده نقدی سهامداران، انتشار اوراق و ایجاد صندوق پروژه خصوصی، برای تکمیل دو طرح اصلی صندوق بازنشستگی، پتروشیمی جم و پروزه اوره-آمونیاک مسجد سلیمان، پیشنهاد می‌شود

راهکارهای ضدتحریمی در تامین دانش فنی و کاتالیست: با توجه به ظرفیت‌های ایجاد شده، به ویژه در حوزه کاتالیست و طرح‌ های عمده کشور مانند متانول و الفین‌ها، می‌توان به منابع داخلی اتکا سرمایه گذاران بازنشستگی کرد. البته این موضوع در خصوص طرح‌ های پایین‌دستی صادق نبوده و راهبرد اصلی در این طرح‌ ها همچنان خرید فناوری است. همچنین، تعریف یک بستر همکاری هلدینگ‌های بازنشستگی کشوری با شرکت‌ های داخلی توانمند در حوزه کاتالیست برای تامین این ماده حیاتی طرح‌ های بالادستی، ضرورت دارد.

راهکارهای ضدتحریمی در صادرات فرآورده‌ها: تمرکز بر بازار ترکیه به عنوان بزرگترین بازار پتروشیمی همسایه، باید با سیاست‌های حمایتی دولت از جمله حمایت‌های تعرفه‌ ای و لجستیکی، همراه باشد. همچنین، استفاده مجدد از ظرفیت شرکت‌ های تراستی‌ با قید هماهنگی داخلی و اقدام یکپارچه اما در قالب شرکت‌ های متنوع، یک گزینه تجربه‌ شده برای صادرات محصولات به کشورهای مقصد است.

راهکارهای ضدتحریمی در حم لونقل محصولات: با توجه به هزینه‌های حمل‌ونقل فعلی، دو سناریوی حمل با کشتی‌های چارتری خارجی و خرید کشتی و حمل با این تانکرها صورت گرفت. بر اساس محاسبات واقع‌ گرایانه انجام‌شده، سرمایه گذاران بازنشستگی با حفظ شرایط تحریم، اقدام به خرید تانکرهای شیمیایی و صادرات محصول با کشتی‌ های داخلی پیشنهاد می‌شود. این طرح به سرمایه‌گذاری ۱.۲ میلیارد دلاری نیاز دارد. با فرض فروش تمام کشتی‌ های در اختیار طی ۵ سال آتی، چیزی در حدود ۰.۵ میلیارد دلار صرفه‌جویی ارزی برای پتروشیمی‌های این حوزه ازجمله شرکت‌های در اختیار صندوق بازنشستگی حاصل خواهد شد.

راهکارهای ضدتحریمی در تبادلات مالی و بانکی: اصلی‌ترین راهکارهای آزمون‌شده در حوزه مبادلات بانکی، سه روش بانک‌های ثالث خطرپذیر، فلزات گران‌ بها و ایجاد و تقویت شرکت‌های تراستی هستند. اما در استفاده مجدد از این راهکارها باید الزامات و اقتضائاتی را در نظر گرفت. علاوه بر این، استفاده از اتاق پایاپای مانند بلاک‌چین و رمزارزهای مبتنی بر آن نیز پیشنهاد می‌گردد.

جمع بندی

با توجه به اهمیت صنعت پتروشیمی در سرمایه‌ گذاری‌ های صندوق بازنشستگی کشوری، تاثیر تحریم بر این صنعت بررسی گردید. به سرمایه گذاران بازنشستگی این منظور، راهبرد های کوتاه‌ مدت و میان‌ مدت این صنعت از سوی بازیگران آن از جمله صندوق بازنشستگی کشوری مبتنی بر رصد رفتار بازیگران و در عین حال مواجه اصولی و هدفمند با محورهای تاثیر پذیر از تحریم این صنعت، ترسیم شد. با شناسایی مولفه‌ های تحریم‌ پذیر این صنعت، و بررسی راهکارهای پیشین، مجموعه‌ای از راهکارها برای هر مولفه ارائه گردید. هدف این راهکارها کاهش ضربه‌پذیری این صنعت از تحریم‌های احتمالی پیش‌رو است.

این مطالعه توسط پژوهشکده سیاست‌ گذاری دانشگاه صنعتی شریف به سفارش موسسه راهبردهای بازنشستگی صبا و توسط سید رضا میرنظامی در سال ۱۳۹۹ انجام شده است.

بازدید مدیر سرمایه گذاری و رئیس آمار هلدینگ صنایع غذایی کشاورزی و دارویی صندوق بازنشستگی کشوری از پگاه آذربایجان غربی

آقای سجادی مدیر سرمایه گذاری هلدینگ صنایع غذایی کشاورزی و دارویی صندوق بازنشستگی کشوری به همراه سرکار خانم عزیزی رئیس آمار صبا جهاد روز یکشنبه سرمایه گذاران بازنشستگی ششم مردادماه سال جاری ضمن دیدار و گفتگو با مدیر عامل پگاه آذربایجان غربی از این شرکت بازدید به عمل آمد.

بازدید از فرآیند دریافت شیر خام،خطوط تولید، دیدار و گفتگو با اعضای شورای مدیران پگاه آذربایجان غربی و بازارگستر شعبه ارومیه از جمله برنامه های این بازدید بود.

در این بازدید آقای محمدپور مدیر عامل پگاه آذربایجان غربی ضمن بیان عملکرد شرکت، دستادوردها و موفقیت های کسب شده در سالهای اخیر، مطالبی را پیرامون چالش های موجود در این صنعت علی الخصوص شیر خام بیان کردند.

آقای سجادی نیز ضمن ابراز خرسندی از حضور در پگاه آذربایجان غربی در خصوص آخرین وضعیت شرکتهای تحت پوشش هلدینگ صنایع غذایی کشاورزی و دارویی صندوق بازنشستگی کشوری بر ضرورت هم افزایی بین شرکتهای گروه، افزایش بهره وری و سودآوری و توجه به حفظ و ارتقای سرمایه های بازنشستگان عزیز تاکید کرد.

تحلیل بنیادی نماد «وصندوق» / نگاهی به کارنامه شرکت سرمایه‌ گذاری صندوق بازنشستگی کشوری

شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری به عنوان یکی از بزرگترین هلدینگ‌های چند رشته‌ای فعال در صنایع پتروشیمی، پالایشگاهی، فولادی و نیروگاهی، با افزایش قیمت نفت و ثبات در قیمت فلزات اساسی عملکرد مناسبی را به ثبت رسانده است.. از مهمترین شرکت‌های بورسی در پرتفوی وصندوق می‌توان به شرکت های پتروشیمی جم، نوری ، خارک ، فن آوران ، معدنی و صنعتی گلگهر و چادرملو اشاره کرد.در ادامه به بررسی آخرین گزارش عملکرد ارائه شده این شرکت در کدال می‌پردازیم.

• معرفی شرکت
• سهامداران عمده این شرکت سرمایه
• مقایسه شرکت با سایر هم‌گروه ها
• بررسی وضعیت پرتفوی شرکت
• کدام شرکت های بورسی در پرتفوی وصندوق مازاد ارزش داشتند؟
• سهم بازار این هلدینگ در محصولات مختلف کشور چقدر است؟

اقتصادآنلاین-فاطمه حیدری: شرکت مورد بررسی در اواخر سال ۱۳۹۴ به منظور افزایش بهره‌ وری و بازدهی سرمایه، فعالیت‌های خود را به سرمایه‌گذاری در صنایع نفت، گاز، پتروشیمی و نیروگاهی معطوف نمود با توجه به وجود منابع غنی نفت و گازی و معدنی در ایران، افزایش ظرفیت تولیدی، میزان فروش و صادرات عاملی مهم در حداکثر کردن سود سهامداران و همینطور رشد و پیشرفت اقتصادی در کشور است. در ابتدا با این نماد آشنا شده و سپس نگاهی تحلیلی به پرتفوی وصندوق خواهیم داشت.

معرفی شرکت

شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در سال ۱۳۶۷ با نام شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی مستخدمین تاسیس شد و در سال ۱۳۷۸ به این نام تغییر اسم داد. فعالیت اصلی این شرکت سرمایه‌گذاری در طرح‌ها یا سهام شرکت‌های فعال در زمینه تهیه، تولید و تامین انواع مواد اولیه نفتی، پتروشیمی، فرآورده‌ها و سایر مواد آلی و معدنی و همچنین حوزه انرژی شامل آب و برق می‌باشد.

شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری (سهام عام) به عنوان یکی از بزرگترین هلدینگ‌های چند رشته‌ای فعال در صنایع پتروشیمی، پالایشگاهی، فولادی و نیروگاهی حضور فعال در صنایع دارای مزیت نسبی در کشور را در اولویت فعالیت‌های خود قرار داده است.

شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در حال حاضر در صنعت شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی در بازار اول بورس درج شده است.. بر این اساس و با توجه به بهره‌مندی کشورمان از منابع غنی نفت و گاز و معادن مختلف و نیز دانش مناسب در این صنایع، سرمایه‌گذاری در صنعت پتروشیمی و صنایع معدنی در اولویت فعالیت‌های سرمایه‌گذاری این شرکت قرار گرفته است.

سهامداران عمده این شرکت سرمایه

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 20 میلیارد ریال ( شامل 20 میلیون سهم به ارزش اسمی هر سه 1000 ریال ) بوده است که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 40,770 میلیارد ریال افزایش یافته است. سهامدار عمده این شرکت صندوق بازنشستگی کشوری به میزان 78 درصد از سهام کل شرکت مذکور است. سرمایه گذاری آتیه صبا 4 درصد از سهام وصندوق را در اختیار دارد. 13درصد از سهام این شرکت در دست سایر سهامداران در حال معامله است.

مقایسه شرکت با سایر هم‌گروه ها

وصندوق از لحاظ سرمایه و ارزش بازار در جایگاه چهارم صنعت مربوطه قرار دارد.

بررسی وضعیت پرتفوی شرکت

شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در تاریخ 30/09/1400 از نظر بهای تمام شده ، حدود 76درصد پرتفوی شرکت معادل 68,845 میلیارد ریال متعلق به سهام بورسی و 24 درصد معادل 22,030 میلیارد ریال متعلق به سهام غیر بورسی است. این شرکت بیش از 70 درصد دارایی خود را در بازار بورس با ویژگی های شفافیت، نقدشوندگی ، انعطاف و تنوع صنعت سرمایه گذاری کرده است. پرتفوی غیر بورسی مربوط به سرمایه گذاری در شرکت های صنایع پتروشیمی مسجد سلیمان، صبا فولاد خلیج فارس و پتروشیمی ایلام و . است. بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی 2,200 میلیارد تومان بوده است.

کدام شرکت های بورسی در پرتفوی وصندوق مازاد ارزش داشتند؟

بهای تمام شده سرمایه گذاری های انجام شده در شرکت های بورسی ( اغلب در صنعت مواد و محصولات شیمیایی، فلزات اساسی، فرآورده های نفتی) مبلغ 9،146 میلیارد تومان است که با افزایش 60 هزارمیلیارد تومانی به ارزش روز 70 هزار میلیارد تومانی نزدیک شده است. پتروشیمی جم ، فن آوران، نوری و امیرکبیر به ترتیب 34، 9، 9 و 7 درصد از پرتفوی بورسی وصندوق را تشکیل می‌دهند.

سهم بازار این هلدینگ در محصولات مختلف کشور چقدر است؟

شرکت های زیر مجموعه وصندوق 20 درصد از کل قیر شرکت، 9.2 درصد از پروپیلن، 8.5 درصد از اوره و 7.7 درصد از اوره کل کشور را تامین می‌کنند. با توجه به افزایش جهانی قیمت محصولاتی مانند اوره و متانول و سایر محصولات ، جهش در سودآوری و ارزش بازار این هلینگ دور از ذهن نبوده است.