مفهوم سوآپ چیست؟

در جدول زیر نرخ سواپ در بروکر فیبو گروپ را می‌توانید برای معاملات مختلف مشاهده کنید:

سواپ (SWAP) چیست؟

یکی از پرکاربردترین اصطلاحات در بازار فارکس همین اصطلاح سواپ است. اغلب مردم فکر می‌کنند که، سواپ، همان بهره‌ای است که بروکرهای فارکس از مشتریان دریافت می‌کنند و آن را مشابه نزول می‌دانند. اما بهره در فارکس به این معنا نیست. درواقع بهره یا سواپ در فارکس، اختلاف بین درصد بهره‌های وام بانکی به ارزهایی است که در معامله شرکت می‌کنند.

• مطالب بیشتر: دوره پرایس اکشن چارت ریدینگ(chart reading)

تعریف سواپ(SWAP) یا بهره

همان‌طور که قبلا توضیح دادیم معاملات در فارکس به‌صورت CFD هستند. بروکرهایی که رگوله هستند (یعنی معاملات آن‌ها به بازار جهانی متصل هستند)، معمولا حجم معاملات زیادی را پوشش می‌دهند. درواقع وقتی ما جفت ارزی را می‌خریم و یا می‌فروشیم، این معامله را با بروکر انجام می‌دهیم . یعنی بروکر به‌عنوان خریدار و یا فروشنده، همواره با ما درحال معامله است. پس برای این‌که این معاملات معتبر باشند، بروکر باید به اندازه همان میزان اعتباری که به ما می‌فروشد، در حساب خود موجودی داشته باشد. اگر این عدد را برای تمام مشتریان یک بروکر درنظر بگیریم، باتوجه به بالا بودن میانگین حجم معاملات روزانه فارکس (در حدود ۶.۶ میلیارد دلار)، هیچ بروکری نمی‌تواند این مقدار موجودی را در حساب خود داشته باشد.

به همین منظور بروکرهای رگوله با بانک‌ها قرارداد‌های CFD منعقد می‌کنند تا اعتبار لازم را از این طریق تامین کنند. به‌عبارتی دیگر می‌توان گفت که حجم پول زیادی را از بانک‌ها وام می‌گیرند. این وام ها در پایان هر روز با بانک تسویه حساب می‌شوند. اگر شما بیش از یک روز در معامله‌ای بمانید، پس طبیعی است که سود بهره آن روز نیز برای شما خواهد بود.

آیا سواپ یا بهره را همیشه باید پرداخت کرد؟(سواپ(SWAP)چیست؟)

خیر.جواب این سوال رابطه مستقیمی با نرخ بهره بانک‌های کشورهای مختلف دارد. ما در ایران برایمان جا افتاده که هرگاه از بانکی وام گرفتیم با سودهای بالا باید اصل و سود آن ‌را به بانک بازگردانیم. اما در تمام کشورهای دنیا این مسئله مثل ایران نیست. بعضا کشورهایی وجود دارند که نرخ بهره آنها صفرهست، یعنی هیچ سودی بابت وام دریافت نمی‌کنند و بعضی دیگر درصدهای کمی را می‌گیرند. (معمولا از ایران خیلی کمتر).

اگر اختلاف میان نرخ‌های بهره جفت‌ارزهایی که ما معامله کردیم، باهمدیگر مثبت باشد، مقدار آن اختلاف در پایان روز تسویه و به حساب ما واریز می‌شود. اگر هم این اختلاف نرخ بهره منفی باشند، در پایان روز تسویه و از حساب ما کسر می‌شود. البته کارگزاری‌هایی که امکان معامله CFD هم دارند، از نرخ‌های سواپ استفاده می‌کنند. در هر بروکر، جدول نرخ بهره وجود دارد.

• مطالب بیشتر: منظور از equity در فارکس چیست؟

این نکته را نیز باید توجه داشته باشید، که اگر عمر معاملات شما زیر یک روز باشد و معاملات را قبل از زمان تسویه حساب، در پایان روز ببندید، نیازی به دانستن نرخ سواپ نخواهید داشت. با این حال اگر عمر معاملات شما بیش از یک روز است و معمولاً معاملات را تا چند روز باز نگه می‌دارید، نرخ سواپ برای شما اهمیت خواهد داشت. نرخ سواپ می‌تواند سود و یا زیان جانبی قابل توجهی را به معاملات شما تحمیل کند.

در جدول زیر نرخ سواپ در بروکر فیبو گروپ را می‌توانید برای معاملات مختلف مشاهده کنید:

جدول نرخ سواپ بروکر فیبوگروپ در ماه مارس ۲۰۲۰

در عکس فوق، از قسمت ستون SWAP می‌توانید مثبت یا منفی بودن سواپ معامله این بهره را مشاهده کنید. به‌عنوان مثال برای جفت ارز دلار استرالیا/ین ژاپن (AUD/JPY) در ستون سواپ برای معاملات خرید، مقدار بهره مثبت و برای معاملات فروش، مقدار مفهوم سوآپ چیست؟ بهره آن منفی است.

توجه داشته باشید که مقدار نرخ بهره‌ها ثابت نیستند و با تغییر نرخ بهره بانکی در کشورهای مختلف تغییر می‌کنند.

نرخ سواپ چگونه محاسبه می‌شود؟

به‌طورکلی زمانی‌که شما ارزی با نرخ بهره بالا را خریداری می‌کنید و ارز با نرخ بهره پایین را می‌فروشید، نرخ سواپ مثبت خواهد بود. در این نوع معامله در واقع شما ارز با نرخ بهره پایین را قرض گرفته‌اید و آن را به دارایی با نرخ بازدهی بالاتر تبدیل کرده‌اید. به نوعی آربیتراژ انجام داده‌اید. در مقابل اگر ارز با نرخ بهره پایین را خریداری نمایید و ارز با نرخ بهره بالا را بفروشید، نرخ سواپ منفی خواهد بود.

به‌طور مثال جفت ارز USD/JPY (دلار آمریکا/ ین ژاپن) را در نظر بگیرید. فرض کنیم نرخ بهره بانکی در آمریکا ۲٫۵ درصد سالیانه است و نرخ بهره بانکی در ژاپن منفی ۰٫۱۰ درصد. زمانی که شما USD/JPY را خریداری می‌کنید، یعنی در حال فروش ین ژاپن و خرید دلار آمریکا هستید. در این صورت نرخ سواپ برابر است با تفاوت ۲٫۵۰ و منفی ۰٫۱۰ که می‌شود مثبت ۲٫۶۰ درصد (در سال). اما اگر در همین جفت ارز، معامله فروش بزنید، یعنی دلار آمریکا را فروخته و ین ژاپن خریداری کنید، نرخ سواپ منفی خواهد بود. اما در عمل نرخ سواپ می‌تواند با چنین فرمولی تفاوت داشته باشد. در واقع نرخ سواپ توسط نهادهایی تعیین می‌شود که نقدینگی را فراهم می‌کنند و به همین دلیل نرخ سواپ می‌تواند با نتیجه فرمول بالایی متفاوت باشد.

• مطالب بیشتر: مارکت کپ (market cap) چیست؟

محاسبه ارزش سواپ:

در اصل ارزش مقدار سواپ از فرمول زیر بدست می‌آید:

(۰٫۰۰۰۰۱ تقسیم‌بر نرخ فعلی ارز) * (حجم معامله (بر اساس لات) * نرخ سواپ) = ارزش سواپ

به‌عنوان مثال فرض کنید نرخ جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) برابر ۱.۰۸۵۶۰ است. و شما به اندازه حجم دو لات وارد معامله خرید شده‌اید. می‌خواهیم ببینیم ارزش سواپ این معامله، برای نگهداشتن یک شب چقدر است:

طبق مراجعه به نرخ سواپ در بروکر فیبو گروپ برای معاملات خرید ۱.۳۲- و برای معاملات فروش ۰.۴۶ است.

محاسبه ارزش سواپ برای معامله خرید:

(۱.۰۸۵۶۰ / 0.00001) * (200000(دو لات) * (۱.۳۲-))= ۲.۴۳- $

محاسبه ارزش سواپ برای معامله فروش:

(۱.۰۸۵۶۰ / 0.00001) * (200000(دو لات) * ۰.۴۶)= ۰.۸۴ $

پس به ازای دو لات حجم معامله در خرید EUR/USD روزانه مبلغ ۲.۴۳ دلار، به‌عنوان سواپ روزانه از حساب ما کسر خواهد شد. برای معامله فروش نیز در جفت ارز EUR/USD نیز مبلغ ۰.۸۴ دلار روزانه به حساب ما واریز می‌شود.

سواپ در روزهای چهارشنبه چگونه است؟

توجه داشته باشید که در روزهای چهارشنبه نرخ سواپ، سه برابر حساب می‌شود. این مسئله به این دلیل است که، تسویه معاملات فارکس سه روزه است و تسویه معاملاتی که چهارشنبه شب باز بوده است، به روزهای شنبه و یکشنبه می‌رسد که بازار تعطیل است. بنابراین سواپ این سه شب نیز در پایان روز چهارشنبه اعمال می‌شود. به همین دلیل در شب‌های چهارشنبه نرخ سواپ را سه برابر حساب می‌کنند.

آیا باید نگران نرخ سواپ بود؟

اگر زمان معاملات شما زیر یک روز بسته می‌شود، نباید زیاد به نرخ سواپ فکرکنید . زیرا به این‌گونه معاملات نرخ سواپی اعمال نمی‌شود (مگر اینکه معامله بعد از تغییر روز معاملاتی کارگزار بسته شود). اما برای معامله‌گرانی که موقعیت‌های معاملاتی را بیشتر از یک روز باز نگه می‌دارند، باید نرخ سواپ معامله را در معاملات خود لحاظ کنند.
سواپ می‌تواند برای سرمایه‌گذاران یک امتیاز محسوب می‌شود. در واقع شما می‌توانید به کمک نرخ سواپ بخشی از هزینه‌های معامله یا در برخی موارد کل هزینه معامله، مثل کمیسیون یا اسپرد معامله را پوشش دهید (البته به شرطی که نرخ سواپ مثبت باشد).

با این حال اگر نرخ سواپ منفی باشد، هزینه معامله هم به نوعی افزایش خواهد یافت. تمامی معامله‌گران حرفه‌ای در بازار فارکس، به این مورد توجه خاصی می‌کنند. این امر مخصوصا برای کسانی که تریدهای بلند‌مدت انجام می‌دهند، از اهمیت بیشتری برخوردار است.

راه‌های ساده برای فهمیدن نرخ بهره

در پلتفرم‌های مختلف معاملاتی نظیر متاتریدر، Ctrader و… این امکان برای معامله‌گران فراهم شده که در لحظه بتوانند نرخ بهره جفت ارزهای مختلف را مشاهده کنند. در اینجا راه دیدن نرخ بهره، در پلتفرم‌های مختلف را به شما آموزش می‌دهیم.

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معاملاتی متاتریدر

اگر از پلتفرم متاتریدر استفاده می‌کنید، پیدا کردن نرخ سواپ جفت ارزها کار آسانی است. تنها کافی است در پنجره Market Watch روی نماد معاملاتی مورد نظر راست کلیک کنید و از منوی باز شده Specification را انتخاب کنید. پنجره‌ای با همین نام باز خواهد شد. در این پنجره می‌توانید اطلاعات مربوط به سواپ جفت ارز را مشاهده کنید.

نحوه مشاهده سواپ در نرم افزار متاتریدر

به‌عنوان مثال در عکس فوق می‌توانید سواپ نماد یورو/دلار (EUR/USD) را برای هریک از معاملات خرید و فروش، به‌صورت مجزا مشاهده کنید.

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معاملاتی سی‌تریدر (Ctrader)

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معمالاتی سی‌تریدر نیز کار بسیار راحتی است. کافی است مفهوم سوآپ چیست؟ همانند متاتریدر، از پنجره Watch List روی نماد معاملاتی مورد نظر راست کلیک کنید و از منو گزینه Symbol Window را انتخاب کنید. پنجره جدیدی برای شما باز می‌شود که کمی پایینتر و از قسمت Symbol Info، شما می‌توانید تمامی اطلاعات مورد نظر آن نماد معاملاتی و همچنین مقدار سواپ برای معاملات خرید و یا فروش، را در آن پنجره بیابید.

نحوه مشاهده سواپ در نرم افزار سی تریدر

به‌عنوان مثال در عکس فوق می‌توانید سواپ نماد یورو/پوند (EUR/GBP) را برای هریک از معاملات خرید مفهوم سوآپ چیست؟ و فروش، به‌صورت مجزا مشاهده کنید.

سواپ long و سواپ short

در اولین گام از بررسی مبحث سواپ long و سواپ short ببینیم که مفهوم محاسبه سوآپ در فارکس چیست؟ همینطور کار سوآپ ؟ و انواع سوآپ ؟ و سپس به بررسی سواپ long و سواپ short می پردازیم.

سوآپ را می توان یک قرارداد مشتقه و شبانه روزی دانست که در حال گردش می باشد. در مورد کار سوآپ اینگونه می توان گفت به واسطه آن دو طرف این نوع قرارداد، جریانهای نقدی و یا همینطور بدهی های دو ابزار مالی متفاوت را با هم معاوضه می نمایند. تقریبا بیشتر سوآپ‌ها شامل جریان‌های نقدی می باشند که مبتنی بر مبلغ اصلی فرضی مثل وام یا اوراق قرضه هستند. این ابزار مالی هرچیزی می تواند باشد. هر جریان نقدی بخشی از سوآپ است. ببینیم که انواع سوآپ کدام است؟

و حالا بپردازیم به انواع سوآپ که سواپ long و سواپ short نیز شامل این دسته بندی است و همینطور سوآپ نرخ بهره که در فارکس بسیار رایج است.

سوآپ ها در مبادلات معامله نمی شوند و سرمایه گذاران خرد غالبا در مبادله سوآپ شرکت نمی کنند. در این نوع، سرمایه گذارها قادر است که جریان های نقدی را به هر سویی که مایل باشند تغییر دهند.

swap چه ویژگی هایی دارد؟

بعد از بررسی مقدماتی سواپ long و سواپ short ببینیم که اساسا swap دارای چه ویژگیهایی می باشد؟ و swap در معاملات فارکس به چه مفهومی است؟ یکی از پرکاربردترین مفاهیم اولیه در فارکس می باشد که یادگیری آن به تمام معامله گرانی که به تازگی وارد حرفه معامله گری شده اند توصیه می گردد و اهمیت آموزش در فارکس را بالا می برد.

سوآپ در فارکس عموما به سودی گفته می شود که برای معامله ای که معامله گر در طول شب آن را باز نگه می دارد پرداخت می شود. سواپ long و سواپ short براساس پیپ در هر لات بیان می شوند و بنا به ابزار مالی که معامله می نمایید متفاوت هستند.

بنا به تشخیص و صلاحدید معامله گر جهت باز نگه داشتن پوزیشن از سواپ long و سواپ short استفاده می نماید اما ببینیم تعریف و تفاوت سواپ long و سواپ short در چیست؟

Swap long : معمولا جهت باز نگه داشتن پوزیشن های خرید شبانه (درطول شب) مورد استفاده قرار می گیرد.

Swap short :به منظور باز نگه داشتن پوزیشن های فروش به صورت شبانه (منظور در طول شب) مورد استفاده قرار می گیرد.

سوآپ چگونه کار می کند؟

در ادامه بررسی سواپ long و سواپ short ببینیم که اساسا Swap چگونه کار می کند؟

در ابتدای مقاله سواپ long و سواپ short مفهوم سوآپ چیست؟ اشاره شد که سوآپ یک نوع توافق است برای یک مبادله مالی که در آن یکی ازطرفین متعهد می‌ گردد که در ازای دریافت مجموعه‌ای از پرداخت‌ها از جانب طرف دیگر، با فرکانس مشخص، مجموعه‌ای از پرداخت‌ها را انجام دهد. این نوع جریان ها معمولاً به پرداخت های بهره که بسته به مبلغ اسمی سوآپ می باشند پاسخ می دهند.

سوآپ همچنین می‌تواند برای شرکتی مفید واقع شود که اوراق قرضه را به ارز خارجی منتشر نموده است و می‌خواهد آن پرداخت‌ها را با عقد قرارداد مبادله ارز متقابل به ارز محلی تبدیل نماید.

سوآپ ارز یا currency swap که نوع دیگری از swap می باشد ممکن است به این دلیل انجام پذیرد که یک شرکت وام یا درآمدی به ارز خارجی دریافت می کند که می بایست به ارز محلی تبدیل گردد و یا برعکس.

سوآپ ها را چگونه محاسبه می کنید؟

در این قسمت از مبحث سواپ long و سواپ short به بررسی نحوه محاسبه سوآپ میپردازیم. Swap یا همان نرخ بهره شبانه که تریدرها به ازای باز نگه داشتن معاملات خود در طی شب به بروکر پرداخت می کنند. بسیار ضرورت دارد که از میزان این هزینه ها با اطلاع باشید و از کنار آن بی تفاوت عبور نکنید چرا که برای مثال اگر در یک معامله ای 1000 دلار سود کسب کرده اید و خوشحال و خرسند هستید به یکباره بابت هزینه شبانه بخشی از سود شیرین خود را از دست خواهید داد. بنابراین نحوه محاسبه سوآپ از نکات فارکسی است که معامله گران باید از آنها با اطلاع باشند.

عمر مفهوم سوآپ چیست؟ معاملات شما است که بیان میکند شما نیاز به پرداخت بهره شبانه دارید یا خیر؟ معاملات زیر یک روز نیازی به پرداخت نرخ بهره ندارند. اما معاملات بالای یک روز و چند روزه باید نرخ سواپ را در معاملات خود در نظر بگیرید. گاها این نرخ بهره می تواند یک امتیاز مثبت برای معامله گران به حساب آید چرا که می توان بخشی از هزینه ها را با کمک آن پوشش داد البته این در شرایطی است که نرخ بهره مثبت باشد در شرایط منفی مفهوم سوآپ چیست؟ نتیجه معکوس خواهد بود.

swap short در فارکس چیست؟

در بخش پایانی مقاله سواپ long و سواپ short به بررسی swap short می پردازیم. در بالاتر از swap short به عنوان یکی از انواع swap نام بردیم.

در تعریف سوآپ در فارکس گفتیم که به سودی اطلاق می گردد که به جهت معامله ای که در طول شب باز نگه می دارید یا به دست می آورید و یا پرداخت می نمایید که این امر بسته به مثبت شدن یا منفی شدن نرخ بهره می باشد.

دانستن مفاهیم سواپ long و سواپ short هر دو مورد نیاز معامله گران می باشد.

Swap short را در صورتی به آن نیاز پیدا خواهید کرد که یک پوزیشن فروش بگیرید و همچنین جهت باز نگه داشتن پوزیشن های فروش خود در طول شب مورد استفاده دارد. لذا در نظر داشته باشید که هر زمان که در مورد یک جفت ارز قصد فروش داشتید، باید به سواپ فروش( Swap short) آن جفت ارز توجه نمایید.

سخن پایانی

سواپ long و سواپ short عنوان مقاله ای بود که تقدیم حضور گرانقدرتان گردید. Swap در واقع معامله کردن با اهرم به مفهوم قرض گرفتن پول جهت پوزیشنهای معاملاتی در فارکس می باشد. زمانی که یک معامله برای بیش از یک روز باز بماند، باید برای آن Swap پرداخت شود. سواپ long و سواپ short به عنوان دو تا از انواع سوآپ را مورد بررسی قرار دادیم، همینطور از مبادله سوآپ گفتیم.

سوآپ ها اصولا انعطاف پذیری زیادی را در طراحی و ساختار قراردادها بر مبنای توافق

دو جانبه ارائه می دهد.

با امید به آنکه مقاله سواپ long و سواپ short مورد پسند شما عزیز خواننده قرار گرفته باشد. اشتراک گذاری تجربیات و دیدگاهتان باعث دلگرمی ما می باشد.

مشاورین زبده بروکر نیکس در اسرع وقت آماده ارائه مشاوره رایگان در خصوص بازار فارکس و ارز دیجیتال از طریق چت آنلاین و سایر راههای ارتباطی می باشند.

در مورد سوآپ در ویکی تابناک بیشتر بخوانید

همسایگان در زمینه سوآپ گازی و تامین گاز استان های. با کشور های همسایه و قرارداد سوآپ گازی ترکمنستان نیز. قرارداد سوآپ گازی با ترکمنستان و تعرفه گذاری پرمصرف ها.

در شمال کشور قرارداد سوآپ گازی ترکمنستان بود که موجب. حق ترانزیت این قرارداد سوآپ اخذ شود و نتیجه آن. سوآپ گاز با ترکمنستان و فواید آن بیان کرد سوآپ . موضوع سوآپ گاز با ترکمنستان سال هاست که در کشور.

جهانی گاز افزایش می دهد احیای سوآپ گازی است تنها. امضا رسید امضای قرارداد سوآپ دو میلیارد متر مکعبی گاز. گاز طبیعی و ال ان جی اعم از سوآپ ترانزیت.

قرارداد سوآپ نوعی قرارداد برای معاوضه جریان نقدی در آینده. قرارداد سوآپ یا معاوضه یا تاخت نوعی از ابزار مشتقه. در معاوضه یا سوآپ اوراق قرضه منظور از عواید می. معامله است اولین سوآپ در سال ۱۹۸۱ میلادی بین شرکت.

قرارداد سوآپ نوعی قرارداد برای معاوضه جریان نقدی در آینده. سوآپ swap در معاملات که به آن سوآپ مالی می. انواع سوآپ ها که اخیرا نیز بواسطه توافق بین ایران. و ترکیه بر سر سوآپ ارز و لیر مورد توجه.

قرارداد سوآپ نوعی قرارداد برای معاوضه جریان نقدی در آینده. نیوز سوآپ swap در مفهوم سوآپ چیست؟ معاملات که به آن سوآپ مالی. از انواع سوآپ ها که اخیرا نیز بواسطه توافق بین. ایران و ترکیه بر سر سوآپ ارز و لیر مورد.

سر سوآپ نفت کرکوک توافقاتی کردند اجرای این توافقات که. و کارشناس حوزه نفت درباره دلایل توقف سوآپ نفتی کرکوک. به وی فشار آوردند این سوآپ نفتی را متوقف کرد.

سر سوآپ نفت کرکوک توافقاتی کردند اجرای این توافقات که. و کارشناس حوزه نفت درباره دلایل توقف سوآپ نفتی کرکوک. به وی فشار آوردند این سوآپ نفتی را متوقف کرد. توقف به دلیل تحریم ها بوده است سوآپ نفتی ایران.

به شبکه امن سوآپ ارزی ۲۴۰ میلیارد دلاری خود اضافه. سوآپ ارزی ۲۴۰ میلیارد دلاری خود اضافه کنند در این. از ین ژاپن و یوآن چین در چهارچوب سوآپ ارزی.

تامین مفهوم سوآپ چیست؟ نقدینگی سازوکار سوآپ ارزی بین خود را فعال کنند. تصمیم گرفتند برای ایجاد امکان فراهم کردن نقدینگی سازوکار سوآپ . ارزی بین خود را فعال کنند طبق خط سوآپ کنونی.

توکیو و دهلی نو قرارداد جدید سوآپ ارزی دوجانبه ۷۵. نو قرارداد جدید سوآپ ارزی دوجانبه ۷۵ میلیارد دلاری بین. سوآپ ارزی دوجانبه جدید به هند اجازه می دهد به. سوآپ ارزی قبلی بین دو کشور این رقم ۵۰ میلیارد.

معاون دریایی سازمان بنادر و دریانوردی از قطع مجدد سوآپ . گفت ادامه نیافتن سوآپ نفتی ترکمنستان از ایران بر اساس. خبرنگار مهر از توقف سوآپ نفتی ترکمنستان به بندر امیرآباد. سال ۹۶ پس از ۴ سال توقف عملیات سوآپ نفتی.

آن بانک های دولتی بزرگ چینی در حال سوآپ یوآن. بانک های دولتی بزرگ چینی در حال سوآپ یوآن با. تاجران می گویند این اقدام بیشتر از طریق قراردادهای سوآپ . ۱ ساله دلار/یوآن انجام شده است امتیاز سوآپ در این.

سوآپ و سوآپ ارزی چیست؟

قرارداد سوآپ نوعی قرارداد برای معاوضه جریان نقدی در آینده است که در آن تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانات نقدی که باید پرداخت شوند، مشخص است.

به گزارش ایبِنا، قرارداد سوآپ یا معاوضه یا تاخت نوعی از ابزار مشتقه است که در آن یک طرف قرارداد نسبت به معاوضه عواید ناشی از ابزار مالی خود با عواید ناشی از ابزار مالی طرف مقابل اقدام می‌کند. عواید چنین قراردادی بستگی به نوع ابزار مالی مورد معامله دارد. برای مثال در معاوضه یا سوآپ اوراق قرضه منظور از عواید می‌تواند سود آن اوراق و به صورت کوپن‌های مربوط به آن باشد. این‌گونه از قراردادها معمولاً شامل تاریخ پرداخت و نیز نحوه محاسبه عواید یا جریانهای نقدی مورد معامله است.

اولین سوآپ در سال ۱۹۸۱ میلادی بین شرکت IBM و بانک جهانی صورت گرفت که امروزه قراردادهای سواپ جزء مهمترین قراردادهای مالی مورد استفاده در دنیا هستند.

سواپ نوعی قرارداد برای تبادل یک جریان نقدی در آینده است. در این قرارداد تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانهای نقدی که باید پرداخت شود مشخص است. جریان های نقدی همان ارزش آتی کالاهایی است که قرار است معامله شوند.

در سوآپ ارزی نیز دو طرف معامله توافق می کنند که پرداخت ها در یک ارز مشخص به صورت دوره ای باشد؛ به عنوان نمونه یک دوره ماهانه یا به صورت سالانه این امر انجام شود تا بدهی طرف مقابل این معامله سوآپ به اتمام برسد. در مقابل طرف دوم معامله نیز می پذیرد که برای پرداخت های معامله سواپ داشته باشد.

در این روش به طرفین معامله کمک می کند تا در مقابل ریسک نوسانات نرخ ارز مقاوم تر بوده و آن را بهتر مدیریت کنند. یعنی بجای اینکه دو کشور با یک نرخ در زمان حال معاملات خود را انجام دهند، با درنظر گرفتن یک نرخ متوسط و پرداختهای دوره ای ارز دو طرف معامله به مدیریت ریسک های ناشی از نوسانات نرخ ارز اقدام می کنند.

باید توجه داشت که در معامله به صورت سوآپ سه طرف معامله وجود دارد به این ترتیب که مشتری الف در یک تاریخ مشخص ۲۰۰۰ یورو مبلغ ۲۲۰۰ دلار از بانک ب در یک معامله نقدی خریداری می کند و مدیران مالی بانک ب برای حفظ سبد دارایی های ارزی خود باید دلار فروخته شده را برگردانند. برای این منظور بانک ب با انجام یک معامله سلف دلار با طرف سوم با نرخ معینی در یک سررسید مشخص دیگری مثلا چند ماه مفهوم سوآپ چیست؟ بعد آن را دنبال می کند. این محاسبات با نرخ های معین و به صورت یکجا انجام می شود.

به این صورت در این معامله بانک ب هم سود خود را که ناشی از فروش دلار است با پیش خرید آن بدست می آورد و در ضمن از ریسکی که ممکن است متوجه ارز موجود خود شود محافظت می کند.

بخش های تشکیل دهنده‌ سوآپ ارزی

۱. فروشنده سوآپ (swap seller) : فروشنده سوآپ ارزی یا خریدار حمایت، به فردی گفته می‌شود که نرخ شناور از مبلغ قرارداد را دریافت کرده و پس از آن بازده‌ کل از مبلغ قرارداد را به طرف مقابل قرارداد پرداخت می‌کند.

۲. شخص مرجع : تعهد مرجع یا شخص مرجع، فردی است که ابزار پرداخت بدهی را فراهم میکند که میتواند صادرکننده وام، دولت، شرکت یا یک شخص حقیقی باشد.

۳. خریدار سوآپ (swap buyer) : نام های دیگر آن سرمایه‌گذار یا فروشنده حمایت می‌باشد که با دریافت کل بازده مبلغ قرارداد، نرخی شناور از قرارداد را به طرف مقابل پرداخت می‌کند.

۴. دارایی پایه : موضوع قرارداد سواپ ارزی می‌باشد که شامل وام و ورقه قرضه با ریسک اعتباری است.

۵. صرف سوآپ (swap premium) : پرداخت‌های انجام شده به وسیله‌ی فروشنده سوآپ می‌باشد که به آن "پایه صرف" می‌گویند، همچنین به پرداخت‌های انجام شده به وسیله‌ی خریدار حمایت، "پایه حمایت" می‌گویند.

سواپ می تواند باعث کسب سود بیشتر شود

هر فردی که در ابتدای مسیر معامله گری فارکس(forex) قرار دارد، با اصطلاحات و عبارات گیج کننده‌ای روبرو می‌شود که هر یک معنا و مفهومی دارد. بنابراین در مسیر آموزش فارکس، پیش از شروع معامله‌گری حتی در حساب دِمو (آزمایشی)، توصیه می‌شود در مورد اصطلاحات تخصصی فارکس مطالعه کنید.

سواپ چیست؟

معامله‌گران مبتدی اغلب تنها در جستجوی معنای آن هستند، در صورتی که ضررهای زیادی از این بابت متحمل می‌شوند. اگر معامله شما برای مدت زمان طولانی باز باشد، ممکن است پول از دست بدهید. به همین خاطر، تازه‌کارها بایستی با مفهوم سواپ در بازار فارکس آشنا شوند. سواپ لزوما به معنای ضرر نیست، بلکه وجه مثبتی نیز دارد.

سواپ (Swap) تفاوت میان نرخ‌های بهره است و معمولاً واژه‌ای است که در بازار ارز بیشتر به کار می‌رود. البته کارگزاری‌هایی که امکان معامله CFD هم دارند از نرخ‌های سواپ استفاده می‌کنند. اگر عمر معاملات شما زیر یک روز باشد و معاملات را قبل از پایان روز ببندید، نیازی به دانستن نرخ سواپ نخواهید داشت. با این حال اگر عمر معاملات شما بیش از یک روز است و معمولاً معاملات را تا چند روز باز نگه می‌دارید، نرخ سواپ برای شما اهمیت خواهد داشت.

نرخ سواپ می‌تواند سود و یا زیان جانبی را به معاملات شما تحمیل کند.در زبان انگلیسی Swap به معنی تعویض و تبادل است و در فارکس نیز تقریبا به همین معناست.

چه اتفاقی می‌افتد اگر یک معامله در طول یک روز معامله‌گری باز بماند؟ پس از اتمام روز معامله‌گری، معامله بایستی بسته شود تا تمام حساب‌ها تسویه شوند. با شروع یک روز جدید، یک سفارش جدید باید ثبت شود که در واقع همان سفارشی است که در پایان روز قبل بسته شده. در این صورت، معامله‌گر علاوه بر پرداخت اسپرد، سواپ منفی یا مثبت نیز دارد.

نرخ سواپ چگونه محاسبه می‌شود؟

زمانی که شما ارزی با نرخ بهره بالا را خریداری می‌کنید و ارز با نرخ بهره پایین را می‌فروشید، نرخ سواپ مثبت خواهد بود. در این نوع معامله در واقع شما ارز با نرخ بهره پایین را قرض گرفته‌اید و آن را به دارایی با نرخ بازدهی بالاتر تبدیل کرده‌اید. در مقابل اگر ارز با نرخ بهره پایین را خریداری نمایید و ارز با نرخ بهره بالا را بفروشید، نرخ سواپ منفی خواهد بود.

فرض کنید که AUDUSD خریدید. نرخ بهره در استرالیا ۲٫۵درصد هست و در امریکا برابر با ۰٫۵درصد. حالا با خرید AUDUSD نرخ بهره شبانه به صورت زیر محاسبه میشه:

سواپ مثبت نتیجه این است که بهره ای که بدست میارید بیشتر از مقداری هست که باید بپردازید. اگر در همین مثال شما aud usd را میفروختید میزان سواپی که در روز بعد برای این معامله محاسبه میشد منفی بود

لازم است بدانید که ابتدای ورود به هر معامله با ضرر همراه است که مقدار آن برابر است با میزان اسپرد. لذا، مقدار سواپ برای معاملات میان‌روزی در نظر گرفته نمی‌شود، چرا که برای باز ماندن معامله تا روز بعد مبلغی پرداخت نمی‌کنید.

هنگامی که معامله‌گر از مفهوم سواپ آگاهی پیدا می‌کند، می‌داند که چه اثری بر سود مفهوم سوآپ چیست؟ حاصل از معاملات می‌تواند داشته باشد. معامله‌گران مبتدی نه تنها باید اصطلاحات پایه مربوط به این حرفه را بیاموزند، بلکه باید در مورد مسائل جزئی مانند انتقال معاملات از جمعه به دوشنبه، یا پارامترهایی که بر میزان سواپ موثر هستند نیز تحقیق کنند.

معامله‌گری باید پس از یادگیری مفاهیم و تمرین در حساب دِمو آغاز شود. همچنین توصیه می‌شود مقالاتی که توسط معامله‌گران مجرب منتشر می‌شود را نیز مطالعه کنید. این رویه به شما در کاهش ضررها و به حداقل رساندن ریسک معاملات کمک می‌کند.