تحلیل هفتگی سهام


شاخص کل بورس در 30 سال اخیر

بررسی هفتگی سهام های پتروشیمی در بازار سرمایه

بررسی وضعیت سهام های مرتبط با پتروشیمی نشان می دهد که در این هفته از میان 29 سهم قابل خرید و فروش مرتبط با پتروشیمی، 7 سهم افزایش قیمت داشتند و 22 سهم با کاهش قیمت روبرو بودند.

به گزارش نفیرنفت | شبکه خبری صنعت نفت ایران ؛اگرچه انتظار سرمایه گذاران بازار سرمایه در هشتمین هفته کاری تابستان (۲۲ – ۲۶ مردادماه) از این بازار رشد چشمگیر بود، اما آنچه در واقعیت اتفاق افتاد این انتظار را برآورده نکرد. اخبار مثبت مذاکرات هسته ای و افزایش احتمال توافق احیای برجام مطمئنا تاثیر مثبتی بر بورس خواهد داشت، اما این تاثیر در هفته های آتی رخ خواهد داد. در این هفته شاخص کل که در ابتدای معاملات روز شنبه یک میلیون و ۴۴۸ هزار واحد بود، در پایان معاملات روز چهارشنبه به یک میلیون و ۴۵۱ هزار واحد رسید. به تحلیل هفتگی سهام این ترتیب بازدهی بورس در این هفته برای سهامداران به طور متوسط فقط ۰.۲ درصد بود.

بررسی وضعیت سهام های مرتبط با پتروشیمی نشان می دهد که این گروه در این هفته بازدهی مناسبی نداشت. در این هفته از میان ۲۹ سهم قابل خرید و فروش مرتبط با پتروشیمی، ۷ سهم افزایش قیمت داشتند و ۲۲ سهم با کاهش قیمت روبرو بودند. همچنان عموم افزایش قیمت هفتگی در محدوده کمتر از ۲ درصد بود که نشان می داد بازار راکد است.

این هفته نماد پتروشیمی اصفهان (شصفها) و پتروشیمی غدیر (غدیر) باز شد و تنها نماد بسته پتروشیمی مارون (مارون) است. البته سه نماد از این گروه، پتروشیمی ممسنی (ممسنی)، پتروشیمی کازرون (کازرو) و پتروشیمی دهدشت (دهدشت) نیز به دلیل ابهام در وضعیت اطلاعاتی مدتها است که بسته شده و هنوز در حالت تعلیق هستند.

از میان ۷ سهم دارای بازدهی مثبت در این هفته ، ۵ سهم سودی پایین تر از ۵ درصد داشتند و ۲ سهم سود بالاتر از این داشتند. پترول این هفته رکورد شکنی کرد و با ثبت ۱۱.۲ درصد سود هفتگی بعد از مدتها سهامدارنش را خوشحال کرد. شرکت سرمایه گذاری پتروشیمی (وپترو) نیز مثل هفته گذشته افزایش قیمت پیدا کرد. این نماد در هفته های قبل افت قیمت داشت و جزو پرزیان ها بود.

پنح سهام دارای بیشترین افزایش قیمت در این هفته به ترتیب عبارت است از:

نماد درصد سود قیمت ابتدای هفته قیمت پایانی وضعیت نهایی
پترول ۱۱.۲ ۲۰۰۵ ۲۲۳۵
وپترو ۹.۱ ۸۱۰۰ ۸۸۴۰
شفارا ۶.۴ ۴۱۰۳ ۴۳۶۵
شصفها ۳.۴ ۱۲۳۰۰۰ ۱۲۷۲۰۰
شستان ۲.۵ ۴۰۳۸ ۴۱۳۸

همان طور که گفته شد این هفته ۲۲ سهم از میان سهام پتروشیمی با زیان مواجه شدند که زیان ۱۸ سهم از این تعداد، کمتر از ۵ درصد بود و ۴ سهم نیز زیان بیش از ۵ درصد را ثبت کردند. این هفته پتروشیمی داراب (داراب) با ثبت ۱۴ درصد زیان هفتگی پرزیانده ترین سهم پتروشیمی بود.

پنج سهم پرزیان این هفته به ترتیب عبارت است از:

نماد درصد زیان قیمت ابتدای هفته قیمت پایانی وضعیت نهایی
داراب ۱۴ ۱۳۸۷ ۱۱۹۳
نوری ۷.۷ ۹۷۵۳۰ ۹۰۰۳۰
شپدیس ۷.۱ ۱۸۵۴۱۰ ۱۷۲۱۸۰
جم ۵.۷ ۴۱۷۶۰ ۳۹۳۹۰
بوعلی ۵.۲ ۱۰۳۲۹۰ ۹۷۹۰۰

چشم انداز هفته آینده

امید به اینکه توافق احیای برجام تحلیل هفتگی سهام بورس را به حرکت بندازد در بین کارشناسان وجود دارد. شاید تنها نکته ای که ممکن است مانع این موضوع شود، این است که اعتماد به بازار سرمایه بسیار کم شده و خروج سرمایه های حقیقی از این بازار ادامه دارد. شاید برای اعتماد مجدد به این بازار زمان زیادی لازم باشد.

تحلیل هفتگی سهام

شاخص کل 01/02/1401

تحلیل شاخص کل بورس 01/02/1401 (جایگزین پادکست تحلیل هفتگی)

با درود فراوان به تمامی همراهان تیم بلاکتو، با آرزوی سلامتی برای همه شما عزیزان، با پوزش فراوان به علت عدم انتشار پادکست در این هفته. برای جایگزین پادکست تحلیلی تصمیم گرفتم تحلیلی از شاخص کل داشته باشم. این تحلیل از دیدگاه های مختلفی است.

دیدگاه تکنیکال

خب با بررسی شاخص کل از دیدگاه تکنیکال شروع کنیم. خب، پس از یک هفته درگیری با ناحیه مقاومتی 1,480,000 تا 1,500,000 شاخص کل توانست با چند کندل قدرتمند این ناحیه را به خوبی پشت سر بگذارد، همانطور که در تصویر مشاهده می کنید پیش بینی من یک هدف است و عدم شکستن حمایت 1,480,000 تنها تفاوتی که در تحلیل مشاهده می شود نحوه حرکت به سمت هدف 1,575,000 می باشد، در حالت اول انتظار می رود به صورت مداوم و طی یک یا دو هفته شاخص به این هدف برسد؛ در حالت دوم پیش بینی می شود شاخص اندکی در همین محدوده ها استراحت کند و سپس به آرامی به هدف نزدیک شود.

پس از رسیدن به هدف انتظار اصلاح زمانی دارم، چرا که اگر در تایم فریم های بزرگ تر نگاه کنید متوجه می شوید شاخص به یکباره و با حرکت شارپ به سمت این محدوده ها حرکت کرده است پس اصلاحی کوتاه مدت دور از انتظار نیست.

دیدگاه بنیادی

اما برسیم به دیدگاهی که همیشه تاثیر بیشتری به نسبت تکنیکال دارد. پیش تر (حدود یکماه پیش) در اکانت سهامیاب گفته بودم (لینک اکانت سهام یاب من) تحلیل هفتگی سهام که بورس در موقعیت خوبی قرار داره اما علت چیزی نیست جز نسبت عایدی به سرمایه، اتفاقی که در سال 99 رخ داد رشد بی نهایت بی منطق قیمت ها بود و بسیاری از افراد هیچگاه به این مساله نگاهی نداشتند که ارزش شرکت ها به نسبت عایدی به سرمایه آنهاست شرکت هایی در بورس با قیمت هایی نجومی معامله می شدند که نسبت عایدی آنها به سرمایه شان نزدیک به 50 بود، این عدد بسیار بد بود، اما پس از بازگشت شاخص کل به محدوده 1.2 میلیون و با توجه به تورم و افزایش نرخ فروش بسیاری از شرکت ها، این نرخ ها تا حد مطلوبی پایین آمد به طوری که شرکت های خوب توانستند این نسبت را تا 5 کاهش دهند. پس این اولین علت رشد بورس

دومین علت رشد بورس را می توان به جنگ روسیه و اوکراین نسبت داد، وقوع این جنگ، قیمت نفت، فلزات و سایر محصولات را به حد چشم گیری افزایش داد، این افزایش ها به طبع بر سود سازی شرکت ها به خصوص حوزه پالایش و پتروشیمی تاثیر می گذارد.

جمع بندی

دیدگاه شخصی من همونطوری که طی یک ماه گذشته دید مثبتی بوده همچنان مثبت هست و به نظر من بورس توانایی رشد رو داره؛ رسیدن به شاخص هایی مانند 1.6 یا 1.8 میلیون در شرایط فعلی خیلی ساده و نزدیک به وقوع هست، اما نباید از اتفاقات دنیا چشم پوشی کنیم، باید به صورت مداوم حواسمون به بازار باشه، ممکنه اخبار یا اتفاقاتی رخ بده که کاملا روند رو برعکس کنه.

نقد تحلیل فاندامنتال از دیدگاه ال بروکس؛ اطلاعات پیچیده و غیرکاربردی برای معامله گران روزانه؟

ال بروکس

باور و اعتقاد خود را کنار بگذارید تا بتوانید حقیقت را ببینید” این جمله ساده و عمیق از اوشو، تفسیری عمیق از بسیاری از رفتارهای سوگیری‌شده ما معامله‌گران را تشکیل می‌دهد. شاید تصور کنید تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال دو مسیر بدون بازگشت هستند که راهی جز انتخاب یکی از این دو نیست. اما این یک سوگیری غلط است که باعث می‌شود همواره بخشی مهم از واقعیات بازار را در تاریکخانه منطق خود سرکوب کنیم و البته تاوان آن را با “ضرر” پس دهیم. این نوشتار، بخش دوم تلاش‌های ما در مجموعه UtoFX است برای شفاف‌سازی برخی از انتقادات مهم بزرگان تحلیل تکنیکال پیرامون سبک تحلیل فاندامنتال. برای مطالعه بخش اول، می‌توانید به مقاله «نقد تحلیل فاندامنتال از دیدگاه نایل فولر؛ آیا پرایس اکشن برای کسب سود در فارکس کافی است؟» مراجعه کنید.

ال بروکس (Al Brooks) یکی از بنام‌ترین تحلیل‌گران و معامله‌گران روزانه بازار فارکس است که استراتژی و سبک ترید او شهرت فراوانی در میان معامله‌گران بازارهای مالی دارد. در واقع، او بیست سال پیش با تغییر شغل از چشم پزشکی به معامله‌گری، وارد دنیایی متفاوت شد و گفته می‌شود پس از ابداع یک سبک پرایس اکشن منحصربفرد، توانسته به سودآوری مداومی در عرصه معامله‌گری دست یابد.

در این مقاله، ال بروکس، نظر شخصی خود را در رابطه با تحلیل فاندامنتال بیان کرده و نقدهای خود را به این تحلیل وارد می‌کند.

آل بروکس ابتدا این پرسش را مطرح می‌کند که: «چه کسی از تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) استفاده می‌کند؟» و در پاسخ می‌گوید این تحلیل برای کسی مفید است که معاملات بلندمدت (ماهانه) دارد. هرازچند گاهی می‌شنویم که برخی معامله‌گران روزانه یا هفتگی نیز به تحلیل فاندامنتال اشاره دارند، اما آن‌ها به اشتباه فکر می‌کنند تحلیل فاندامنتال باعث بهبود معاملاتشان می‌شود. تحلیل فاندامنتال فایده چندانی برای این دسته معامله‌گران ندارد؛ با این حال، آن‌ها به رسم سنت موجود در وال‌استریت از این تحلیل هم استفاده می‌کنند. آن‌ها از این می‌ترسند که شاید به دلیل تکیه صرف بر تحلیل تکنیکال، احترام کمتری در بین سایر معامله‌گران داشته باشند.

از اینکه معامله‌گری روزانه هستید خجالت نکشید

“از دید من این امر بسیار احمقانه است”، آیا یک کاسب بازاری از شغل خود احساس شرمساری می‌کند! وقتی مردم از من می‌پرسند که برای امرارمعاش به چه‌کاری مشغول هستم، به چشمان آن‌ها خیره می‌شوم و می‌گویم یک معامله‌گر روزانه هستم. اطمینانی که در خیرگی نگاه من وجود دارد جرات اظهارنظر بی‌مورد را از آن‌ها سلب می‌کند. معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) برای چند نسل تحقیر و مسخره شده، اما به‌تدریج راه خود را به‌عنوان یک روش سودآور معامله‌گری پیدا کرد. قسمت اعظم موسساتی که در معاملات فرکانس بالا فعالیت دارند (HFT)، فقط از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند و از این راه ثروتمند نیز شده‌اند. همین امر تحلیل تکنیکال را در بین مردم کوچه و بازار ارزشمند کرده است و به‌عنوان روش معامله‌گری در جامعه پذیرفته شده است. اما معاملات فرکانس بالا توسط کامپیوترها انجام می‌شود و همچنان در برابر این نگرش که افراد به‌صورت دستی و با استفاده از روش‌های تحلیل تکنیکال هم می‌توانند سود کسب کنند، مقاومت می‌شود.

دید کوتاه‌مدت اغلب معامله‌گران

واقعیت این است که تقریبا تمامی معامله‌گران سودآوری که در کوتاه‌مدت معامله می‌کنند، خواسته یا ناخواسته تمام تصمیمات معاملاتی خود را بر اساس واکنش‌های قیمتی می‌گیرند؛ اما می‌خواهند جزئی از جریان اصلی وال‌استریت باشند، جاییکه تمامی موسسات همچنان تحت تاثیر نگرش فاندامنتالی قرار دارند و در پشت تمامی معاملاتشان باید دلیلی منطقی وجود داشته باشد.

“واقعیت این است که تقریبا تمامی معامله‌گران سودآوری که در کوتاه‌مدت معامله می‌کنند، خواسته یا ناخواسته تمام تصمیمات معاملاتی خود را بر اساس واکنش‌های قیمتی می‌گیرند؛ اما می‌خواهند جزئی از جریان اصلی وال‌استریت باشند”

اما در گذر زمان این طرز تفکر از بین خواهد رفت و معامله‌گران با خیالی آسوده نزد خودشان و اطرافیان به استفاده از تحلیل تکنیکال اعتراف کرده و تحلیل فاندامنتال را کاملا رها می‌کنند. من یک معامله‌گر روزانه هستم و معاملاتم را ظرف ۱۵ دقیقه تا ۱ ساعت می‌بندم، پس تحلیل فاندامنتال برای من کاملا بی‌فایده است. فاندامنتال درنهایت جهت بازارها را طی ماه‌ها و سال‌های پیش رو نشان می‌دهند و تاثیرش بر بازارها بسیار کمتر از آن چیزی است که عموم مردم باور دارند.

فایده تحلیل فاندامنتال برای معامله‌گر؟

من به‌شدت با این جمله باب شیلر، برنده جایزه نوبل، موافقم: «از دید من بازار سهام به‌هیچ‌وجه متاثر از اصول فاندامنتال نیست. بازار سهام بیش از آنکه منعکس‌کننده اصول فاندامنتال باشد، نشان‌دهنده روان‌شناسی افراد فعال در آن است».

اگر جی پی مورگان بانک خوبی باشد باید به همین نسبت از رقبای خود ارزشمندتر باشد. به بیان ساده، سهم باید به ازای هر یک دلار درآمدی که کسب می‌کند، قیمت بالاتری داشته باشد. اما اگر شرایط اقتصادی بد باشد، نسبت P/E سهم هم سقوط خواهد کرد، یعنی حتی اگر درآمد شرکت عالی هم باشد بازهم قیمت سهم کاهش خواهد یافت. این قیمت تا کجا افت خواهد کرد؟ هیچ‌کس جواب این سوال را نمی‌داند، اما سرمایه‌گذاران به ازای هر دلار درآمد شرکت احتمالا حاضر به پرداخت قیمت بیشتری خواهند شد، آن هم نسبت به شرکتی که کیفیت کمتری دارد. به‌غیراز اخباری که گاها منتشر می‌شوند، میزان تاثیرگذاری عوامل فاندامنتال تقریبا همین چند جمله است. فاندامنتال با قیمت واقعی دارایی هیچ ارتباطی ندارد و بیشتر در مورد قیمت نسبی است، و حتی در این صورت هم تاثیرش به‌قدری نامشخص است که سودی برای معامله‌گر ندارد، آن‌هم معامله‌گری که برای چند دقیقه تا چند روز معامله می‌کند.

قابلیت اطمینان بالای پرایس اکشن

از دید من معامله‌گران هرگز نباید به تحلیل فاندامنتال یا اخبار توجه کنند، چراکه هیچ‌کدام را نمی‌توان به‌طور کامل درک کرد. اما تحلیل تکنیکال و مخصوصا پرایس اکشن (Price Action)، حداقل برای کسانی که به آن تسلط دارند این‌گونه نیست. اگر سمت خریدار قوی باشد قیمت بالا خواهد رفت که در نمودار برای همه مشخص است. مهم هم نیست که فاندامنتال، اخبار یا کارشناسان بگویند که قیمت باید کاهش یابد، شما درهرصورت بخرید.

همیشه این سوال از من شده و ساده‌ترین پاسخ من این است که بنده معاملات خود در بازار آتی ارزها و فارکس را کاملا بر اساس پرایس اکشن انجام می‌دهم و علاقه‌ای هم به تحلیل فاندامنتال ندارم.

معامله‌گر یا سرمایه‌گذار؟

زمان خوبی برای بحث در مورد تفاوت این دو است. معامله‌گر به دنبال کسب پول سریع است. اگر به‌صورت روزانه معامله کند تنها چند دقیقه یا ساعت در معامله خواهد ماند و اگر بر اساس نمودار روزانه معامله کند، پس از چند روز یا هفته از معامله خارج خواهد شد.

اما یک سرمایه‌گذار توجه بیشتری به اصول فاندامنتال دارد و برای حفظ معامله خود در ماه یا حتی سال‌های آینده برنامه‌ریزی می‌کند. به‌عنوان مثال شاید به دلیل مدیریت عالی و ترازنامه قوی، سهم شرکت گوگل (GOOG) را بخرد. درنهایت فاندامنتال است که جهت بازار را تعیین خواهد کرد، اما تاثیر آن برای چند تحلیل هفتگی سهام تحلیل هفتگی سهام ماه است و نه چند روز. مسلما بحث‌هایی در مورد تحلیل فاندامنتال خواهید شنید، اما زمانی که معامله‌گر ماهری شُدید، شاید به موضع من در مورد تحلیل فاندامنتال برسید.

تاثیر کوتاه‌مدت اخبار

گاهی خبری می‌آید که بازار را برای چند روز تکان می‌دهد، اما تقریبا تمامی نوسانات زیر یک هفته بازار بر اساس پرایس اکشن هستند. بازار دائما در حال حرکت به سمت حمایت‌ها و مقاومت‌ها است، یا از آن‌ها عبور می‌کند یا از این سطوح برمی‌گردد. من معتقدم تمام معامله‌گرانی که سودده هستند از این مفهوم استفاده می‌کنند و شما نیز با کسب تجربه بیشتر به آن پی خواهید برد.

نکته دیگر در مورد فاندامنتال این است که اهمیت آن معمولا توسط کارشناسان رسانه بیش از مقدار واقعی نشان داده می‌شود. اینکه حرکات قیمت به شما نشان دهد که جریان نقدینگی در سمت اخبار صعودی است یا نزولی، بسیار مهم‌تر از نظر صعودی یا نزولی یک کارشناس است. بازار همواره بین خریداران و فروشندگان در تعادل است و یک سردرگمی دائمی برای همه ایجاد می‌کند، و معامله‌گران حرفه‌ای از این سردرگمی به نفع خود استفاده می‌کنند.

معامله بی‌نقص وجود خارجی ندارد

آیا تابه‌حال منتظر معامله‌ای بی نقص مانده‌اید؟ اگر این کار را کردید احتمالا هنوز هم منتظر هستید زیرا به‌زودی می‌فهمید که هیچ استراتژی معاملاتی به‌اندازه کافی بی‌نقص نیست. در هر پیپ یک موسسه می‌فروشد و دیگری می‌خرد، یک بانک به نزول و بانک دیگر به صعود قیمت اعتقاد دارد. به‌جز ۱۰ درصد مواقع که بازار در حال حرکت است، در باقی موارد بازار بین گاوها و خرس‌ها متعادل دنبال می‌شود. زمانی که شبکه CNBC، کارشناسی که نظری صعودی دارد را برای برنامه خود انتخاب کند به‌راحتی می‌توان فهمید که بازار قرار است بالا برود. اما مطمئنا کارشناسی که به همین اندازه باهوش است نیز وجود دارد که نظرش نزولی است. بنابراین همواره به یاد داشته باشید که طرف مقابلی نیز هست، اصلا بازار به همین دلیل است که وجود دارد. هر دو طرف هم برای رسیدن به اهداف خود در خریدوفروش به آن سمت نیاز دارند.

پیچیدگی فاندامنتال

فاندامنتال بسیار پیچیده‌تر از چیزی است که به نظر می‌رسد، و اکثر موسسات هم قبل از بیرون دادن اخبار از این پیچیدگی آگاه هستند. تمامی داده‌ها در حال تحلیل هفتگی سهام حاضر در قیمت‌ها لحاظ شده‌اند و اگر فکر می‌کنید که شما یا هر متخصص دیگری توان پیش‌بینی روند چند روز آینده را دارد کاملا اشتباه می‌کنید. اگر داده‌ای مهم باشد موسسات از قبل وارد معامله شده‌اند و دیگر برای ورود شما بسیار دیر است. آن‌ها در حاضر به معامله داده‌های فردا مشغول هستند.

خیلی ساده‌لوحانه است اگر سقوط ارزش ین در معاملات فیوچرز یا فارکس را به چاپ پول دولت ژاپن نسبت دهیم. این مساله شاید بخشی از دلیل اصلی باشد اما تحلیل‌گران موسسات در سراسر جهان عوامل بسیار دیگری را نیز در نظر می‌گیرند که اطلاع از آن‌ها برای شما غیرممکن است.

شاید دلیل این باشد که عربستان صعودی ذخایر ین زیادی دارد، اما با تقویت اقتصاد ایالات‌متحده آن‌ها به خرید سهام این کشور تمایل پیدا می‌کنند و برای این منظور در حال فروش ین خود هستند. یا اینکه یک بانک اروپایی که ین زیادی در اختیار دارد برای پرداخت جریمه‌اش تحلیل هفتگی سهام به دولت که به یورو است، در حال فروش ین است. بسیاری از معامله‌گرانی که در این روند کاهشی به‌تازگی وارد می‌شوند اصلا علاقه‌ای به دلیل ریزش ندارند و فقط می‌خواهند سود کسب کنند. پس اگر نگران دلایل فاندامنتالی نوسانات هستید باید بگوییم که اشتباه می‌کنید.

آیا می‌توان با فاندامنتال به سود رسید؟

در سال ۲۰۱۲ شبکه تلویزیونی CNBC یک برنامه به نام (Money in Motion) داشت که در مورد معاملات آنلاین بازار فارکس بود. آن‌ها هر معامله را از نظر تکنیکال و فاندامنتال بررسی می‌کردند. آن‌ها فقط در جهت روند و اکثرا هم در سطوح حمایتی و مقاومتی وارد معامله می‌شدند. اغلب ورودها در پول بک صورت می‌گرفت و دارای ریوارد تقریبا دو برابری نسبت به ریسک بود. بنابراین صرف‌نظر از اصول اولیه، معاملات آن‌ها ازنظر مدیریت سرمایه معقول بود.

کارشناسان این برنامه درک عمیقی از مباحث فاندامنتال ابراز می‌کردند که کاملا مزخرف بود. حرف‌های آن‌ها شبیه به استدلال معامله‌گرانی بود که از تعداد زیادی اندیکاتورهای برای معامله استفاده می‌کنند. برای مثال یک معامله‌گر ممکن است بر اساس واگرایی در اندیکاتور استوکاستیک وارد معامله شود. روندهای قدرتمند در دل خود تعداد بی‌شماری ازاین‌دست واگرایی‌ها دارند و معامله‌گران حرفه‌ای تنها بر اساس یک اندیکاتور وارد معامله نمی‌شوند. درصد بالایی از معامله‌گران سودده عمدتا بر اساس پرایس اکشن معامله می‌کنند حتی اگر بسیاری استدلال کنند که علاوه بر پرایس اکشن، در تصمیمات معامله‌گری فاندامنتال و اندیکاتورها را نیز لحاظ می‌کنند.

اگر در صحبت‌های آن‌ها دقیق شوید متوجه خواهید شد که آن‌ها فقط در صورتیکه پرایس اکشن از تصمیمشان حمایت کند وارد معامله می‌شوند و تمام معاملاتشان در جهت روند و بر اساس حمایت و مقاومت است. شاید در میان حرف‌های آن‌ها به فاندامنتال نیز اشاره شود اما در عمل هیچ استفاده‌ای از آن نمی‌کنند. این مساله در مورد اندیکاتورها نیز صادق است. معامله‌گران موفق تنها زمانی که پرایس اکشن تایید کند وارد معامله می‌شوند و توجهی به اندیکاتورها یا داده‌های اقتصادی ندارند.

آیا واقعا آنگونه که تبلیغات بروکرهای مختلف نشان می‌دهند، بازار فارکس خاص است؟ به‌هیچ‌وجه، برای مثال از روی نمودارهای فوق نمی‌توانید نمودار EURUSD را تشخیص دهید. بنابراین پرایس اکشن در تمام بازارها عملکرد یکسانی دارد. نمودارهای قیمت ازنظر ژنتیکی یکسان هستند، چراکه همه آن‌ها منعکس‌کننده رفتار انسان‌ها هستند. اگر در خواندن نمودارهای قیمتی به درجه استادی برسید، آنگاه برتری معاملاتی خواهید داشت که به سودآوری منجر می‌شود. فاندامنتال این برتری معاملاتی را به شما نخواهد داد.

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.

چه تایم فریمی برای بورس تحلیل هفتگی سهام ایران مناسب است؟

بهترین تایم فریم برای بورس ایران

سوال بسیاری از افرادی که قصد تحلیل نموداری بازار سرمایه ایران را دارند این است که چه تایم فریمی برای بورس ایران مناسب‌تر است. در این مقاله قصد داریم به این سوال پاسخ روشنی بدهیم. توجه کنید مطالب ذکر شده در اینجا کاملا تجربی است و نگارنده این مقاله بر اساس تجربیات 13 ساله خود در بورس ایران، بهترین تایم فریم برای تحلیل تکنیکال سهام بورسی را تایم فریم روزانه می‌داند. با این حال سعی شده برای این موضوع دلایل منطقی ارائه شود و در نهایت این خود شما هستید که می‌توانید با در نظر گرفتن تمامی جوانب، نتیجه گیری کنید که بهرتین تایم فریم برای بررسی سهام در بورس ایران کدام است. با ما همراه باشید.

تایم فریم چیست؟

منظور از تایم فریم (Time Frame) در تحلیل تکنیکال مشخصا اشاره به این نکته دارد که هر نقطه، میله یا شمع (کندل) بر روی نمودار نشان دهنده چه بازه زمانی است. همان طور که می‌دانید چارت یا نمودار سهام انواع مختلفی دارد که نمودار شمعی، میله‌ای و خطی از متداول‌ترین آنها است.

برای آشنایی با انواع نمودار مقاله انواع نمودار قیمت سهام در تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید.

در هر یک از این نمودارها، منحنی قیمت از به هم پیوستن اجزایی مثل نقطه، میله و شمع تشکیل میشود که در تایم فریم‌های مختلف هر یک از این اجزا بیانگر یک بازه زمانی مشخص است. مثلا نمودار شمعی زیر را در نظر بگیرد.

نمودار شمعی ژاپنی

نمودار شمعی

هر یک از کندل‌ها در نمودار بالا (به هر یک از اجزای نمودار بالا که شبیه شمع است کندل یا Candle میگویند) بیانگر یک بازه زمانی مثلا یک ساعت، روزانه، هفتگی و … می‌باشد. بنابراین اگر برای مثال تایم فریم این نمودار روی هفتگی باشد هر کندل نشان دهنده قیمت در یک هفته است که در آن قیمت باز شدن و بسته شدن و همچنین بالاترین و پایین‌ترین قیمت در آن هفته مشخص است.

برای اطلاعات بیشتر در زمینه کندل‌ها مقاله آموزش کندل شناسی را مطالعه کنید.

اگر شما با جستجوی عبارت “چه تایم فریمی برای بورس ایران مناسب است” به این صفحه راهنمایی شده‌اید احتمالا به خوبی می‌دانید منظور از تایم فریم چیست، بنابراین از توضیح بیشتر در این خصوص اجتناب میکنیم و به اصل مطلب می‌پردازیم.

کدام تایم فریم برای بورس ایران بهتر است؟

به نظر نگارنده این مقاله بهترین تایم فریم برای بورس ایران تایم فریم روزانه (دیلی) است. اما این به معنی عدم کارکرد تایم فریم‌های دیگر نیست. در ادامه بیشتر به این موضوع خواهیم پرداخت.

تایم فریم‌های پایین

ابتدا اجازه بدهید تایم فریم‌های پایین‌تر از روزانه را بررسی کنیم.

توجه کنید تایم فریم روزانه در واقع همان تایم فریم 4 ساعته است زیرا عملا زمان معاملاتی در بازار بورس سهام در یک روز از ساعت 8 صبح شروع و در ساعت 12:30 ظهر پایان میابد. بنابراین عملا تایم فریم تحلیل هفتگی سهام 4 ساعته معنی خاصی در بورس ایران ندارد. برای اثبات این موضوع نمودار وسپه را در تایم فریم روزانه و 4 ساعته نگاه کنید.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

با مقایسه این دو نمودار متوجه می‌شویم کاملا یکسان هستند و در واقع تایم فریم 4 ساعته در بورس ایران کاربردی ندارد.

در مورد تایم فریم یک ساعته و دو ساعته باید بگوییم میتوان از این تایم فریم‌ها برای بررسی کوتاه مدت روند یک سهم استفاده کرد اما به دلیل اینکه عمق بازار ایران چندان زیاد نیست در این تایم فریم‌ها نمیتوان چندان به الگوهای کندلی شکل گرفته استناد کرد. این موضوع برای تایم فریم‌های کمتر از 1 ساعته هم صادق است و در این تایم فریم‌ها وضعیت به مراتب بدتر است. به تصویر زیر نگاه کنید که نماد تاپیکو که یک نماد با نقدشونگی بالا محسوب میشود در تایم فریم 15 دقیقه چه وضعیتی دارد.

تایم فریم 15 دقیقه

تایم فریم 15 دقیقه نماد تاپیکو

این وضعیت عجیب و غریب و کندل‌هایی با الگوهای عجیب و بی معنی در تایم فریم‌های کمتر از یک ساعته در بورس ایران در همه نمادها وجود دارد. علت این موضوع عمق کم بازار بورس ایران است که باعث می‌شود نقدشوندگی لازم برای تحلیل تکنیکال در تایم فریم‌های پایین وجود ندارد. توجه کنید یکی از اصول پایه‌ای تحلیل تکنیکال این است که دارایی مورد نظر نقدشوندگی بالایی داشته باشد. باتوجه به این موضوع باید گفت نقدشوندگی نسبی است و ممکن است یک سهم در تایم فریم روزانه نقدشوندگی لازم را داشته باشد اما در تایم فریم زیر یک ساعت این نقدشوندگی آنقدر نباشد که برای بررسی تکنیکالی سهم لازم است.

برای اطلاعات بیشتر درباره شرط نقدشوندگی در تحلیل تکنیکال مقاله آیا تحلیل تکنیکال در بورس ایران جواب می‌دهد را مطالعه کنید.

نتیجه اینکه استفاده از تایم‌های پایین (کمتر از روزانه) به علت عمق کم بازار بورس ایران چندان توصیه نمی‌شود. با این حال میتوان از تایم فریم یک ساعته برای بررسی جزئیات دقیق‌تر و کوتاه مدت روند یک سهم استفاده کرد.

تایم فریم‌های بالا

منظور از تایم فریم‌های بالا، تایم فریم‌های بالاتر از روزانه (دیلی) است. تایم فریم‌های هفتگی، ماهانه، سه ماهه، یک ساله و … تایم فریم‌های بالا محسوب میشوند. بررسی نمودار در تایم فریم بالا به معنی بررسی روند بلند مدت سهم است، لذا میتوان از این تایم فریم‌ها برای بررسی سهام با دید بلند مدت استفاده کرد. در این بین تایم فریم هفتگی بیشترین کاربرد را می‌تواند داشته باشد. همچنین زمانی که می‌خواهید روند بلند تحلیل هفتگی سهام مدت (مثلا 30 ساله) یک سهم را در یک قاب مشاهده کنید بهترین تایم فریم میتواند تایم فریم هفتگی باشد.

برای مثال شاخص کل بورس ایران را در طی 30 ساله گذشته در تایم فریم هفتگی در تصویر زیر مشاهده میکنید. توجه کنید هر کندل نشان‌دهنده یک هفته است.

شاخص کل در 30 سال اخیر

شاخص کل بورس در 30 سال اخیر

نتیجه کلی اینکه تایم فریم‌های بالاتر از روزانه تنها برای بررسی روند بلند مدت حرکت قیمت مناسب هستند و برای دریافت سیگنال خرید و فروش سهام چندان مناسب نیستند، مگر اینکه کسی بخواهد هر چند سال یک بار در بورس معامله انجام دهد و تنها قصد سرمایه گذاری بلند مدت داشته باشد. در این صورت می‌تواند از تایم فریم هفتگی برای بررسی سهام استفاده کند.

تایم فریم روزانه بهترین تایم فریم برای بررسی سهام بورسی

باتوجه به آنچه گفته شد اگر قصد دارید سهمی را در بازار بورس ایران به لحاظ نموداری بررسی کنید، مخصوصا اگر قرار است تحلیل شما منجرب به دریافت سیگنالی برای خرید یا فروش شود، بهترین تایم فریم برای این منظور تایم فریم روزانه است.

اما روشی که در ادامه قصد داریم به آموزش آن بپردازیم، استراتژی مولتی تایم فریم نام دارد که به موضوع استفاده هم زمان از چندین تایم فریم برای تحلیل سهام می‌پردازد. با ما در ادامه این مقاله همراه باشید.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

سهام خودرویی‌ها در جهش تاریخی/ تحلیل هفتگی بورس

سهام خودرویی‌ها در جهش تاریخی/ تحلیل هفتگی بورس

میزان نوشت: سهام گروه خودرویی در ۳ روز مورد معامله جهش قیمتی را تجربه کرد که به گفته کارشناسان این حوزه کاهش قیمت ارز و کاهش قیمت گروه فلزات از جمله دلایل رشد این گروه بوده است.

بازار سرمایه طی هفته گذشته به دلیل تعطیلات تنها در ۳ روز کاری مورد معامله قرار گرفت که روند کلی آن نشان دهنده رشد شاخص کل بوده است.

بررسی گروه خودرویی در روزهای ابتدایی هفته نشان از رشد کلی نمادهای این گروه دارد که از کارشناسان دلایل این جهش قیمتی را ریشه در عواملی همچون کاهش قیمت ارز و کاهش قیمت گروه فلزات می دانند.

بررسی دقیق‌تر پنج گروه اصلی خودرویی به شرح زیر است:

*سایپا (خساپا)

سهام گروه سایپا در هفته جاری مورد معامله قرار گرفت و از ۲۵ هزار تحلیل هفتگی سهام و ۶۵۹ سهم در ابتدای هفته به ۲۱ هزار و ۸۸۱ سهم افت کرد و حجم از ۷۴۳ میلیون و ۳۰۶ سهم با افزایش به ۷۵۲ میلیون و ۵۹۴ سهم رسید.

درصد تغییرات قیمت پایانی در ابتدای هفته با مثبت ۴.۱۷ درصدی روبرو شد که این روند در پایان به مثبت ۴.۷۶ درصدی رسید.

بورس خودرویی

*ایران خودرو (خودرو)


سهام گروه ایران خودرو در هفته جاری مورد معامله قرار گرفت و از ۴ هزار و ۶۴۵ سهم در ابتدای هفته به ۳ هزار و ۴۱۸ سهم کاهش یافت و حجم از ۵۸ میلیون و ۵۵۴ سهم با افت به ۴۴ میلیون ۶۱۷ سهم رسید.

درصد تغییرات قیمت پایانی در ابتدای هفته با روند مثبت ۱.۱۷ درصدی روبرو شده که این روند در پایان هفته به مثبت ۱.۸۱ درصدی رسید.

بورس خودرویی

*زامیاد (خزامیا)

سهام گروه زامیاد در هفته جاری مورد معامله قرار گرفت ۶ هزار و ۵۹۵ سهم در ابتدای هفته به ۵ هزار و ۳۰۹ سهم کاهش یافت و حجم از ۱۲۵ میلیون و ۷۵۷ سهم با روند نزولی به ۱۰۳ میلیون و ۲۸۳ سهم رسید.

درصد تغییرات قیمت پایانی در ابتدای هفته با روند منفی ۱.۷۴ درصدی روبرو شده که این روند در پایان هفته به مثبت ۰.۶۹ درصدی رسید.

بورس خودرویی

*پارس خودرو (خپارس)

سهام گروه پارس خودرو در هفته جاری مورد معامله قرار گرفت و تعداد آن از ۷ هزار و ۳۰۰ سهم در ابتدای هفته به ۹ هزار و ۸۸۳ سهم افزایش یافت و حجم آن نیز از ۱۴۶ میلیون و ۲۰۴ سهم با افزایش به ۲۰۲ میلیون و ۳۲ سهم رسید.

درصد تغییرات قیمت پایانی در ابتدای هفته با روند منفی ۰.۴۷ درصدی روبرو شد که این روند در پایان هفته به رقم مثبت ۲.۴۸ درصدی رسید.

بورس خودرویی

*گروه بهمن (خبهمن)

سهام گروه بهمن در هفته جاری مورد معامله قرار گرفت و سهم در ابتدای هفته از ۳۹۰ واحدی در پایان هفته افزایش و به رقم ۵۵۹ واحدی رسید، همچنین حجم از ۳ میلیون و ۷۶۷ با افزایش به ۵ میلیون و ۵۵ سهم رسید.

درصد تغییرات قیمت پایانی در ابتدای هفته با روند منفی ۰.۴۲ درصدی روبرو شد که این روند در پایان هفته با مثبت ۰.۶۷ درصدی رسید.

برای دو گروه سهام گروه سایپا دیزل و سهام گروه ایران خودرو دیزل در هفته جاری مورد معامله قرار نگرفت.

در همین راستا، همایون دارابی کارشناس بازار سرمایه گفت: در هفته جاری در گروه خودرویی به ویژه نماد گروه سایپا شاهد شکل‌گیری صف خرید بودیم که این رشد به دلایل افزایش قیمت‌ها و کاهش قیمت گروه فلزات بوده که باعث کاهش هزینه‌های تولید شده و در نهایت انتظار می رود هزینه نهایی آنها کاهش یابد.

وی افزود: در شرایطی که بازارهای جهانی رو به کاهش حرکت می کنند، شرکت‌های مصرف کننده گروه فلزی منفعت بیشتری به دست می‌آورند و در حال حاضر این دو عامل باعث توجه سرمایه‌گذاران به گروه خودرویی شده، هر چند این گروه مدت‌ها قیمت سهامشان ثابت بوده هم اکنون فرصت مناسبی برای رشد خواهد بود.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: کاهش قیمت ارز نیز تا حدودی در تغییرات به وجود آمده تاثیرگذار است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.