علت ضروری بودن آموزش بورس


پیام ناظر بازار درباره بازگشایی نماد پس از افشای اطلاعات با اهمیت

بررسی دلایل توقف و بازگشایی نمادها در بورس ایران | دلیل توقف نماد ها چیست؟

یکی از محدودیت‌هایی که سرمایه‌گذاران بورس با آن مواجه می‌شوند، توقف معاملات برخی نمادها می‌باشد. متوقف شدن نمادها به دلایل مختلفی رخ می‌دهد. توقف نمادها، دلایل آن و زمان بازگشایی مجدد آنها از جمله مسائل با اهمیتی است که سرمایه‌گذاران باید از آن مطلع باشند. در این مطلب به بررسی دلایل توقف نماد و نحوه بازگشایی آنها می‌پردازیم.

وضعیت نمادها در بورس و فرابورس ایران

به طور کلی نمادها می‌توانند در پنج نوع وضعیت قرار بگیرند. در ادامه، هریک را شرح خواهیم داد:

  1. مجاز: در این وضعیت، سهم به صورت عادی و در تایم معاملات خرید و فروش می‌شود.
  2. مجاز/ محفوظ: در این وضعیت، ارسال سفارش بر روی نماد امکان‌پذیر است، اما معامله صورت نمی‌گیرد. نماد، زمانی در این وضعیت قرار می‌گیرد که بعد از مدتی توقف در حال بازگشایی است. در وضعیت مجاز-محفوظ ، سهم سفارش گیری دارد، سفارشات قابل اصلاح و لغو کردن هستند و سفارشات ثبت شده به محض مجاز شدن نماد، انجام خواهند شد.
  3. مجاز / متوقف: وضعیتی است که در آن معاملات نماد مجاز است اما به دلایلی سفارش‌گیری در آن متوقف شده است. در این وضعیت، خرید و فروشی روی نماد انجام نمی‌شود.
  4. ممنوع: در این وضعیت، معاملات نماد متوقف شده و خرید و فروشی صورت نمی‌گیرد. در این نوع توقف ، نماد در همان روز معاملاتی بازگشایی می‌شود.
  5. ممنوع / متوقف: در این وضعیت، معاملات نماد متوقف شده و هیچ دستوری روی سهم قابل اجرا نیست. در این نوع ممنوعیت، نماد تا اطلاع ثانوی بسته می‌ماند و در همان روز معاملاتی باز نخواهد شد.

علل توقف نمادها در بازار بورس و فرابورس

معاملات سهام شرکتهای بورسی ممکن است بنا به دلایل مختلفی متوقف شود. زمان و نحوه بازگشایی نماد پس از توقف ، وابسته به علتی است که سهم به دلیل آن متوقف شده است. در ادامه دلایل عمده توقف نماد و بازگشایی مجدد آنها را به طور مفصل شرح خواهیم داد. مهمترین علل توقف نماد عبارتند از:

1- توقف به دلیل برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه

مجمع عمومی عادی سالیانه، هر ساله توسط شرکتهای پذیرفته شده در بورس، به منظور بررسی صورتهای مالی شرکت و تقسیم سود بین سهامداران، برگزار می‌شود. شرکتها تا چهار ماه پس از پایان سال مالی، برای برگزاری مجمع عادی سالیانه فرصت دارند. 24 الی 48 ساعت قبل از برگزاری این مجمع، نماد متوقف شده و غیرقابل معامله می‌شود.

ملاحظه: اگر قصد شرکت در مجمع را ندارید، بهتر است قبل از برگزاری آن نسبت به فروش سهام خود اقدام نمایید.

بازگشایی نماد پس از توقف به دلیل برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه:

اطلاعات مجمع در سامانه کدال منتشر می‌شود. پس از افشای اطلاعات مجمع در کدال، حداکثر دو روز بعد، نماد بازگشایی می‌شود. معاملات سهم پس از بازگشایی به صورت حراج ناپیوسته و بدون محدودیت دامنه نوسان خواهد بود. اگر دستور جلسه خارج از موارد ذکر شده باشد، سهم به صورت حراج ناپیوسته ولی با دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد.

اگر با کارکردهای سامانه کدال آشنایی ندارید، مقاله " آموزش استفاده از سایت کدال " را به شما پیشنهاد می‌کنیم.

2- توقف به دلیل برگزاری مجمع عمومی فوق العاده

شرکتهای پذیرفته شده در بورس، بنا به دلایل مختلفی مانند افزایش یا کاهش سرمایه، اقدام به برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده می‌نمایند. نماد، یک روز معاملاتی قبل از مجمع عمومی فوق‌العاده متوقف می‌شود.

بازگشایی نماد پس از توقف به دلیل برگزاری مجمع عمومی فوق العاده:

در صورتی که تصمیمات مجمع منجر به تغییر در سرمایه شرکت (افزایش یا کاهش سرمایه) نگردد، نماد حداکثر دو روز بعد از افشای اطلاعات مجمع در سامانه کدال، بازگشایی می‌شود. چنانچه در مجمع تصمیم افزایش سرمایه گرفته شده باشد، هنگام بازگشایی، نماد با کشف قیمت و بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد. به جز این مورد در موارد دیگر، نماد با سازوکار حراج ناپیوسته و با محدودیت دامنه نوسان، پس از تأیید ناظر بازار باز می‌شود.

3- توقف نماد به دلیل نوسان بیش از بیست درصد قیمت

در شرایطی که پنج روز معاملاتی متوالی، قیمت پایانی سهم بیش از بیست درصد نوسان (مثبت یا منفی) داشته باشد، معاملات آن متوقف خواهد شد.

بازگشایی نماد پس از توقف به دلیل نوسان بیشتر از بیست درصد قیمت:

در این صورت، نماد به مدت شصت دقیقه در وضعیت مجاز/محفوظ، سفارش می‌گیرد، ولی معامله‌ای انجام نمی‌شود. بعد از شصت دقیقه معاملات در دامنه نوسانی فعلی ادامه خواهند یافت.

4- توقف نماد به دلیل نوسان بیش از پنجاه درصد قیمت

در شرایطی که طی پانزده روز معاملاتی متوالی، قیمت پایانی سهم بیش از پنجاه درصد نوسان (مثبت یا منفی) داشته باشد، معاملات آن متوقف خواهد شد. در صورت توقف نماد به این علت، معاملات تمام اوراق بهاداری که به آن مرتبط هستند نیز متوقف می‌شود. منظور از اوراق مرتبط با نماد، حق تقدم سهام و اوراق مشتقه می‌باشد.

بازگشایی نماد پس از توقف به دلیل نوسان بیشتر از پنجاه درصد قیمت:

در این شرایط، شرکت باید یک کنفرانس اطلاع‌رسانی از طریق سامانه کدال برگزار نماید. پس از اطلاع‌رسانی به طور شفاف، حداکثر دو روز معاملاتی بعد از توقف ، نماد با محدودیت دامنه نوسان، ابتدا کشف قیمت و سپس بازگشایی می‌شود.

5- متوقف شدن نماد به علت افشای اطلاعات با اهمیت

در شرکتها اتفاقاتی رخ می‌دهد که اطلاعات مربوط به آنها در زمره اطلاعات با اهمیت قرار گرفته و شرکتها ملزم به انتشار این اطلاعات در سامانه کدال می‌باشند. این اطلاعات با توجه به درجه اهمیتی که دارند در دو گروه «الف» و «ب» دسته‌بندی می‌شوند. هنگامی که شرکتی اطلاعات با اهمیت خود را به طور رسمی در کدال منتشر می‌کند، نماد آن در بورس متوقف می‌شود. بازگشایی مجدد نماد با توجه به نوع اطلاعات (از گروه الف باشد یا ب) متفاوت خواهد بود.

بازگشایی نماد پس از توقف به دلیل افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف:

نماد مورد نظر در جلسه معاملاتی بعد، با سازوکار حراج ناپیوسته، پس از کشف قیمت، بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی می‌شود.

بازگشایی نماد پس از توقف به دلیل افشای اطلاعات با اهمیت گروه ب:

نماد در همان جلسه معاملاتی یا حداکثر روز معاملاتی بعد، با سازوکار حراج ناپیوسته، پس از کشف قیمت، با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی می‌شود.

نمونه پیام ناظر بازار درباره توقف نماد به علت افشای اطلاعات با اهمیت درسایت tsetmc

پیام ناظر بازار درباره بازگشایی نماد پس از افشای اطلاعات با اهمیت

در تصویر فوق، ناظر کلیه اطلاعات درباره بازگشایی مجدد سهم، پس از افشای اطلاعات با اهمیت را ذکر کرده است.

در جدول زیر برخی از مهم ترین اطلاعاتی که افشای آنها منجر به توقف نماد می‌شود، آمده است:

اطلاعات با اهمیت گروه الفاطلاعات با اهمیت گروه بتعدیلات سنواتیدعاوی مهم علیه شرکتاعلام وقوع حوادث غیرمترقبهتغییرات در ترکیب تولید یا فروش محصولاتاعلام ورشکستگی از جانب شرکتبرنامه انتشار اوراق بدهیتوقف/تعلیق تمام یا بخشی از فعالیت شرکتایجاد یا منتفی شدن بدهی احتمالیشروع مجدد فعالیتی که متوقف یا تعلیق شدهتغییر حسابرسکشف منابع مالی قابل توجهبرگزاری مناقصه یا مزایده/شرکت در مناقصه یا مزایدهتغییر در سهامداران عمدهتغییر سیاست تقسیم سود

6- متوقف شدن نماد به علت عدم رعایت الزامات قانونی

ناشران اوراق بهادار (که همان شرکتهای بورسی هستند) موظف به انتشار اطلاعات و صورتهای مالی خود در اسرع وقت هستند. در صورتی که شرکتی به این وظیفه خود عمل نکند، ناظر بازار تا زمان رفع ابهامات از جانب شرکت، نماد آن را در بورس متوقف می‌کند. علاوه بر این، چنانچه نظر حسابرس و بازرس قانونی شرکت در مورد صورتهای مالی رد شود، نماد آن به حالت تعلیق درمی‌آید.

در کلیه موارد فوق سازمان بورس و اوراق بهادار، پس از دریافت نامه یا پیام الکترونیکی از اداره نظارت بر ناشران بورسی سازمان، نماد را متوقف می‌نماید. مواردی نیز وجود دارد که سازمان مستقیماً اقدام به متوقف ساختن نماد می‌کند. این موارد عبارتند از:

  • تغییر در طبقه ‌بندی تابلو یا صنعت
  • پس از اتمام مهلت پذیره نویسی حق تقدم سهام، نماد حق تقدم متوقف می شود.
  • بروز اشکالات فنی

در ماده 15 الی 22 دستورالعمل اجرايي نحوه انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران، کلیه قوانین مربوط به توقف و بازگشایی نمادها شرح داده شده است.

اطلاع رسانی توقف نمادها

برای اطلاع یافتن از نمادهای متوقف شده و علل توقف آنها می‌توانید به سایت سازمان بورس و اوراق بهادار تهران مراجعه نمایید. نحوه اطلاع رسانی توقف نمادها به این موضوع بستگی دارد که با اطلاع قبلی باشد یا خیر؛ اگر از پیش تعیین شده باشد، ناظر بازار در پایان همان جلسه معاملاتی پیغام توقف نماد را در سایت TSETMC ارسال می‌کند.

ممکن است نماد بنا به دلایلی از پیش تعیین نشده مانند: دستکاری قیمت، استفاده از اطلاعات نهانی، تعدیل سود شرکت و . متوقف شود. پیغامی که توسط ناظر بازار در این شرایط ارسال می گردد به شرح زیر است:

توقف نماد معاملاتی A

به اطلاع می‌رساند، نماد معاملاتی شرکت `A ) A) با توجه به تعدیل پیش‌بینی درآمد هر سهم متوقف شد. مدیریت عملیات بازار شرکت بورس اوراق بهادار تهران

نحوه مشاهده پیام ناظر بازار در مورد توقف نمادها در سایت TSETMC

اطلاعیه های مربوط به توقف نماد در قسمت «پیام ناظر» سایت TSETMC قابل مشاهده هستند.

در تصویر فوق می‌بینید که نماد بانک دی به دلیل افشای اطلاعات با اهمیت گروه ب متوقف شده است. در این پیغام، زمان و نحوه بازگشایی نماد نیز ذکر شده است.

نکات مفهومی توقف و بازگشایی نماد

در مورد این موضوع، نکاتی وجود دارد که دانستن آنها به فهم کامل پدیده توقف و بازگشایی نمادها در بورس کمک خواهد کرد. در ادامه به برخی از این نکات اشاره شده است:

حراج ناپیوسته: نمادها معمولاً پس از توقف از طریق سازوکار حراج ناپیوسته بازگشایی می‌شوند. طبق این سازوکار، نماد با یک مرحله پیش‌گشایش بازگشایی خواهد شد؛ به این صورت که نماد به مدت سی دقیقه به حالت سفارشگیری درآمده تا با توجه به سفارشات، قیمت سهم کشف شود. اگر علت ضروری بودن آموزش بورس در طول دوره حراج ناپیوسته، معامله‌ای انجام نشود و یا معاملات به تأیید ناظر بازار نرسد، بار دیگر تکرار خواهد شد. تکرار این مرحله در همان جلسه معاملاتی و یا نود دقیقه ابتدایی جلسه معاملاتی بعد انجام می‌شود.

در صورتی که کشف قیمت با موفقیت انجام نشود، قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی قبل از توقف نماد را به عنوان قیمت مرجع در نظر می‌گیرند.

محدودیت دامنه نوسان: معمولا سهم پس از توقف ، بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی می‌شود. دامنه نوسان، حداکثر نوسانی است که یک سهم در یک جلسه معاملاتی می‌تواند داشته باشد. اگر دامنه نوسان سهمی 5% است، یعنی آن سهم در هر روز، حداکثر 5% گرانتر یا ارزانتر می شود. بنابراین وقتی سهم با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی می شود، به این معنا است که معاملات آن در همان دامنه نوسان عادی صورت می‌گیرد.

بدون محدودیت دامنه نوسان: زمانی که یک سهم پس از توقف ، بدون محدودیت دامنه بازگشایی شود، ممکن است با توجه به شرایط بازار، گاهی بیست درصد و یا حتی بیشتر نوسان قیمتی (در جهت مثبت یا منفی) داشته باشد.

جمع بندی

به طور خلاصه، در شرکتهای بورسی اتفاقاتی رخ می‌دهد که منجر به توقف معاملات نماد می‌شود. دلیل توقف ، بر کِی و چگونه باز شدن مجدد نماد، موثر است. آگاهی نسبت به این پدیده در بورس، برای سرمایه‌گذاران امری ضروری است. ناآگاهی نسبت به این مسأله برای سرمایه‌گذار مشکل‌ساز خواهد بود. بعنوان مثال، شما سهام شرکتی را که حدوداً اسفند هر سال به مجمع سالیانه می‌رود، خریداری کرده‌اید. در صورت عدم آگاهی شما از توقف نماد، اگر همزمان به نقدینگی نیاز داشته باشید، دیگر امکان دسترسی به آن برای شما میسر نخواهد بود.

دوره های بازار یا سیکل بازار چیست؟

دوره های بازار یا سیکل بازار چیست؟

چرخه ها و دوره ها در تمام جنبه های زندگی انسان ها رایج هستند. از چرخه های کوتاه مدت مانند زندگی یک حشره در تابستان که تنها چند روز زندگی می کند تا چرخه زندگی یک سیاره که میلیاردها سال طول می کشد، متغیر است و زندگی انسان ها همواره افت و خیزهای مختلفی را تجربه می کند. بازارهای مالی نیز به همین شکل هستند و همواره محیط های تجاری از چرخه ها و سیکل های مختلفی تشکیل شده است؛ به همین دلیل در مبحث دوره های بازار یا سیکل های بازار به دنبال این هستیم تا شما را با این مفهوم کاربردی آشنا کنیم.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود، چیزی وجود دارد که همه باید بدانند. چیزی که سرمایه‌گذاران در طول شب‌های بی‌خوابی تکرار می‌کنند و چیزی که احتمالاً در وهله اول تصمیم شما برای سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد و آن هم این جمله است که می گوید: در بلند مدت، بازار بالا می رود.

البته، وقتی که بازارها 15 یا 20 درصد و یا حتی بیشتر هم سقوط می کنند، به راحتی می توان از آن چشم پوشی کرد. با این حال، خبرهای خوبی وجود دارد؛ به این معنا که سیکل ها و دوره های بازار نیز قبلا اتفاق افتاده است. تاریخ به طور مداوم به ما نشان می دهد که بازارها بهبود می یابند و روند صعودی دارند و فرصت های منحصر به فردی برای سرمایه گذاری زمانی که قیمت ها پایین هستند به ما می دهند.

آشنایی با دوره های بازار

قطعه شعر معروف که می گوید: دائما یکسان نباشد حال دوران غم مخور؛ کاملا نشان دهنده ی این نکته است که زندگی ما همواره در حال نوسان است و بازارهای مالی مخصوصا بازار سهام نیز از این مستثنی نیست؛ به این معنا که نه حس خوشی و پیروزی ناشی از کسب سودهای مکرر ماندنی است و نه حس ناامیدی و سرخوردگی ناشی از ضرر کردن و از دست دادن سرمایه.

یک واقعیت سرمایه‌گذاری را که اغلب فراموش می‌کنیم این است که نوسانات بازار، که به عنوان «نوسان‌پذیری» نیز شناخته می‌شود، می‌تواند در هر مرحله از دوره های بازار وجود داشته باشد. وقتی بازارها پایین می‌آیند، ما به سادگی متوجه آن می‌شویم زیرا از دست دادن پول احساسات بیشتری نسبت به کسب کردن سود ایجاد می‌کند.

در حالی که نوسانات دوره های بازار می تواند ناراحت کننده باشد، اجتناب ناپذیر است و هیچ کس نمی تواند زمان دقیق وقوع آن را پیش بینی کند. درک چگونگی عملکرد دوره های بازار می‌تواند به شما در حفظ دیدگاه خود در مواقع عدم اطمینان کمک کند تا بتوانید بر روی برنامه سرمایه‌گذاری و اهداف شخصی خود تمرکز کنید.

چرخه ها و دوره های بازار

سیکل ها و دوره های بازار در نمودار

مهم نیست که به چه بازاری اشاره می کنید، همه بازارهای مالی مراحل یکسانی را طی می کنند و چرخه ای هستند. به اینصورت که همه بازارها بالا می روند، به اوج می رسند، صعود می کنند و در اوج خوشی ها سقوط می کنند و پایین می آیند و پس از آن وقتی که یک چرخه بازار به پایان رسید، چرخه بعدی شروع می شود.

مشکل این است که اکثر سرمایه گذاران و معامله گران یا نمی دانند که بازارها چرخه ای هستند و یا اینکه فراموش می کنند که باید منتظر پایان فاز فعلی بازار باشند. چالش مهم دیگر این است که حتی زمانی که وجود چرخه‌ها را می‌پذیرید، تقریباً غیرممکن است که بالا یا پایین یکی را انتخاب کنید. اما اگر می‌ خواهید سرمایه‌گذاری یا بازده معاملاتی را به حداکثر برسانید، درک چرخه‌ها ضروری است. در اینجا چهار مؤلفه اصلی یک چرخه و دوره بازار و نحوه تشخیص آنها آورده شده است.

1. مرحله تراکم یا انباشت (Accumulation)

مرحله تراکم یا انباشت اولین مرحله از دوره های بازار است که می تواند برای یک سهم محدود و یا کلیت یک بازار، ایجاد شود. اگر به اسم این مرحله دقت کرده باشید، متوجه می شوید که این مرحله از روند و حرکت مشخصی تشکیل نمی شود؛ به این معنا که وقتی سرمایه گذاران اقدام به انباشت و خرید دارایی های مورد نظر خود می کنند، قیمت سهام و یا شاخص کل بازار در یک ناحیه و محدوده ی مشخصی نوسانات خود را انجام می دهد و این دارایی ها در بین خریداران و فروشندگان دست به دست می شوند و این معاملات بین خریداران و فروشندگان در این محدوده، تا وقتی ادامه پیدا می کند که یکی از سطوح سقف یا کف شکسته شود.

این مرحله پس از پایان یافتن سیکل قبلی بازار است و اصطلاحا خودی های شرکت، سرمایه گذاران مطلع از سهم مذکور، مدیرانی که پول های هوشمند در دست دارند و همچنین معامله گران حرفه ای و با تجربه شروع به خرید در این مرحله می کنند. لازم به ذکر است که در این مرحله، ارزش گذاری ها و قیمت سهم ها بسیار جذاب هستند ولی احساسات عمومی بازار همچنان منفی و نزولی است.

معمولا در این مرحله است که بسیاری از سهامداران خسته می شوند و اخبار منفی به طور مکرر ذهن سهامداران را آزار می دهد؛ در همین مرحله است که اغلب افرادی که مدت طولانی را در بدترین شرایط بازار نزولی بوده اند، ناامید می شوند و بقیه دارایی های خود را با اضطراب و سرخوردگی می فروشند. با این حال، در مرحله انباشت، قیمت‌ها آرام گرفته اند و برای هر فروشنده‌ای که احتیاج به پول دارد، کسی وجود دارد که سهام آن فرد را با قیمت متعادلی خریداری کند. لازم به ذکر است که در این مرحله احساسات کلی بازار شروع به تغییر از منفی به خنثی می کند.

به طور کلی می توان گفت که مرحله انباشت زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران با فکر اینکه بدترین حالت به پایان رسیده است و بازارها پایین آمده اند و اصطلاحا بازار اصلاح خود را انجام داده است و همچنین چشم انداز اقتصاد نیز خوب به نظر می رسد، دوباره شروع به خرید سهام می کنند.

2. مرحله روند صعودی (Mark-Up )

روندی صعودی در دوره های بازار

دومین مرحله از دوره های بازار، مرحله روند صعودی است؛ در این مرحله، بازار برای مدتی با ثبات بوده و روند صعودی خود را آغاز کرده است. اکثریت افراد باتجربه در حال سوار شدن بر این روند صعودی هستند. این گروه شامل تکنسین‌ها و معامله گران حرفه ای است که با دیدن پایین‌ترین قیمت‌ها و اوج‌های بالاتر بازار، متوجه می‌شوند جهت و احساسات بازار تغییر کرده است.

معمولا در این مرحله، اخبار و رسانه ها شروع به بحث در مورد احتمال پایان بدترین وضعیت می‌کنند. همانطور که این مرحله بالغ و فراگیر می شود، سرمایه گذاران بیشتری وارد بازار می شوند زیرا ترس از حضور در بازار با حرص و طمع بدست آوردن سودهای رویایی جایگزین می شود.

همانطور که این مرحله شروع به پایان می کند، اکثریت دیرهنگام جهش می کنند و حجم معاملات بازار به طور قابل توجهی افزایش می یابد. در این مرحله، نظریه احمق بزرگتر غالب است و قیمت ها رفته رفته بالاتر می رود و ارزش‌ها بسیار فراتر از هنجارهای تاریخی افزایش پیدا می کنند و منطق و عقل جای خود را به حرص و طمع می دهند. در حالی که اکثریت مردم با تاخیر وارد این بازار می شوند، پول هوشمند و خودی ها در حال تخلیه هستند.

اما وقتی که قیمت‌ها شروع به افت می‌کنند، آن دسته از افرادی که پیش از این در حاشیه نشسته‌ بودند، این را فرصتی برای خرید می‌دانند و به‌طور انبوه وارد بازار می‌شوند. قیمت ها آخرین حرکت خود را انجام می دهند، که در تحلیل تکنیکال به عنوان نقطه اوج شناخته می شود، زمانی که بیشترین سود در کوتاه ترین دوره های بازار اغلب اتفاق می افتد؛ اما چرخه به اوج نزدیک می شود و به دنبال آن احساسات در این مرحله از حالت خنثی به صعودی و به سرخوشی کامل حرکت می کند.

3. مرحله توزیع (Distribution)

مرحله توزیع

در مرحله سوم دوره های بازار، فروشندگان شروع به تسلط بر بازار می کنند. این بخش از چرخه با دوره ای مشخص می شود که در آن احساسات صعودی فاز قبلی به یک احساسات مختلط تبدیل می شود. قیمت‌ها اغلب می‌توانند در محدوده معاملاتی مشخص و تکراری، چند هفته یا حتی چند ماه درجا بزنند و نوسان کنند.

هنگامی که این مرحله به پایان می رسد، بازار جهت خود را معکوس می کند و الگوهای کلاسیک تحلیل تکنیکال مانند الگوی سر و شانه و. تشکیل می شوند؛ لازم به ذکر است که مرحله توزیع را به عنوان مرحله بازگشت قیمت نیز نام گذاری می کنند و به طور کلی در فاز توزیع، افرادی که در مرحله اول (انباشت)، سهام مورد نظر خود را خریداری کرده اند، در این مرحله دارایی های خود را می فروشند و از بازار خارج می شوند.

ویژگی اصلی مرحله توزیع را افزایش حجم معاملات می توان دانست به طوریکه در این مرحله، تقاضا توان غلبه بر فشار عرضه را ندارد و هرچقدر که قدرت تقاضا زیاد می شود، در طرف مقابل نیز عرضه کنندگان کوتاهی نمی کنند؛ به همین دلیل، چونکه قدرت تقاضا از عرضه بیشتر نیست، قیمت های سهم ها افزایش پیدا نمی کند و فقط حجم معاملات به شکل چشمگیری افزایش پیدا می کند. در واقع می توان گفت که فاز توزیع مرحله ای است که قیمت ها در اوج خود هستند و بازار به آرامی شروع به تراز کردن و ثبات در عرضه و تقاضا می کند و میزان خرید و فروش نسبتاً مساوی در سراسر بازار مشاهده می شود.

4. مرحله روند نزولی (Mark-Down)

مرحله روند نزولی

چهارمین و آخرین مرحله در دوره های بازار، مرحله روند نزولی است؛ برای علت ضروری بودن آموزش بورس کسانی که در مرحله روند نزولی اقدام به خرید کرده اند، این فاز دردناک ترین فاز محسوب می شود. بسیاری از افراد بعد از اینکه ضرر سنگینی در این مرحله متحمل شدند، همچنان ادامه می دهند زیرا باقی مانده دارایی شان به علت افت قیمت ها، کمتر از چیزی است که قبلا انتظار داشته اند و رفتار این دسته از افراد را اصطلاحا شبیه دزد دریایی می دانند؛ به اینصورت که همانند یک دزد دریایی یک شمش طلا را در دست گرفته و از رها کردن آن به امید بهبود وضعیت و نجات خود، خودداری می کند.

روند نزولی مرحله نهایی یک دوره و چرخه بازار است که با فروش گسترده آغاز می شود، زیرا سرمایه گذارانی که در مرحله انباشت سهام خود را خریده اند و هم اکنون بازدهی خوبی از خریدهایشان کسب کرده اند، سعی می کنند سود خود را شناسایی کنند و از ضررهای مالی عمده جلوگیری کنند. لازم به ذکر است که این نگهداری دارایی تنها زمانی اتفاق می افتد که بازار 50 درصد یا بیشتر سقوط کرده باشد، به این معنا که بسیاری از این افراد در مرحله توزیع یا ابتدای روند نزولی، سهام خود را خریده اند و یا در ادامه خیلی زود سهام خود را در ضرر سنگین می فروشند و یا اینکه پس از مدتی نگهداری از دارایی هایشان تسلیم می شوند.

این مرحله از دوره های بازار یک سیگنال خرید برای سرمایه گذاران حرفه ای و با تجربه است که آن را به عنوان نشانه ای برای پایین آمدن قیمت ها می دانند اما نکته تلخ این است که، این سرمایه گذاران جدید هستند که سهام سرمایه گذاران خسته شده را در مرحله انباشت بعدی خریداری می کنند و از افزایش قیمت بعدی بهره برداری می کنند.

زمان بندی چرخه بازار

زمان بندی چرخه ها و دوره های بازار

بسته به بازار مورد نظر و استراتژی و افق زمانی که سهامداران دارند، دوره های بازار می تواند از چند هفته تا چند سال طول بکشند. به عنوان مثال یک معامله گر روزانه که از نمودارهای چند دقیقه ای استفاده می کند، ممکن است چند چرخه کامل یا بیشتر را در یک روز ببیند، در حالی که برای یک سرمایه گذار بلند مدتی، یک چرخه ممکن است چند سال طول بکشد.

سرمایه گذاران مخالف

اگرچه همیشه واضح نیست، که به طور دقیق سیکل ها و دوره های بازار در چه جاهایی اتفاق می افتند، اما برای پول هوشمند، مرحله انباشت زمان خرید است زیرا ارزش سهم ها متوقف شده اند و قیمت ها نیز مناسب هستند. کسانی که بر احساسات خود غلبه می کنند و در مواقعی که همه ترسیده اند، آن ها اقدام به خرید می کنند، سرمایه‌گذاران مخالف نامیده می‌شوند، زیرا برخلاف احساسات رایج بازار در آن زمان حرکت می‌کنند.

همین افراد به عنوان خریداران سهام، وارد مرحله نهایی افزایش قیمت می شوند که به اوج خرید سهم معروف است. این زمانی است که قیمت ها سریع‌ترین صعود را دارند و احساسات بیشترین تاثیر را دارند، به این معنی که بازار برای معکوس شدن آماده می‌شود. اما این افراد با تجربه و تخصصی که دارند، معمولا بر احساسات خود غلبه می کنند و در اوج های قیمتی که اکثر فعالان بازار به شدت به روند صعودی خوش بین هستند، اقدام به فروش سهام و خارج شدن از بازار می کنند.

باید خاطر نشان کرد که سرمایه گذاران باهوشی که بخش های مختلف دوره های بازار را می شناسند، بیشتر می توانند از آنها برای کسب سود استفاده کنند. آنها همچنین کمتر ممکن است فریب بخورند و در بدترین زمان ممکن خرید کنند.

بهترین راه در برخورد با چرخه های بازار

سیکل ها و دوره های بازارهای مالی

برای کسب بهترین عملکرد در برخورد با چرخه ها و دوره های بازار، این جمله را بارها با خود تکرار کنید که می گوید: تاریخ دوباره تکرار می شود. به این معنا که شما به عنوان یک معامله گر یا یک سرمایه گذار، همواره باید از چرخه ها و سیکل هایی که در گذشته شکل گرفته است، درس بگیرید.

عوامل بی شماری بر چرخه ها و دوره های بازار تأثیر می گذارند. برخی از آنها راحت تر از سایر موارد دیده می شوند. معمولاً، تا زمانی که نتوانیم به گذشته نگاه کنیم و نتوانیم ویژگی های شروع و پایان هر مرحله قبلی را به وضوح شناسایی کنیم، سردرگم خواهیم بود. علاوه بر موارد گفته شده، داشتن استراتژی شخصی در معاملات خود بسیار اثر گذار است؛ به این صورت که داشتن یک برنامه سرمایه‌گذاری برای اهداف در نظر گرفته شده بسیار لازم است و از همه مهم تر پایبندی به این استراتژی معاملاتی است که شما را در برابر نوسانات و چرخه های بازار مقاوم می کند.

جمع بندی

افت و خیز و نوسانات قیمتی، ذات بازار سرمایه است و همین نوسانات و کاهش و افزایش قیمت هاست که این بازار را برای بسیاری از معامله گران جذاب می کند. اغلب آشفتگی ها و استرس های وارد شده بر سهامداران در بازار بورس، ناشی از این نکته است که آن ها، همواره دوست دارند بازارها روند صعودی خود را داشته باشند، بدون اینکه بازار اصلاح کند. طبق مواردی که در بخش های بالاتر به آن اشاره کردیم صعودهای مداوم و همیشگی، هیچوقت اتفاق نمی افتند و همچنین در طرف مقابل نیز بازارها همیشه نزولی نیستند و هر سقوطی، به دنبال خود صعود دیگری را در پیش دارد.

بنابراین دانستن این نکته که بازار بورس همواره دارای چرخه ها و دوره های پر از نوسان است، بسیاری از مشکلات را حل می کند و دیدگاه مناسبی به معامله گران و سرمایه گذاران می دهد.

راز و روش ثروتمند شدن و موفقیت در بورس ایران چیست؟ 10 نکته

بورس

سرمایه گذاری در بازار بورس همواره یک راه جذاب برای کسب پول نقد بیشتر است. این بازار برخلاف سایر بازارهای دیگر همچون ارز، سکه و یا حتی مسکن راه جذابتری برای کسب ثروت است. در این بازار شما با سرمایه کمی میتوانید سرمایه گذاری خود را شروع کنید. در این مقاله تمامی رازهای ثروتمند شدن را برای شما شرح دادیم. با سرمایه گذاری در بازار بورس و داشتن مهارت و همچنین قدرت ریسک پذیری میتوانید در مسیر ثروتمند شدن قرار بگیرید.

1-توجه به سهام های درحال رشد

تحلیل شما از بازار بورس و توجه الگوی رشد سهام ها یکی از راه های ثروتمند شما است. همواره به سهام هایی توجه کنید که درحال معامله هستند و رشد خوبی دارند. با تحلیل و زیر نظر گرفتن این سهم ها در زمان درست و در پی یک رشد آن را بخرید. در خرید های خود به سهام هایی که ارزش پایین دارند توجه نکنید.

2-خرید و فروش اعتباری

قدرت تحلیل خود را بالا ببرید و همواره سهام ها را خرید و فروش کنید با نگه داشتن یک سهم ممکن است سود شما اندک باشد و خرید و فروش اعتباری را جزئی از استراتژی های خود قراردهید.

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

3-اقدام به موقع برای فروش

زمانی که ارزش یک سهم در حال سقوط است و پس از تحلیلات شما به این نتیجه رسیدید که این ضررها ممکن است ادامه داشته باشد تصمیم به فروش بگیرید لازم نیست تا آن سهم را نگه دارید.

همواره به این نکته توجه کنید بازار سرمایه علاوه بر سود، زیان نیز دارد و با شکست و ضرر عقب نشینی نکنید و با قدرت و آگاهی پیش روید.

4-دریافت سود

زمانی که حس کردید بازار و سبد سرمایه شما در موقعیت خوبیست سود خود را خارج کنید. نترسید که بخشی از سود را از آن خود کنید یا خیلی زود به سود برسید. بازار به سرعت تغییر می‌کند؛ خوب است وقتی حس می‌کنید موقعیت مناسب است خارج شوید و سودهایی را که می‌توانید به‌دست آورید.

5-حمایت از مشاغل و فناوری های جدید

دنیای امروز همواره در حال پیشرفت و ترقی است. سرمایه گذاری در بخش فناوری و استارت آپ ها میتواند به شما در یک سرمایه گذاری موفق کمک کنند. البته سرمایه گذاری در این شرکت ها نیازمند صبر و پایداری شماست و باید در برنامه بلندمدت شما جای بگیرند.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

6-توجه به سهام های نقد شونده

همیشه به دنبال سهام هایی باشید که در حجم بالا خرید و فروش میشوند و قدرت نقدشوندگی بالایی دارند

7-افزایش اگاهی

بازار بورس و سرمایه همواره نیازمند آگاهی و تحلیل روزانه است. بازیگردانان سهام ها به راحتی جو روانی بازار را تغییر میدهند. تحت تاثیر تبلیغات قرار نگیرید و با افزایش آگاهی ها و توانایی خود در تحلیل و تابلوخوانی از این موقعیت ها بگریزید.

8-پرهیز از داشتن اهرم مالی

تحلیل گران بازار سرمایه همواره تاکید میکنند در سبد سهام خود متنوع باشید و فقط 30 درصد دارایی خود را نگه دارید اهرم های مالی به شما در کسب ثروت کمک نمکینند و فقط یک حاشیه امن را به وجود می آورد.

9-توجه به فاکتورهای بازار سرمایه

بزرگان سرمایه همواره میگویند در کف قیمت بخرید و در بالاترین حد بفروشید اما باید توجه داشت این مسئله به تنهایی امکان پذیر نمیباشد و لازم است تا به تمامی فاکتورها توجه کنید.

10-نظریات وارن بافت سرمایه گذار موفق بازارهای مالی

1-با سود خود مجددا سرمایه گذاری کنید. بهتر است بجای خرج کردن سود اولیه خود مجددا آن را سرمایه گذاری کنید.

2-به دنبال جستجوی استانداردهای خود باشید نه آن چیزی که دیگران انتظار دارند.وارن بافت به دنبال سرمایه گذاری های نامرغوب بود و از قاعده کلی جمع پیروی نمیکرد و به طور کلی طرفدار ضعیفان بازار بود.

3-قبل از خرید و فروش و تصمیم گیری به دنبال سرنخ ها باشید و دانش خود را بالا ببرید.

4-قبل از ورود به بازرمالی و یا سرمایه گذاری بیاموزید. هرچه دانش شما در این زمینه بیشتر باشدبه همان اندازه احتمال زیان کاهش می یابد.

5-نسبت به هزینه حساس باشید و هزینه های کوچک را مدیریت کنید.

6-هیچگاه برای سرمایه گذاری پول قرض نگیرید و از سرمایه معقول خود استفاده کنید.

7-صبر و پایداری در بازار بورس یک اصل مهم است. با برنامه کوتاه مدت هیچ گاه ثروتمند نخواهید شد.

8-پیرو احساسات نباشید و نسبت به زمان خروج از ضرر آگاه باشید.

9-ارزیابی ریسک را یاد بگیرید و در صورت احتمال خطر در یک معامله خارج شوید.

ویدیوی آموزشی

توصیه های دوستانه

تحلیل تکنیکال در بازار بورس ایران تقریبا هیچ فایده ای ندارد. سال هاست که در بورس فعالیت دارم و باید گفت که اگر به دنبال خرید های موفق هستید این مطلب را بخوانید. ضمنا دقت کنید صبر مهم ترین فاکتور در موفقیت بازار است. به تصویر زیر دقت کنید:

راز موفقیت

طبق تجربه شخصی خرید سهامی که به تازگی عرضه اولیه شده اند و سهامی که افزایش سرمایه سنگین برایشان تصویب شده است کم ریسک ترین سهام هستند. افزایش سرمایه سهام مختلف را از این پیج اینستاگرام می توانید دریافت کنید.

مهارت تابلوخوانی را حتما حتما یاد بگیرید. از طریق این مطلب ما. مطالب موجود در جدول آخر همین مطلب نیز برای تان مفید خواهند بود. به مهارت خاص دیگری نیاز ندارید.

1-شناخت مفاهیم پایه ای

برای ورود به یک شغل شما باید اطلاعات و مفاهیم اولیه آن را بشناسید تا بتوانید در آن شغل دوام آورید. بازار سرمایه دنیای گسترده ای دارد که بدون آشنایی با مفاهیم آن نمیتوان هیچ فعالیتی انجام داد. سعی کنید همواره نگاهی گسترده به این بازار داشته باشید تا همواره به دنبال کسب اطلاعات جدید و به روز در زمینه فعالیت در این بازار باشید. ابتدا مفاهیم پایه را یاد بگیرید، سپس آموزش های پیشرفته و جامع را پیگیری کنید. این گام اولین مهارت در ورد به بازار سرمایه است و بدون فراگیری این مهارت جایی در بازار سرمایه نخواهید داشت و ممکن است متحمل ضرر های سنگین شوید .شما بدون دانستن قوانین بازار بورس نمیتوانید سرمایه گذاری موفق باشید. مفاهیم پایه ای را در اینجا به زبان ساده توضیح داده ایم (کلیک کنید)

2-کنترل ذهن

یکی از مهارت های لازم و ضروری برای موفقیت در بازارهای پرتلاطمی همچون بازار بورس کنترل آشفتگی های ذهن و احساسات است. احساساتی مانند ترس، طمع و هیجان بر سرمایه گذاری تاثیرات سو میگذارد. یک سرمایه گذار موفق به راحتی احساسات را کنترل میکند، یک استراتژی معاملاتی مشخص دارد و به راحتی میتواند سرمایه خود را مدیریت کند. زمانی که احساسات اشتباه وارد معاملات شود استراتژی فراموش میشود و ممکن است و ضررهای سنگین را به بار خواهد آورد. نگاه منطقی به بازار بورس به کنترل احساسات کمک میکند. روشهای کنتل استرس در اینجا

3-تمرکز

یکی از مهم ترین مهارت های لازم در بازارهای مالی تمرکز است . به دلیل بالا بودن حجم داده ها در این بازار لازم است تا با تمرکز فعالیت های خود را مدیریت کنید. برای مثال تمرکز بر یک صنعت و یا یک بخش میتوانید در زمینه رقابت موفق ظاهر شود و به شما سود بیشتر بدهد. روشهای تمرکز در اینجا (کاملا موثر)

4-تجزیه و تحلیل

1-تحلیل بنیادی

مهمترین تحلیل برای یک سرمایه گذاری موفق تحلیل بنیادی است. هدف این تحلیل بررسی ارزش واقعی و ارزش ذاتی یک سهم است. این تحلیل به شما کمک میکند تا وضعیت سوددهی یک شرکت را بسنجید و انتخابی درستی برای خرید سهام داشته باشید. شما با داشتن این مهارت قدرت خرید یک سبد سهام قوی را خواهید داشت. همچنین برای داشتن یک تحلیل تکنیکال موفق باید تحلیل بنیادی درستی داشته باشید.

2-تحلیل تکنیکال

بعد از تحلیل بنیادی شما با تحلیل تکنیکال(بررسی نمودارهای قیمت یک سهام) زمان درست برای ورود به یک سهم و خرید آن و یا خروج از سهم و فروش سهم را متوجه خواهید شد. در واقع این دو تحلیل مکمل هم هستند و داشتن مهارت در هر دو زمینه به شما کمک خواهد کرد. دانلود آموزش کامل تحلیل تکنیکال (کلیک کنید)

3-روانشناسی بازار

با رفتارشناسی بازار سرمایه در کنار دو تحلیل بالا میتوانید یک تحلیل درست و در نهایت صحیح ترین خرید و فروش را در درست ترین زمان انجام دهید. به عنوان مثال حتی شایعاتی راجب کاهش قیمت سیمان می تواند باعث ریزش ارزش سهم های سیمانی شما شود. در جریان اخبار باشید.

4-مدیریت سرمایه

شما باید به خوبی بتوانید سرمایه خود را مدیریت کنید این یعنی شما یک استراتژی مشخص داشته باشید و حد سود و زیان خود را مشخص کنید یعنی در زمان مناسب یک سهم را بخرید و یا بفروشید. این نکته بسیار مهم است که دید خود را میان مدت (حدود 3 ماهه) تنظیم کنید و در طی این سه ماه هر زمان بازده سرمایه شما به حد مطلوب رسید سهم خود را بفروشید و سهام مستعد دیگر را خریداری کنید.

البته این موضوع کاملا بستگی به خود شما دارد. ممکن است از نظر شما قیمت فولاد در طی یک سال همیشه سیر بالارونده داشته باشد و شما سهام خود را یک سال نگه دارید.

5-تحقیق و به روزرسانی اطلاعات

شما باید به طور مستمر اطلاعات خود را در زمینه بازار به روز کنید. از تجربه سرمایه گذاران موفق استفاده کنید. یکی از رازهای موفقیت در این بازار دنبال کردن رخدادهای اقتصادی کشور و جهان است. همیشه به دنبال درست ترین اطلاعات باشید و به این نکته توجه داشته باشید درست ترین اطلاعات در زمان نامناسب و یا اطلاعات نادرست موجب اشتباه در معامله و در نهایت ایجاد ضررهای سنگین میشود. بنابراین به دنبال درست ترین منابع اطلاعاتی باشید.

حتما قیمت ارز و نرخ تورم را همیشه مدنظر داشته باشید زیرا به صورت مستقیم بر قیمت سهام تاثیر گذار است.

6-ثبت معامله

شما باید همواره یک استراتژی مشخص داشته باشید. درواقع کلیدی ترین نکته در یک سرمایه گذاری موفق ورود یا خروج به موقع است. در این مرحله باید هر آنچه از مهارت های بالا کسب کرده اید در سبد سهام خود ثبت کنید. بعد از انتخاب کارگزاری می توانید با کمک اپلیکیشن های آن کارگزاری یا وبسایت هایش شروع به ثبت معامله و خرید سهام کنید.

از نظر ما بهترین سبد، یک سبد 3 تا 5 سهمی ست (از صنایع مختلف) که ریسک زیان شما را کمتر کند.

معرفی مهمترین اصطلاحات بورسی در بازار سرمایه

معرفی مهمترین اصطلاحات بورسی در بازار سرمایه

اگر به تازگی به بازار سرمایه یا بورس اوراق بهادار ورود کرده و یا قصد ورود به آنرا دارید، در ابتدای مسیر با اصطلاحات زیادی مواجه خواهید شد که دانستن معنای آن ها در بعضی موارد ضروری و در بعضی موارد درک بهتری از وضعیت و تحلیل بازار سرمایه به شما می دهد. بنابراین در این مقاله قصد داریم تا با تعدادی از این اصطلاحات بورسی به صورت خلاصه آشنا شویم.

آشنایی با مهمترین اصطلاحات بورسی

پیش گشایش در تابلو خوانی

یکی از اصطلاحات بورسی که احتمالا با آن به دفعات زیادی رو به رو می شوید، مرحله پیش گشایش است. ساعت کاری بورس در ایران از ساعت 9 الی 12:30 می باشد اما در مرحله پیش گشایش که از ساعت 8:45 تا 9 است، مردم می توانند سفارشات خود را روی تابلو ثبت کنند بدون آنکه معامله ای صورت بگیرد و پس از شروع ساعت کاری، سفارش هایی که در پیش گشایش از نظر قیمتی با هم برابر هستند، به عنوان اولین معامله روی تابلو و نمودار قیمت ثبت می شوند. برای جزئیات بیشتر می توانید این مقاله را نیز مطالعه نمایید.

مرحله گشایش در بورس

این مرحله بلافاصله بعد از مرحله پیش گشایش است و در آن سفارشات موجود در سامانه معاملات در دامنه نوسانات روزانه انجام می‌شود.

حراج پیوسته در تابلو خوانی

این مرحله پس از گشایش است که در آن به محض تطبیق قیمت سفارش خرید و فروش، معامله انجام می‌شود.

حراج ناپیوسته در تابلو خوانی

در حراج ناپیوسته، پس از ورود سفارش به سامانه معاملات، معامله بر اساس قیمت نظری گشایش (top) انجام می‌شود.

قیمت نظری گشایش در تابلو خوانی

قیمتی است که در مرحله گشایش، بر اساس بهترین سفارش خرید و فروش ثبت شده در سامانه معاملاتی انجام می‌شود.

شاخص کل در بورس

یکی از اصطلاحات بورسی که هر روز با آن رو به رو خواهید شد، شاخص کل بورس می باشد. شاخص کل بورس عددی است که بیانگر وضعیت کلی بورس و روند رشد یا افت این بازار است. تغییرات شاخص نشان دهنده این است که میانگین بازدهی سهامداران چقدر تغییر کرده است و معیاری برای مقایسه لحظه حال با گذشته است. در این شاخص، هر چقدر ارزش معاملات در یک نماد بیشتر باشد، آن نماد تاثیر بیشتری روی این شاخص دارد.

شاخص هم وزن در بورس

در شاخص هم وزن شرکت‌های کوچک و بزرگ پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر در محاسبه شاخص سهیم هستند. به این معنی که برخلاف شاخص کل، در شاخص هم وزن ارزش معاملات بیشتر در یک نماد، روی اثرگذار بودن آن نماد در محاسبه ی شاخص دخیل نمی باشد.

شاخص آزاد شناور در تابلو خوانی

یکی دیگر از اصطلاحات بورسی، شاخص آزاد شناور در تابلو خوانی است که در این شاخص، هر سهم به میزان سهام شناوری که دارد، روی این شاخص اثر می‌گذارد.

دامنه نوسان روزانه قیمت

آشنایی با اصطلاحات بورسی

دامنه نوسان، بازه قیمتی مجاز اوراق بهادار قابل معامله در بورس است که نسبت به قیمت پایانی روز قبل تعیین می‌شود و ورود سفارش‌ها در هر روز صرفا در دامنه نوسان قیمت مجاز است.

برای توضیح بیشتر به این مثال توجه کنید. فرض کنید میانگین حجمی معاملات نماد x در روز یکشنبه، برابر 740 تومان است. این بدان معناست که قیمت پایانی آن سهم در روز یکشنبه برابر 740 تومان است. دامنه نوسان در بورس ایران برای اکثریت نمادها برابر 5 درصد می باشد. این بدان معناست که دامنه نوسان قیمتی مجاز نماد x در روز معاملاتی بعد، بین 0.95 تا 1.05 برابر قیمت پایانی یکشنبه می باشد. در مثال زده شده، این اعداد برابر با 703 و 777 می شود. یعنی معامله گران، چه در سمت فروش و چه در سمت خرید تنها مجاز به ثبت سفارش در این محدوده ی قیمتی هستند.

دامنه ی نوسان از جهاتی خوب و از جهاتی بد می باشد. به عنوان مثال وجود دامنه نوسان از رفتارهای هیجانی معامله گران تا حدی جلوگیری می کند. به عنوان مثال قیمت یک دارایی با وجود دامنه نوسان دیگر نمی تواند به طور ناگهانی درصد بالایی نزول و یا صعود را تجربه کند. اما از طرف دیگر، دامنه نوسان باعث به وجود آمدن صف خرید و فروش می شود.

به عنوان نمونه در مثال اخیر فرض کنید که عده زیادی از معامله گران سفارش فروش سهام خود را در پایین ترین قیمت مجاز یعنی 703 تومان قرار می دهند اما هیچ خریداری حاضر به خرید سهام آنها در این قیمت نمی باشد و همینطور بر تعداد سفارش هایی که در قیمت کمینه قرار داده می شوند، اضافه می شود. به این حالت اصطلاحا صف فروش می گویند. برعکس آن نیز ممکن است رخ بدهد که باعث شکل گیری صف خرید می شود.

در چنین شرایطی سهامداران دیگر نمی توانند سهام خود را نقد کنند یا سهام مورد نظر خود را خریداری کنند و نقدشوندگی پایین می آید. در حالی که با حذف دامنه نوسان، احتمال زیاد خریدارانی در قیمت های پایین تر از قیمت صفوف فروش یا فروشندگانی در قیمت هایی بالاتر از قیمت صفوف خرید وجود داشته باشند و معاملات به شکلی روان انجام می شود.

توقف نماد در تابلو خوانی

جلوگیری از انجام معامله یک نماد معاملاتی در بورس، برای مدتی محدود است.

تعلیق نماد در تابلو خوانی

تعلیق نماد، جلوگیری از انجام معامله یک نماد، تا رفع دلایل تعلیق است.

حجم سفارش و حجم معاملات در بورس

معرفی انواع اصطلاحات بورسی

تعداد اوراق بهاداری است که در قالب یک سفارش، وارد سامانه معاملاتی می‌شود. به عنوان مثال وقتی شما سفارش خرید 2000 عدد از سهام شرکت x را در تابلوی معاملاتی ثبت می کنید، حجم سفارش شما برابر 2000 می باشد.

اکنون فرض کنید در یک روز معاملاتی، تعداد پنج میلیون از نماد معاملاتی x بین خریداران و فروشندگان معامله شده باشد. در این حالت گفته می شود که حجم معاملات آن نماد در آن روز کاری برابر با پنج میلیون می باشد.

این حجم توسط معامله گران حقیقی و حقوقی معامله شده است. به عنوان مثال در تصوی نمونه ی فوق، در سمت خریداران، 56 درصد حجم خرید، توسط افراد حقیقی و مابقی توسط افراد حقوقی انجام شده و در سمت فروش، 93.5 درصد فروشنده ها را حقیقی ها و 6.5 درصد باقی را حقوقی ها تشکیل داده اند. از این اطلاعات در برخی موارد می توان در تابلوخوانی نماد استفاده نمود.

حجم مبنا

انواع اصطلاحات بورسی

اکنون که با حجم معاملات آشنا شده اید، می توانیم حجم مبنا را نیز توضیح دهیم. حجم مبنا به حداقل حجمی گفته می شود که باید در یک روز معاملاتی در یک نماد انجام شود تا قیمت پایانی نماد بر اساس میانگین حجمی آن روز معاملاتی تعین شود. این مفهوم را با ذکر یک مثال توضیح می دهیم. فرض کنید قیمت پایانی یک نماد بر اساس میانگین حجمی 2.5+ درصد تغییر کرده است. هم چنین حجم مبنای آن نماد برابر یک میلیون می باشد. اکنون اگر حجم معاملات نماد در آن روز از یک میلیون بیشتر باشد، قیمت پایانی آن به اندازه ی همان 2.5 درصد تغییر می کند.

اما فرض کنید که بنا به هر دلیلی حجم معاملاتی آن نماد در آن روز به خصوص به عنوان مثال 200 هزار باشد که یعنی یک پنجم حجم مبنا. در این حالت قیمت پایانی آن نماد به اندازه ی یک پنجم 2.5 درصد یعنی 0.5 درصد تغییر می کند. به همین ترتیب اگر حجم معاملاتی مثلا برابر 500 هزار باشد، قیمت پایانی به اندازه 1.25 درصد دستخوش تغییر می شود.

قیمت تعدیل شده

یکی دیگر از پرکاربردترین اصطلاحات بورسی، قیمت تعدیل شده است. پس از افزایش سرمایه و یا تقسیم سود نقدی توسط یک علت ضروری بودن آموزش بورس شرکت، قیمت آن سهم با اعمال این تغییرات در آن، قیمت تعدیل شده آن سهم نامیده می شود.

معاملات عمده

معاملاتی است که تعداد سهام معامله شده در آن 1% تعداد سهام برای شرکت‌هایی که تعداد سهام آنها بیشتر از 3 میلیارد سهم باشد و 5% تعداد سهام برای شرکت‌هایی که تعداد سهام آن‌ها کمتر یا مساوی 3 میلیارد سهم است. یعنی برای یک شرکت با 100 میلیون عدد سهم، خرید یا فروش 5 میلیون سهم و برای یک شرکت با 10 میلیارد عدد سهم، خرید یا فروش 100 میلیون سهم در یک معامله، معامله عمده است.

معاملات بلوکی

از دیگر اصطلاحات بورسی، معاملات بلوکی است که در این معاملات، حجم سهام آن سفارش بیش از سقف مجاز در سفارشات عادی و کمتر از تعداد سهام معاملات عمده است و با هماهنگی ناظر این معاملات انجام می‌شود.

سهام شناور

سهام شناور در صفحه نماد در سایت بورس

تعداد سهامی است که دست عموم است و هر لحظه در بازار عرضه می‌شوند و با اقصاد مدیریتی و راهبردی خریداری نشده است.

وضعیت نمادها:

در این وضعیت معاملات در سهم به صورت عادی انجام می‌شود.

این وضعیت مربوط به زمانی است که نماد مدتی بسته بوده ولی در حال بازگشایی است و قبل از بازگشایی، نماد در حالت مجاز-محفوظ قرار می‌گیرد. در این حالت ارسال سفارش در نماد قابل انجام است ولی هیچ معامله‌ای صورت نمی‌گیرد. به محض مجاز شدن این نماد، سفارشاتی که در نماد مورد نظر ثبت شده است، قابل معامله خواهد شد.

در این وضعیت نماد غیر قابل معامله است و به دلایلی مانند افشای اطلاعات یا تغییر بیشتر از 50 درصد و . بسته شده است.

در این وضعیت سهم قابل معامله نیست. (نماد طی همان روز معاملاتی بازگشایی می‌شود.)

در این وضعیت سهم قابل معامله نیست و هیچ معامله و دستوری در روز جاری بر روی سهم صورت نمی‌پذیرد. (بازگشایی نماد معاملاتی در همان روز انجام نخواهد شد.)

جمع بندی

در این مقاله با تعدادی از اصطلاحات بورسی آشنا شدیم که برای ورود به بازار سرمایه ی ایران دانستن آنها خالی از لطف نمی باشد. البته در طول فعالیت در بازار سرمایه احتمالا با مفهوم این اصطلاحات به طور عمیق تر آشنا خواهید.

آموزش بورس نیازی ضروری برای موفقیت در بازار پرریسک بورس

بورس یکی از بازار‌های جذاب برای سرمایه گذاری به شمار می‌رود، اما ورود به این بازار بدون آموزش ضرر‌های زیادی را خواهد داشت.

• بازار بورس به دلیل برخی ویژگی‌ها مانند:
• کسب سود بیشتر نسبت به سایر بازار‌ها
• قانونی بودن سرمایه گذاری در بورس
• شفافیت بازار بورس نسبت به بقیه بازار‌ها
• قابلیت نقدشوندگی بالا نسبت به بازار‌های مشابه
• کمک به تولید ملی با سرمایه گذاری در شرکت‌های ایرانی
• متنوع بودن ابزار‌های سرمایه گذاری نسبت به مقدار سرمایه مشتریان
به گزارش بورس نیوز ،از بازار‌های جذاب و در دسترس برای سرمایه گذاران است، ورود به بازار بورس با مبلغ کم باعث شده افراد زیادی بدون آگاهی و شناخت کافی وارد این بازار شوند و انتظارات نامعقولی از این بازار داشته باشند و به محض ریزش بازار تصمیم به فروش سهام یا خروج از بازار بگیرند و باعث بروز رفتار‌های هیجانی در این بازار شوند؛ لذا به افرادی که قصد ورود به بازار بورس دارند توصیه اکید می‌شود برای موفقیت در این بازار حتما آموزش‌های لازم را ببینند.

ضرورت آموزش بورس
یکی از توصیه‌های وارن بافت به سرمایه گذاران این است که برای سرمایه گذاری در هر بازاری باید شناخت کافی از آن بازار داشته باشید، بازار بورس هم از این قضیه مستثنی نیست و شما به عنوان سرمایه گذار اولین قدمی که در مسیر سرمایه گذاری خود باید بردارید آموزش است. اینکه منتظر باشید افراد دیگر به شما توصیه‌هایی برای خرید و فروش بدهند تصمیم بسیار پرریسکی است و ممکن است منجر به ضرر و زیان‌های زیادی شود. بهتر است خودتان با مفاهیم مختلف بورسی و انواع تحلیل‌ها آشنا باشید و بدانید پولتان را کجا سرمایه گذاری می‌کنید، دانش و مهارت لازم برای سرمایه گذاری در بازار بورس احساس اطمینان و لذت بردن از سرمایه گذاری را هم برای شما ایجاد می‌کند.

انواع آموزش بورس
امروزه مراکز زیادی اقدام به برگزاری دوره‌های آموزش بورس کرده‌اند، اولین نکته‌ای که باید به آن توجه کرد این است که سراغ هر آموزشی نروید و سعی کنید آموزشی را انتخاب کنید که توسط مراکز معتبر ارائه می‌شود و افراد نسبت به آن بازخورد‌های خوبی داشته‌اند حتما از تجربه دیگر فراگیران هم استفاده کنید تا زمان و پول خود را هدر ندهید. مراکزی، چون آموزش بورس کارگزاری آگاه با سابقه برگزاری بیش از ۵ هزار دوره آموزشی از مراکز معتبر در آموزش بورس می‌باشند.

این روز‌ها آموزش‌ها به شکل‌های مختلف برگزار می‌شود:
آموزش حضوری:
برخی مراکز اقدام به برگزاری کلاس‌های حضوری برای بورس می‌کنند و شما می‌توانید از نزدیک با اساتید آشنا شوید و حتی از مشاوره آن‌ها بهره‌مند شوید.
لازم به ذکر است که کارگزاری آگاه دوره‌های آموزش بورس رایگان را نیز برگزار می‌کند.

آموزش آنلاین:
امروزه برگزاری دوره‌های آنلاین برای افرادی که امکان حضور در دوره‌های حضوری را ندارند بهترین شیوه یادگیری است، به خصوص اگر شما ساکن تهران نباشید و بخواهید از آموزش‌های با کیفیت استفاده کنید. تمامی دوره‌های حضوری به صورت آنلاین هم برگزار می‌شوند.

بسته‌های آموزشی: استفاده از بسته‌های آموزشی نیز یکی از انواع آموزش‌های بورسی است که اساتید و مراکز مختلف آن‌ها را تهیه می‌کنند، در این بسته‌های آموزشی اطلاعات به صورت منظم، از پایه تا علت ضروری بودن آموزش بورس علت ضروری بودن آموزش بورس پیشرفته ارائه می‌شود. تنها مشکلی که در این رابطه وجود دارد، عدم تعامل و عدم امکان پاسخ‌دهی به سؤالات احتمالی کاربران است.

نکته مهمی که در این بخش باید به آن توجه شود این است که آموزش‌های بورسی گام به گام می‌باشند و هر شخص بنا به سطح آشنایی و مطالعه خود در بازار بورس می‌تواند اقدام به یادگیری نماید. بهتر است که افراد تمام مراحل را به ترتیب آموزش ببینند تا تبدیل به یک تحلیگر حرفه‌ای شوند.
مرحله نخست در آموزش بورس، آشنایی با اصطلاحات علت ضروری بودن آموزش بورس و مفاهیم پایه این بازار، مبانی سرمایه‌گذاری در بورس، کدال خوانی و آموزش سایت TSETMC و. می‌باشد. دوره مبانی سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار در کارگزاری آگاه به صورت رایگان برگزار می‌شود.
مرحله بعدی آموزش تحلیل بازار است. با تحلیل بازار می‌توان به پیش‌بینی نسبتاً درستی از قیمت سهام رسید. تحلیل بازار دارای دو بخش تحلیل کلی وضعیت بازار و تحلیل سهم‌ها به صورت مجزا است. تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و فیلترنویسی در این سطح قرار می‌گیرند.
مرحله پیشرفته، یادگیری تکنیک‌های پیشرفته مربوط به شرایط خاص بازار است. با بکارگیری چندین روش تحلیل در کنار یکدیگر، کاربران می‌توانند بهترین تصمیم‌ها را در شرایطی که نوسانات بازار بالاست به دست بیاورند دوره‌هایی مانند تحلیل امواج الیوت و تحلیل تکنیکال پیشرفته در این سطح قرار می‌گیرند.

مزایای یادگیری بورس
با شرکت در دوره‌های آموزش بورس و مطالعه در این زمینه علاوه بر اینکه تبدیل به یک تحلیگر حرفه‌ای می‌شوید و می‌توانید تجربه موفقیت‌آمیزی در بازار سرمایه داشته باشید. با بسیاری از مفاهیم مالی و اقتصادی هم آشنا خواهید شد و هوش و دانش مالی شما بهبود پیدا کرده و نسبت به سرمایه گذاری و مسائل اقتصادی شناخت بهتری پیدا می‌کنید.
علاوه بر این یادگیری بورس، باعث آشنایی بیشتر با صنایع و شرکت‌های مختلف کشور، روند فعالیت، تغییر و رشد آن‌ها، درک بهتر رخداد‌های مختلف سیاسی و اقتصادی و همچنین تأثیر این مسائل بر یکدیگر خواهد شد. بنابراین، لازم است برای حضور در بازار بورس و داشتن تجربه‌ای موفقیت‌آمیز و پرسود در این بازار یادگیری مهارت‌های بورسی و معامله‌گری را در اولویت قرار دهید تا مسیر موفقیت مالی خود را هموار کنید.

کارگزاری آگاه یکی از قدیمی‌ترین و باسابقه‌ترین کارگزاری‌های کشور است، که خدمات متنوع و با کیفیتی به کاربران خود ارائه می‌دهد، در زمینه آموزش بورس کارگزاری آگاه علاوه بر اینکه ابزار‌های لازم برای سرمایهگذاری در بورس را برای افراد فراهم کرده است، بزرگترین آموزشگاه بورس کشور را با نام مدرسه بورسی آگاه نیز مدیریت می‌کند.
سالانه چندین هزار نفر توسط اساتید مجرب در سراسر کشور مفاهیم سرمایهگذاری در بورس را از مبتدی تا حرفه‌ای از خانه، محل کار یا شعب کارگزاری آموزش میبینند. شما هم میتوانید در کلاس‌های حضوری یا غیرحضوری آگاه شرکت کرده و به سرعت فرآیند آموزش را آغاز کنید. علاوه بر آن در وبلاگ باشگاه کارگزاری آگاه بیش از سیصد مقاله ارزشمند و فیلم‌های آموزشی بورسی نیز وجود دارد که می‌توانید آن‌ها را مطالعه کنید.
از دیگر خدمات کارگزاری آگاه، دریافت کد بورسی رایگان، ارائه نرم‌افزار معاملاتی آساتریدر در نسخه‌های وب، اندروید و ios، ارائه تخفیفات ویژه بر روی کارمزد معاملات و همان‌طور که ذکر شد برگزاری کلاس‌های آموزش است.
برای مشاهده دوره‌های آموزش بورس و ثبت‌نام در آن‌ها، می‌توانید از طریق باشگاه مشتریان آگاه و یا مراجعه حضوری به شعب اقدام به ثبت نام کنید.

سخن آخر
بورس یک بازار پرریسک است و یک روی سود و یک روی زیان دارد، اگر آموزش‌های لازم را نبینید روی زیان را بیشتر تجربه خواهید کرد.
هیچ چیز به اندازه آموزش و تخصص نمی‌تواند ریسک این سرمایه گذاری را کاهش دهد؛ بنابراین اگر قصد ورود به این بازار را دارید حتما زمان لازم را برای یادگیری مفاهیم بورسی و آموزش‌های لازم بگذارید و پول و سرمایه خود را حفظ کنید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.