سهام شناور آزاد چيست؟

سهام شناور آزاد در بورس چیست ؟ ۱ روش محاسبه آسان

سهام شناور آزاد یکی از فاکتورها و المان هایی است که بر روی تابلو هر سهم نمایش داده می شود. شما می توانید این فاکتور را در سایت TSETMC.COM برای هر نماد معاملاتی در بازارهای مختلف مشاهده کنید. اما سهام شناور آزاد چيست ؟ وقتی گفته می شود یک سهم ۵ درصد سهام شناور دارد و سهم دیگر ۳۰ درصد تفاوت عمده این دو سهم در چیست؟ آیا این سهام شناور می تواند در تعیین قیمت موثر باشد یا نه؟

به طور کلی اگر بخواهیم به صورت آکادمیک سهام شناور آزاد را تعریف کنیم می توانیم اینگونه بیان کنیم. به تعداد برگه سهم از یک نماد گفته می شود که آماده عرضه به بازار است. این درصد از برگه سهام معمولا در اختیار سهامداران خرد قرار دارد و این سهامداران معمولا با هدف معامله گری در بازار حضور دارند.

مسلما می توان حدس زد که درصد بزرگی از سهام یک شرکت در اختیار صاحبان و هیئت مدیره آن شرکت قرار دارد. اما به هر حال وقتی یک شرکت به صورت سهامی عام در بازار بورس یا فرابورس عرضه می شود باید درصدی را هم برای سهامداران عام خرد خود در نظر بگیرد.(در ادامه توصیه میکنم اگر میخواهید بدانید تفاوت بورس و فرابورس چیست؟ این مقاله را بخوانید.)

در بازارهای جهانی و بسیاری از بازارهای معتبر دنیا حداقل سهام شناور آزاد را ۲۵ درصد در نظر گرفته اند. ایده و نظر آن ها ساده و قابل درک است. آن ها معتقد هستند که شرکتی که نخواهد یا نتواند حداقل یک چهارم شرکت را به صورت سهامی عام در اختیار سهامداران عمومی قرار دهد نباید در بازار بورس حضور داشته باشد.

سهام شناور آزاد چيست؟

در بالا سهام شناور آزاد را به طور آکادمیک تعریف کردیم اما اگر بخواهیم کمی ملموس تر این مفهوم و فاکتور مهم را تعریف کنیم اینگونه می توانیم بیان کنیم که سهام شناور به نوعی نشان دهنده سهامداران خرد در یک سهم است.

اگر بخواهیم سهامداران خرد و کلان را در دو کفه ترازو قرار دهیم سهام شناور میزان قدرت سهامداران خرد را نشان می دهد. مسلما این مقدار باید کمتر از ۴۹ درصد باشد. زیرا بر اساس قانون سهامدارانی که بیش از نصف سهام شرکت را در اختیار دارند اجازه اعمال نظر و مدیریت دارند. بنابراین مدیران و صاحبان شرکت ها هر چقدر هم که بخواهند شناوری سهام را زیاد کنند مسلما نمی گذارند که ای شناوری بیش از ۴۹ درصد شود.

البته این که شناوری یک سهم به ۴۹ درصد برسد نیز چیزی جز خواب و خیال نیست. معمولا سهامداران عمده و صاحبان شرکت ها حاشیه امن محکمی برای خودشان دست و پا می کنند تا بتوانند راحت تر به خرید و فروش برگه سهم سهام شناور آزاد چيست؟ بپردازند.

از این گزاره می توان این نتیجه را بگیریم که شرکت ها دوست دارند سهام شناور آزاد را پایین نگه دارند. این گونه می توانند اعمال نفوذ بیشتری در نماد داشته باشند و البته به خاطر این که عمده سهامداران خودشان هستند به راحتی می توانند در قیمت دستکاری کنند و با چند معامله روند سهم را تغییر بدهند. بنابراین به نظر می رسد نباید گذاشت که شرکت هایی با درصد سهام شناور کم در بازار بورس یا فرابورس حضور داشته باشد. چرا که دستکاری در یک سهم می تواند کل بازار را به هم بریزد.

اما وقتی به بازار بورس ایران و شرکت های پذیرفته شده در آن نگاه می کنیم متوجه می شویم که عملا توجهی به این موضوع نشده است. شرکت هایی با سهام شناور آزاد ۱۰ درصد، ۸ درصد و حتی ۵ درصد را می توانیم پیدا کنیم. وقتی درصد سهام آزاد و شناور یک سهم ۵ درصد باشد یعنی این که عملا عرضه و تقاضای بازار و روند بازار برای این سهم بی معنی است. این حقوقی و بزرگان سهم هستند که تصمیم می گیرند سهم را به کدام سمت ببرند و این مخالف یک بازار آزاد و سالم است.(در ادامه مقاله سفته‌بازی در بورس و عرضه اولیه سهام را مطالعه نمایید)

تاثیر سهام شناور

در تعریف سهام شناور مشخص شد که این بخش از سهم مربوط به سهامدارانی است که به صورت خرد و عمومی صاحب این سهم هستند. این بخش از سهام معمولا مورد معامله قرار می گیرد و اگر بخواهیم دقیق تر بگوییم روند قیمت گذاری سهم بر اساس خرید و فروش همین سهام شناور مشخص می شود. پس عملا تاثیر سهام شناور چه در قیمت گذاری و چه در روند سهم و بازار غیر قابل انکار است.(در ادامه مقاله خرید کاردانو و توکن غیر مثلی را مطالعه نمایید.)

سهام شناور در واقع مشخص می کند که چه تعداد برگه سهم قابلیت معامله شدن دارد. معنای دیگر این سخن این است که سهام شناور آزاد نقد شوندگی سهم را نشان می دهد. شما تصور کنید که بخواهید سهم خودتان را بفروشید. این سهام دارای سهام شناور آزاد ۲۰ درصد است. در این حالت احتمالا ساده تر می توانید مخاطب و مشتری برای سهام خودتان پیدا کنید تا این که بخواهید برگه سهامی را در یک سهم با درصد شناوری ۵ درصد به فروش برسانید.

پس دو نکته مهم در مورد درصد سهام شناور آزاد و تاثیر آن بیان کردیم:
۱- قیمت گذاری و تعیین روند سهم
۲- نقد شوندگی

بهترین میزان سهام شناور آزاد چقدر است؟

وقتی صحبت از سهام شناور آزاد و میزان نقد شوندگی و اهمیت آن می شود معمولا سوال پیش می آید که بهترین درصد شناوری سهام چقدر است؟ اصولا در ابتدای بحث وقتی گفته می شود که شناوری سهام به شفاف تر بودن قیمت کمک می کند و نقد شوندگی سهم را کنترل می کند این تصور ایجاد می شود که هر چه یک سهم سهام شناور بالاتری داشته باشد همانقدر بهتر و ارزشمند تر است. اما این یک تصور اشتباه است.

همانقدر که سهام شناور کم می تواند سهم را دستمایه هدایت بزرگان سهم کند و همانقدر بزرگ بودن درصد شناوری عملا آن را درگیر نوسانات قیمتی می کند. در کلام ساده تر بزرگ بودن بیش از اندازه سهام شناوری خرید و فروش را زیاد می کند و این کار علاوه بر این که نقد شوندگی را در مرز خوبی حفظ می کند اما این نقد شوندگی همیشه همراه با نوسان قیمت خواهد بود. بنابراین درصد ریسک سرمایه گذاری در آن بیشتر می شود.

بر اساس تجربه می توان گفت که بهترین درصد سهام شناور آزاد در بازار بورس ایران چیزی مابین ۲۰ تا ۲۵ درصد است. این مقدار از درصد شناوری می تواند سرمایه گذاری با ریسک و البته نقد شوندگی خوب برای معامله گران به حساب بیاید. (اگر علاقه مند هستید با تفاوت معامله گر و تحلیل گر بازار سرمایه بیشتر آشنا شوید و اینکه بدانید سهم بنیادی یعنی چه این مقاله را بخوانید.)

چند نکته در مورد سهام شناور آزاد

دقت داشته باشید که سهام شناور قابل تغییر است. این سهام وابسته به تغییر ترکیب سهامداران است. در کلام ساده تر وقتی حقوقی سهم اقدام به فروش بالا بکند عملا از درصد سهامداری آن کم می شود و به درصد شناوری سهم اضافه می شود و زمانی که حقوقی یا بزرگان سهم اقدام به خرید می کنند احتمال کم شدن شناوری سهم وجود دارد.

توجه داشته باشید که این تغییر شناوری سهم می تواند روند آینده سهم را مشخص کند. اگر یک سهم در حال کم کردن شناوری است به نظر می رسد که خبرهایی برای این سهم در راه است و اگر حقوقی سهم در حال افزایش شناوری باشد به نظر می رسد که قصد دارند برای مدتی این سهم را در اختیار کاربران و سهامداران قرار دهند و بیشتر قصد دارند روند بازار وضعیت سهم را مشخص کند.

نکته مهم دیگر در مورد محاسبه درصد این شناوری است. کاملا مشخص است که شما با استفاده از ترکیب سهامداران که در سایت کدال یا TSETMC.COM مشخص شده می توانید این درصد را استخراج کنید. تعداد کل برگ سهام قابل معامله نیز برای هر سهم مشخص است وقتی شما ترکیب سهامداران را در اختیار داشته باشید می توانید به سادگی درصد شناوری سهم را به دست بیاورید. البته نیازی به این محاسبه نمی باشد. سازمان بورس ایران و سایت TSETMC.COM این کار را به صورت لحظه ای انجام می دهد و آن را به عنوان یکی از اطلاعات تابلو به شما نشان می دهد.(اگر میخواهید با نحوه ثبت نام در کدال آنا شوید این مقاله به شما کمک خواهد کرد)

سوالات متداول

۱- سهام شناور آزاد چیست؟
به تعداد برگه سهمی گفته می شود که احتمال معامله شدن آن ها در بازار بیشتر است. معمولا عرضه و تقاضا بر اساس این بخش از سهام انجام می گیرد. پس می توان نتیجه گرفت که قیمت گذاری سهام بر اساس خرید و فروش درصد شناوری سهام است.

۲- با کم بودن سهام شناور چگونه نقدشوندگی به خطر می افتد؟
در نظر داشته باشید که وقتی سهام شناور یک سهم کم باشد عملا در این سهم خریدار و فروشنده کمی وجود دارد. بنابراین سریع تر به سمت صف خرید و فروش کشیده می شود. در این حالت شما نمی توانید انتظار داشته باشید که سهم در حالت تعادل قرار داشته باشد. مگر این که حقوقی سهم بخواهد مدام این سهم را مدیریت کند و به نوعی نقد شوندگی آن را بر عهده بگیرد. پیدا کردن همچنین حقوقی در بازار واقعا کار دشواری است.

۳- سهام شناور تغییر می کند؟
بله. سهام شناور آزاد بر اساس معاملاتی که انجام می شود قابل تغییر و جابه جایی است. اگر حقوقی سهم اقدام به فروش سهام کند و سهامداران عادی و خرد این خرید را انجام دهند سهام شناور افزایش پیدا می کند. این کاری است که در تابستان و بهار سال ۹۹ انجام گرفت. اما اگر حقوقی اقدام به خرید گسترده کند و در این بین فروشنده ها سهامداران خرد باشد عملا درصد شناوری سهام کاهش پیدا می کند.
اگر میخواهید درباره زعفران در بورس کالا ، اصطلاحات تابلو بورس و اینکه بدانید ایچیموکو چیست اطلاعات بیشتر بدانید،توصیه میکنم این مقاله را بخوانید.(همچنین اگر میخواهید با مراحل افزایش سرمایه آشنا شوید و بدانید حق تقدم سهام چیست این مقاله را از دست ندهید)

سهام شناور چیست؟ چگونه سهام شناور آزاد را محاسبه کنیم؟

امروزه افراد زیادی وارد بازار بورس شده‌اند. از همین رو اصطلاحاتی وجود دارد که دانستن آن‌ها، کمک زیادی به انتخاب سهم در معاملات می‌کند. یکی از اصطلاحات و مفاهیمی که در بازار بورس تهران تکرار می‌شود و در زبان‌ها می‌چرخد، سهام شناور ( Free float ) است.

سهام شناور چیست؟

سهام شناور به چه معناست؟ اگر می‌خواهید بصورت خلاصه با مفهوم سهام شناور یا سهام شناور آزاد آشنا شوید باید بگوییم تعداد سهامی از شرکت که هر روز قابل معامله و خرید و فروش است را سهام شناور می‌گویند. شناوری سهم به چه معناست?

نحوه محاسبه سهام شناور آزاد چگونه می باشد ؟

پس از آن که با مفهوم سهام شناور آزاد آشنا شدید، حالا می‌خواهیم نحوه محاسبه آن را برای شما به اختصار توضیح دهیم. برای مثال تصور کنید که تعداد سهام کل یک شرکت در بورس 1 میلیون برگه سهم است و سه سهامدار بزرگ شرکت به ترتیب 400 هزار، 200 هزار و 100 هزار از سهم را در اختیار دارند و به دید بلند مدت در سهم هستند و قصد عرضه آن را به این زودی‌ها ندارند. خب در نتیجه 70 درصد از سهم قابل معامله نیست و سهام شناور آزاد این سهم 30 درصد است. اگر بخواهیم به دید دیگری به سهام شناور آزاد توجه کنیم، معمولا سهامداران شرکت‌ به دو دسته سهامداران عادی و راهبردی تقسیم می‌شوند. در ادامه هر کدام را به تفکیک توضیح خواهیم داد.

سهامداران راهبردی

معمولا آن دسته از سهامدارانی که به دید بلند مدت و به قصد نگه‌داری سهم، وارد آن می‌شوند را سهامداران راهبردی می‌نامند. این افراد به سهامداران درصدی نیز معروف‌اند و معمولا قصد آن‌ها از خرید سهم، تاثیر آن‌ها در مدیریت شرکت است. همچنین لازم به ذکر است که این افراد معمولا بخش زیادی از سهم شرکت را خریداری ‌می‌کنند و ورود و خروج ‌آن‌ها به سهم، می‌تواند برای عده‌ای سیگنال ورود یا خروج به سهم باشد.

سهامداران عادی

تفاوت اصلی سهامداران راهبردی با افراد دیگر، میزان خرید آن‌هاست. طبیعتا افراد حقیقی و حقوقی که مقدار زیادی از سهم را خریداری نکرده باشند و در نوسانات قیمت خیلی تاثیر ندارند را سهامداران عادی می‌نامند.

اگر بصورت دقیق متن بالا را مطالعه کرده باشید، اکنون می‌توانید سوال "سهام شناور آزاد چیست؟" را به راحتی پاسخ دهید. در ادامه نیز سعی شده است تا تاثیر سهام شناور آزاد بر نوسانات قیمتی را توضیح دهیم.

تاثیر سهام شناور آزاد بر نوسانات قیمت سهام

اگر قصد خرید و فروش سهمی را دارید، حتما به درصد سهام شناور و حجم مبنای سهم توجه کنید. زیرا پایین یا بالا بودن سهام شناور یک شرکت، می‌تواند تاثیر زیادی در رشد شارپ یا آرام یک شرکت ایفا کند. اگر بخواهیم بصورت کلی توضیح دهیم، بالا بودن میزان سهام شناور آزاد یک شرکت، نشان دهنده این است که کنترل روی این سهم کمتر است و به راحتی صف خرید و فروش تشکیل نخواهد شد. همچنین لازم به ذکر است که به جز موارد خاص که شامل اخبار تاثیرگذار است، این سهام‌ها به آرامی رشد یا سقوط خواهند کرد و ریسک کمتری را متوجه سهامدار می‌کنند.

اگر میزان سهام شناور برخی شرکت‌ها در بازار بورس تهران خیلی کم باشد، نشان‌دهنده این است که کنترل روی سهم زیاد است و اکثر سهام شرکت توسط یک سری افراد خاص خرید شده است و هدف واحدی را دنبال می‌کنند. این‌گونه سهام‌ها رشد و سقوط شارپ و تند و تیزی را تجربه می‌کنند و در بطور ناگهانی ممکن است صف خرید یا صف فروش را تجربه کنند. توصیه می‌شود اگر قصد ورود به این سهم‌ها را دارید، با میزان پول کمی وارد سهم شوید تا دچار زیان نشوید. پیشنهاد میکنیم حتما حجم معاملات این سهام ها را بررسی و سپس اقدام به خرید نمائید برای آشنایی بیشتر با میزان حجم معاملات می توانید مقاله " حجم معاملات بورس چیست؟ " را مطالعه نمایید.

چه میزان سهام شناور آزاد مناسب است؟

همانطور که می‌دانید، معمولا قانون‌هایی که در بورس‌ سایر نقاط جهان اخذ می‌شود با ایران بسیار متفاوت است. از همین رو در بورس‌های جهان اگر میزان سهام شناور آزاد یک شرکت به کمتر از 25 درصد برسد، سهام شرکت از بازار بورس حذف خواهد شد. دلیل آن نیز مشخص است و به این دلیل است که از سفته بازی و عدم مشارکت مردم در سهم جلوگیری کنند. اما در ایران اینگونه نیست و بسیاری از سهم‌ها، درصد سهام شناور آزاد کمتر از 25 درصد دارند و به راحتی رشد یا سقوط‌های شارپ و تیز را تجربه می‌کنند.

در بازار بورس ایران، کمترین میزان سهام شناور آزاد یک شرکت 5 درصد است و حداکثری برای آن وجود ندارد. اما اگر بخواهیم بصورت میانگین بگوییم، اگر این عدد حدود 20 درصد باشد مناسب است و به میانگین کل نزدیک است.

دلایل توجه ویژه افراد حرفه‌ای به شاخص سهام شناور آزاد

سعی کنید این نکته را همواره مدنظر قرار دهید که یادگیری تابلوخوانی می‌تواند کمک شایانی برای حرفه‌ای شدن و ماندن در بازار به شما کمک کند. یکی از نکات مهم در تابلوخوانی توجه به میزان سهام شناور آزاد سهام و نوسان گیری سهام است که در ادامه در ارتباط با آن توضیحاتی را می‌دهیم. این پارامتر و فاکتور بدان معناست که اگر بصورت ناگهانی میانگین شاخص سهام شناور آزاد بالا رود، بدین معنی است که یک اصلاح یا ریزش را در ادامه تجربه خواهیم کرد و بدین دلیل همیشه دید کلی نسبت به سهام شناور آزاد چيست؟ این شاخص داشته باشید.

همچنین عکس این مطلب نیز ممکن است اتفاق بیفتد و اگر میزان شاخص سهام شناور آزاد کاهش محسوس پیدا کند، نشان دهنده این است که سهامداران راهبردی وارد سهام شده‌اند و می‌تواند سیگنال خرید را صادر کند. برای نکته آخر در این رابطه نیز می‌توان گفت که شرکت‌ها در گزارشات سه‌ماهه، موظف به انتشار درصد سهام شناور آزاد در سایت کدال هستند که برای اطلاعات بیشتر می‌توانید به این سایت مراجعه کنید.

ارتباط سهام شناور آزاد و حباب قیمتی شرکت

معمولا هرچه میزان سهام شناور آزاد یک سهم کمتر باشد، امکان دستکاری آن نیز بیشتر و در نتیجه حباب قیمتی سهام بیشتر می‌شود. معمولا سهام شرکت‌های بازارپایه، که دارای ارزش بازاری پایینی هستند و سهامداران راهبردی به راحتی می‌توانند در آن‌ها وارد شوند، از پتانسیل بیشتری برای رشدهای شارپ و کسب سودهای وسوسه انگیز برخوردارند.

در ابتدا سعی شد تا به سوال "سهام شناور چیست؟" پاسخ مناسبی داده شود. در ادامه نیز به مثالی در این رابطه پرداختیم. همچنین در ارتباط با تاثیر سهام شناور آزاد در نوسانات قیمتی سهام، توضیحاتی داده شد. علاوه بر این‌ها سعی شد تا نکات مهمی در این زمینه را بازگو کنیم تا با دید باز برای انجام معاملات تصمیم بگیرید. در آخر نیز توجه کنید که اگر قصد حرفه‌ای شدن و کسب سود از بازار را دارید، به سهام شناور آزاد توجه ویژه کنید و نکات آن را همواره مطالعه کنید تا بتوانید سودهای شیرینی را کسب کنید.

شاخص آزاد شناور چیست؟

یکی از انواع شتخص های مورد استفاده در بازار سهام، شاخص آزاد شناور می باشد. واژه «شاخص» ترجمه کلمه انگلیسی (Index) است. همانطور که از اسم آن بر می آید، این واژه در مفهوم کلی به معنای نماگر یا نشانگر و بیانگر عددی است که شما با استفاده از آن می‌توانید تغییرات ایجاد شده در یک یا چند متغییر را طی یک بازه زمانی خاص، مشاهده کنید. برای مثال فرض کنید شما صاحب یک کسب و کار هستید، برای رصد کردن رشد کسب سهام شناور آزاد چيست؟ و کارتان به یک یا چند مشخصه نیاز دارید که با نگاه کردن به یک یا چند عدد سریعا متوجه شوید اوضاع کسب و کار شما خوب است یا بد!

در زندگی روزمره هم بارها نام شاخص را در زمینه های دیگر شنیده اید مانند شاخص آلودگی هوا یا شاخص امید به زندگی و …. در واقع با بررسی یک شاخص می‌توانید وضعیت و نوسانات متغیرهای تشکیل دهنده آن شاخص را به طور کلی و خلاصه شده بررسی نمایید. معمولاً یکی از معیارهای رکود و یا رونق اقتصادی در بازار سرمایه از طریق شاخص‌ها مشخص می‌شود؛ به بیان دیگر فعالان بازار سرمایه از این طریق مشاهده و مقایشه شاخص ها می‌توانند وضعیت کلی بازار را بسنجند و حتی تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده دنبال کنند.

منظور از شاخص سهام شناور آزاد چيست؟ آزاد شناور چیست؟

به طور کلی شاخص های بورسی ، نماگرهایی هستند که وظیفه عیان ساختن شرایط عمومی قیمت یا بازدهی در میان تمام یا گروهی از شرکتهای پذیرفته شده در بورس را بر عهده گرفته اند. از این رو می توان شاخص را نماگری نامید که نشان دهنده سطح عمومی پارامتری مشخص (به طور معمول قیمت یا بازدهی) در میان گروهی از متغیرهای مورد بررسی (تمام یا گروهی از شرکت ها) است.

در بازار بورس تهران برای نشان دادن اطلاعات متفاوت از کلیت بازار شاخص های مختلفی تعریف شده است که هر کدام از آنها بنا به تعریفی که برایشان در نظر گرفته شده است از پارامترهای مختلف و فرمول ریاضی متفاوتی تشکیل شده اند. برای معرفی شاخص آزاد شناور (TEFIX-Tehran Exchange Free Float Index) ابتدا لازم است با خود مفهوم سهام شناور آشنا باشید.

برای این منظور میتوانید به مقاله “ سهام شناور چیست؟ ” مراجعه نمایید و ابتدا آنرا مطاله نمایید. با این حال به صورت کوتاه و مختصر سهام شناور به بخشی از سهام شرکت گفته می شود که در بازار در حال معامله است و سهامدار قصد نگهداری آنرا به منظور مواردی مانند مدیریت شرکت و …. را ندارد. هدف از انتشار شاخص آزاد شناور، تحلیل رفتار بخشی از بازاراست که نقدشوندگی بیشتری دارد زیرا در محاسبه این شاخص، فقط ارزش سهامی که در اختیار سرمایه گذار قرار دارد و همواره خرید و فروش می شود، محاسبه و آن بخش از سهام که در اختیار سهامداران عمده هست و قابلیت خرید و فروش ندارد، محاسبه نمی گردد.

محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، مشابه شاخص کل است، با این تفاوت که در وزن دهی شرکت‌های موجود در سبد شاخص، به جای استفاده‌ از کل سهام منتشر شده، تنها از سهام شناور آزاد شرکت‌ها استفاده‌ می‌شود. به عبارت دیگر در این شاخص، هر سهم بر اساس سهام شناوری که دارد روی شاخص تاثیر می‌گذارد

برای مثال در شاخص کل صد درصد سهام شرکت مخابرات ایران یعنی ۶۰ میلیارد سهم به عنوان ضریب قیمت مخابرات ایران لحاظ می‌گردد در حالی که در شاخص سهام آزاد شناور تنها ۱۲ درصد سهام این شرکت یعنی ۷٫۲ میلیارد سهم آن به عنوان ضریب قیمت لحاظ می‌گردد. بنابراین اهمیت شاخص شناور به این علت است که تاثیر گذاری هر سهم در شاخص آزاد شناور بر مبنای میزان اثر گذاری فقط سهام قابل معامله شرکت در بازار سهام است.

هدف اصلی شاخص آزاد شناور چیست؟

هدف اصلی استفاده‌ از سهام شناور آزاد در محاسبه شاخص‌ها، در واقع پیگیری رفتار قسمتی از بازار است که از قدرت نقدشوندگی بیشتری برخوردار هستند. هرچه درصد شناوری سهام پذیرفته شده در بازار بورس بیشتر باشد ، این شاخص به شاخص کل قیمت نزدیک‌تر خواهد بود و هر چه درصد شناوری شرکت ها پایین‌تر باشد به نظر می‌رسد شاخص آزاد شناور واقعی‌تر از خود شاخص کل باشد. میتوانید با کلیک بر روی شاخص آزاد شناور مقدار و چارت این شاخص را ملاحظه نمایید.

محتوای این مطلب چقدر برای شما مفید بود؟

خوشحال خواهیم شد اگر به این مطلب رای دهید و نظر خود را برای ما ارسال کنید

سهام شناور آزاد چیست و تاثیر محاسبه آن در بورس چگونه است؟ + آموزش

در این مقاله قصد داریم درباره یکی از داغ ‌ترین موضوعات امروز یعنی سهام شناور آزاد صحبت کنیم این موضوع برای سرمایه ‌داران بسیار حائز اهمیت می باشد برای کسب اطلاعات بیشتر لطفاً تا انتهای مطالب همراه ایران بورس باشید.

سهام شناور آزاد چیست؟

سهام شناور آزاد امروزه مفهومی است که سرمایه داران با آن سر و کار دارند به طور کلی می توان گفت سهام هر شرکت در بازار سرمایه از دو بخش اصلی تشکیل می شود دسته اول سهامدارانی هستند که برای مدت زمان طولانی در آن شرکت سرمایه گذاری کردند و از سهامداران اصلی آن به حساب می آیند هم چنین مالک 5 درصد از سهام کل شرکت هستند، دسته دوم کسانی هستند که بخشی یا بخش کوچکی از سهام شرکت را خریداری کردند.

سایت سهام

برای درک بیشتر این مطالب می توانید از سایت سهام استفاده کنید این سایت یکی از سایت های معتبر است که به صورت کامل این موضوع را توضیح داده است. در کل به این معنا است که بخشی از سهام داران در آن سهام دارند که این سهام توسط آن ها خرید و فروش می‌شود یعنی سهامداران قصد این که در امور شرکت دخالت کنند و سهام خود را نگه دارند ندارند و فقط قصد خرید و فروش سهام خود را دارند.

همان طور که گفتیم شما می توانید سهام شناور آزاد+pdf آن را از سایت دانلود کنید و در مواقع خاص که به مشکل بر می خورید این pdf را مرور کنید، تمام اطلاعات مربوط به آن و یادگیری و توضیح در این سایت وجود دارد و کاربر می سهام شناور آزاد چيست؟ تواند به راحتی آن را جستجو کرده و اطلاعات مورد نظر را به دست آورد. در واقع می توان گفت که این پی دی اف ها به عنوان یک مرجع برای شما خواهد بود که در هر زمان سوال یا مشکلی داشتید می توانید به ان مراجعه کرده و جواب سوال خود را بیابید.

سهام شناور آزاد و حاکمیت شرکتی

همان طور که قبلا اشاره کردیم سهام شناور آزاد به این معنی است که سهامدار در آن شرکت سهام دارد ولی قصد نگهداری آن سهام را ندارد و فقط قصد خرید و فروش سهام را دارد به این معنا که این سهامدار در مسائل مربوط به شرکت دخالتی نمی‌کند. هر کسی که سرمایه کافی داشته باشد یا سرمایه کوچک می تواند در شرکت های معتبر سرمایه گذاری کند ولی به یاد داشته باشید که بعضی از شرکت ها سود دهی کمی دارند و یا نسبت به شرکت های بزرگ معتبر، معتبر نیستند پس هنگامی که می خواهید در یک شرکت سرمایه ‌گذاری کنید از قبل این شرکت را مورد بررسی قرار بدهید و تحقیقات لازم را انجام دهید تا نتایج مثبتی برای شما داشته باشد.

شاخص سهام شناور آزاد چیست؟

برای محاسبه سهام شناور آزاد باید ترکیب سهامداران، بررسی و سهامداران راهبردی را تعیین کرد‌.
سهامدار راهبردی، سهامدارانی هستند که در کوتاه مدت، قصد واگذاری سهام خود را نداشته و معمولاً می‌خواهند برای اعمال مدیریت خود، این سهام را حفظ کنند. به عنوان مثال سهام شناور آزاد شرکت‌ های مخابرات ایران و فولاد مبارکه به ترتیب برابر با 5 درصد و 24 درصد است یعنی این که درصد سهام شناور آزاد و برابر با 5 درصد و 24 درصد است.

محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، مشابه شاخص کل است، با این تفاوت که در وزن‌ دهی شرکت‌ های موجود در سبد شاخص، به جای استفاده‌ از کل سهام منتشر شده، تنها از سهام شناور آزاد شرکت‌ها استفاده‌ می‌شود. هدف اصلی استفاده‌ از آن در محاسبه شاخص‌ها، در واقع پیگیری رفتار قسمتی از بازار است که از قدرت نقد شوندگی بیشتری برخوردار هستند.

حداقل سهام

طبق گزارش پایگاه خبری سازمان بورس و اوراق بهادار حداقل سهام شناور آزاد 30 درصد را پیشنهاد داده بود اما در نهایت، 25 درصد به شرط آن که کرسی مدیرتی شرکت حفظ شود، مورد تصویب قرار گرفت. سایت بورس فرمولی را جهت بررسی و محاسبه سود و سهام برای سهامداران گذاشته است که به این صورت سهامداران با استفاده از فرمول محاسبه سهام شناور آزاد می توانند تخمین بزنند که سهام شان چقدر سود کرده است. افزایش سهام شناور آزاد شرکت ها امسال 24 درصد بوده است که به گفته خیلی از سهام داران این سود قابل توجه است و باید به ان بها داد.

افزایش میزان سهام شناور آزاد

در خصوص افزایش میزان سهام شناور آزاد مدیر عامل سبد گردان الماس، این مورد را بسیار کاربردی دانست و حمایت خود را از ان اعلام کرد. در همین راستا علی اصولیان در بیانیه ای که منتشر کرد اعلام داشت که این اقدام یکی از بهترین برنامه هایی است که توسط سازمان بورس و اوراق بهادار اجرایی می شود و به طبع می تواند بر عملکرد مثبت همه ارگان ها تاثیر بگذارد. این کار می تواند به بازار عمق ببخشد اما ممکن است کاستی هایی نیز در این زمینه وجود داشته باشد که یکی از ان ها می تواند کند شدن رشد بازار باشد که البته به هیچ وجه رشد و روند معاملاتی نخواهد شد و به طور کلی بسیار مثبت و کاربردی است.

او هم چنین ادامه داد که این کار تبعات دیگری نیز دارد و افزایش میزان سهام شناور آزاد مجموعه ها و شرکت ها باعث می شود که سهام داران تازه وارد و خرد نیز از سود خوبی برخوردار شوند زیرا این کار باعث می شود که پول به صورت مجدد و دوباره تزریق شود و سود خوبی را به همراه داشته باشد.

وی هم چنین در خصوص تبعات مثبت ان ادامه داد که با توجه به روند کنونی بازار تزریق نقدینگی زیادی را شاهد هستیم و با افزایش سهام آزاد شرکت ها و موسسات مختلف جرقه ای برای ادامه رشد و پیشرفت در این زمینه خواهد بود.

همچنین وی خاطر نشان کرد موسسات و شرکت ها موظف به انجام ابلاغیه مورد نظر می باشند و لازم الاجراست. اما با توجه به رشد و صعودی بودن بازار در تلاش هستند تا در بیش ترین قیمت این کار را انجام دهند. زمانی که شرکت ها و موسسات سهام خود را عرضه نکنند و این امر باعث نوسان در بازار شود سازمان خصوصی سازی موظف است مطابق با شرایط بازار نسبت به فروش سهام تا حد مشخص تعیین شده اقدام و گزارش عمل کردی خود را به سازمان بورس و اوراق بهادار ارایه دهند.

اصولیان در ادامه خاطر نشان کرد این امکان وجود دارد که در یک بازه زمانی با توجه به شرایط بازار شاهد اصلاحات مقطعی باشیم اما با توجه به استقبال مردم و تزریق سرمایه در بورس روند بازار را مشخص کرده است و با توجه به تورم موجود در کشور دیگر مردم به مانند گذشته سرمایه خود را در بانک نگهداری نمی کنند و این باعث ورود خیل عظیمی از مردم به بازار بورس شده است و کماکان این استقبال ادامه خواهد داشت.

ایشان افزودند معمولا صعودی و نزولی بودن بازار را سهام شرکت ها و موسسات بزرگ تعیین می کنند و هرگاه سهام خود را عرضه می کنند شاهد بازاری مثبت هستیم و با توجه به این که سهم های های بزرگ اصلاح شاخص را تعیین می کنند در چنین شرایطی سهام داران به دنبال سهم شرکت های کوچک با قیمت پایین تر می روند اما باید این مورد را نیز در نظرداشت که با توجه اتفاقات اخیر بازار شاهد این بوده ایم که اکثر سهم ها در وضعیت نسبتا مناسبی قرار دارند و قیمت سهم ها متعادل شده است.

آقای قالیباف اصل سخنگوی سازمان بورس و اوراق بهادار افزود طبق مصوبه اخیر به هیچ عنوان سایر دستگاه ها مجاز به خرید سهام عرضه شده نمی باشند و همین امر ضمانت قابل قبولی جهت شناور بودن این مقدار حجم را می دهد و در صورت مشاهده تخلف از سوی هر یک از دستگاه ها سازمان بورس و اوراق بهادار می تواند نسبت به ابطال تخلف مورد نظر اقدام نماید.

ضمانت های اجرایی

همچنین ایشان در خصوص ضمانت های اجرایی این بیانیه توضیح دادند با توجه به گزارش ها و عملکرد دستگاه هایی که طبق مصوبه سازمان بورس عمل نکرده اند سازمان بورس موظف است ماهانه پنج درصد از بودجه در نظر گرفته شده این دستگاه ها را کاهش دهد و همچنین اگر دستگاه ها و موسسات مشمول اقدام به عرضه سهام خود به هر دلیلی نکنند و باعث نوسان در بازار شوند همان گونه که در بالا گفته شد سازمان خصوصی سازی طبق شرایط بازار بورس و مقدار تعیین شده موظف به فروش سهام می باشد و در انتها باید گزارش خود را به سازمان بورس و اوراق بهادار ارایه کند.

این سازمان از طرز کار خود انتقاد کرد و گفت که باید نظارت حداکثری در این زمینه اعمال شود تا نوسانات بی دلیل ایجاد نشود و به دنبال ان سرمایه مردم از دست نرود. به همین منظور دستور داده شده است که گزارشاتی دوره ای در این خصوص به سازمان بورس و اوراق بهادار تقدیم شود که تمامی فعالیت ها به شکل شفاف قابل بیان باشد. همان طور که می دانید به دنیال نوسانات و افت بسیار شدید بازار بورس، سرمایه اندک مردم نیز در خطر افتاد و در همین رابطه تقاضای پاسخ گویی قاطع از جانب مسئولان را داشتند.

مفهوم سهام شناور آزاد

منظور از سهام شناور آزاد چیست همان طور که در قبل اشاره کردیم برخی از اشخاص با بودجه ای که دارند در شرکت های معتبر سهام خرید و سهامداران شرکت می شود به این معنا نیست که سهامدار در آن شرکت قصد مشارکت و نگهداشتن سهام خود را داشته باشد بلکه قصد آن ها خرید و فروش است و در مسائل مربوط به شرکت و در چگونگی اجرا و مدیریت آن شرکت دخالت نمی کنند و دخالت آن ها تنها در مسائل چگونگی خرید و چگونگی فروش سهام خود است.

استفاده از فرمول برای محاسبه

درصد سهام شناور آزاد بسته به نوعی که شخص در کدام دسته باشد از 5 درصد تا 24 درصد است. سهام داران به کسانی که کاربلد و حرفه‌ ای هستند پول می‌ دهند تا محاسبه آن ها را انجام داده و تخمین بزنند که در طی مدت زمان مشخصی که شرکت تعیین کرده است چه مقدار سود می کند چرا که شرکت ها در یک دوره زمانی خاص که برای سهام داران تعیین می کنند مانند 9 الی 12 ماه سود سهام آن ها را پرداخت می کنند، البته برخی از این افراد خودشان روش استفاده و محاسبه آن را بلد هستند و با استفاده از این فرمول و اعداد و نمودار هایی، سود سهام خود را حساب و تخمین می زنند.

مدرسان

بعضی از افراد هستند که می خواهند با سرمایه کم و اولیه در این کار شرکت کنند و سوال شان این است که منظور از سهام شناور چیست همان طور که گفتیم به این منظور است که شخص در مسائل شرکت دخالت نمی‌کند و قصد نگه داشتن سهام خود را ندارد بلکه فقط در آن شرکت به خرید و فروش می پردازد. هم چنین این افراد به یاد داشته باشند که ابتدا باید آموزش هایی درباره ی این کسب و کار داشته باشند، برای رفتن به این کلاس ها می توانند دوره هایی توسط کسانی که در این زمینه مهارت کافی دارند را بردارند.

امروزه با گسترش و پیشرفت تکنولوژی و هم چنین شیوع بیماری کرونا خیلی از این مدرسان کلاس های خود را به صورت مجازی برگزار می کنند. این مدرسان برای این که افراد تازه کار و مشتاق به این کار را جذب کنند از کسانی که در صفحه های مجازی مانند اینستاگرام همراه با هزینه درخواست می کنند که به تبلیغ کلاس هایشان بپردازند.

معیار مهم

سوال دیگر این افراد این است که شاخص سهام شناور آزاد چیست باید گفت که در شاخص هر سهم بر اساس سهام شناوری که شخص دارد روی شاخص تاثیر می گذارد. سهم شناور آزاد یکی از مهم ترین معیارهای شرکت های بورس از نظر گردش صحیح و روان خرید و فروش سهام در بازار آن است که بالا و پایین بود آن برای هر شرکتی حاوی پیام های مهمی برای سرمایه گذاران است، به همین دلیل سهم شاخص از اهمیت زیادی در شرکت های بورس بر خوردار است.

افزایش سهام شناور آزاد شرکت ها توسط مسئولان و مدیران بورس پیشنهاد داده شده و سپس بعد از تعیین و بررسی نتیجه پیشنهاد آن ها داده می‌شود، امسال افزایش سهام 24 درصد بوده است. بعضی ها پرسیده اند که شاخص سهام شناور آزاد چیست باید بگوییم شناور آزاد (Free Float) به بخشی از سهام یک شرکت سهامی گفته می‌شود که دارندگان آن آماده عرضه و فروش آن بخش از سهام هستند.

یکی از سوالاتی که ذهن خیلی از افراد تازه کار را در گیر کرده است این است که سهامدار راهبردی کیست؟ ذکر این نکته هم ضروری است که برای محاسبه (سهام شناور آزاد) باید ترکیب سهام داران بررسی و (سهامدار راهبردی) مشخص شود. گفتنی است، (سهامدار راهبردی)، سهام داری است که در کوتاه مدت قصد واگذاری آن را خود را ندارد و برای کنترل مدیریتی شرکت، مالکیت عمده خود در سهام شرکت را حفظ می کند. یعنی این فرد تمرکز خود را فقط بر روی خرید و فروش گذاشته است.

نوسان قیمت شرکت ها

بیان این نکته نیز بسیار ضروری است که اگر شرکتی نسبت (سهام شناورآزاد) بیشتری داشته باشد، امکان دست کاری قیمت آن کمتر می شود زیرا حجم منابع مالی که برای دست کاری آن لازم است، خیلی زیاد می شود و باید مثلاً 20 میلیارد تومان به بازار سهام مصنوعی منتقل شود تا قیمت سهام شرکت مورد دستکاری قرار گیرد.

از طرفی وقتی یک شرکت از درصد بالایی برخوردار باشد برای این سهام این گونه شرکت ها به راحتی نمی توان شایعه و بازار سازی ایجاد کرد تا سهام داران تحت تاثیر شایعه ها که قیمت این سهم افزایش پیدا می کند اقدام به خرید و فروش سهام مورد نظر کنند که در واقع در یک مسیر مبهم و اشتباه اقدام به این معامله کرده اند پس دقت زیادی در این کار بکنید. در انتها پیشنهاد می کنیم از مقاله سود تقسیمی نیز بازدید به عمل آورید.

سوالات متداول درباره سهام شناور آزاد

1. شاخص سهام شناور آزاد چیست؟

شاخص هر سهم بر اساس سهام شناور ای که شخص دارد روی شاخص تاثیر می گذارد. سهم شناور آزاد یکی از مهم ترین معیارهای شرکت های بورس از نظر گردش صحیح و روان خرید و فروش سهام در بازار سهام است که بالا و پایین بود آن برای هر شرکتی حاوی پیام های مهمی برای سرمایه گذاران است.

افزایش سهام شناور آزاد شرکت ها توسط مسئولان و مدیران بورس پیشنهاد داده شده و سپس بعد از تعیین و بررسی نتیجه پیشنهاد آن ها داده می‌شود، امسال افزایش سهام 24 درصد بوده است.

برای درک بیشتر این کار می توانید از سایت سهام استفاده کنید این سایت یکی از سایت های معتبر است که به صورت کامل این موضوع را توضیح داده است.

سهام شناور آزاد چیست؟

سهام شناور آزاد یا (Free Float) بخشی از سهام یک شرکت است که دارندگان آن، آماده عرضه و فروش آن سهام هستند و آنها قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک، آن سهام، قابل معامله باشد.به طور کلی در بازار سرمایه، سهامداران شرکت‌ها به دو دسته تقسیم می‌شوند. سهام‌داران خرد و سهام‌داران عمده یا راهبردی. سهامداران عمده کسانی هستند که برای دوره‌ای‌ بلندمدت روی شرکت سرمایه‌گذاری کرده‌اند. اما دسته‌ی دوم از سهام‌داران، سهام‌داران خرد هستند که به دلایل مختلف، بخشی از سهام قابل معامله‌ی‌ شرکت در بازار را خریداری کرده‌اند. به سهامی که در اختیار سهامداران خرد یک شرکت قرار می‌گیرد، «سهام شناور» می‌گویند .

آیا درصد سهام شناور آزاد در بورس بر قیمت سهم و تصمیم سهامداران تاثیر دارد یا خیر؟

پاسخ قطعاً مثبت است. هرچقدر که شناوری سهمی بالا باشد، آن سهم زودتر و سریع‌تر عرضه می‌شود. پس تعداد سهامداران مردمی که راغب به خرید این سهم باشند، بیشتر می‌شود. در نتیجه امکان دست‌کاری قیمتی توسط تصمیم‌گیرندگان شرکت در چنین سهم‌هایی کاهش می‌یابد. در سهام شناور آزاد چيست؟ چنین شرکت‌هایی به‌راحتی نمی‌توان معاملات سهام را تحت تاثیر قرارداد. اما چنانچه شناوری سهم در شرکت‌هایی پایین باشد، مدیران و سهامداران عمده می‌توانند سهام آن شرکت را به سمت اهداف موردنظر خودشان هدایت نمایند. وقتی سهام شناور آزاد کم باشد، حتی با سرمایه‌ی کم هم می‌توان قیمت آن را در دست گرفت و افزایش یا کاهش کاذب در آن ایجاد نمود و با شایعات سهام‌داران آن را فریب داده و یا افراد را ترغیب به خرید آن نمود .

سهام با چه میزان شناوری را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم؟

هرچقدر که درصد سهام شناور آزاد در بورس بالاتر باشد، افزایش قیمت آن به سرمایه بیشتری نیاز دارد. برای مثال دو شرکت با شناوری ۶۰ درصد و ۸ درصد را در نظر بگیرید. شرکت اول برای تغییر قیمت به سرمایه‌ی بیشتری نیاز دارد. ضمن اینکه شرکت دوم با سرمایه‌ی کم هم می‌تواند صف خرید شود و رشد قیمتی پیدا کند. به زبان ساده‌تر، زمانی‌که تعداد بیشتری از سهام، آماده‌ی‌ عرضه باشند، رشد قیمت با تاخیر همراه خواهد بود. شرکت‌هایی با شناوری بالا عرضه‌کنندگان بالقوه بیشتری دارند. پس سهام این شرکت‌ها در هنگام عرضه و تشکیل صف فروش، سریع‌تر وارد صف فروش می‌شود .

شاخص سهام شناور آزاد :سهام شناور آزاد چيست؟

در این شاخص هر سهم بر اساس سهام شناوری که دارد روی شاخص تاثیر میگذارد .

د لیل اهمیت شاخص شناور به این خاطر است که تاثیر گذاری هر سهم، بر مبنای میزان اثرگذاری سهام قابل معامله‌ شرکت در بازار سهام محاسبه می‌شود. به همین علت ، قابلیت تحلیلی بالایی دارد و می‌تواند اتفاقات بازار سرمایه را کاملا پوشش دهد .

شناوری چه اثری بر حباب قیمتی دارد؟

ارتباط نزدیکی بین سهام شناور آزاد شرکت و حباب قیمتی وجود دارد. در حالت کلی، شرکت‌های با سرمایه پایین، پتانسیل بالایی برای رشد قیمتی در آینده دارند. ولی میزان ریسک این شرکت‌ها نیز بالا است. درواقع باید گفت که تغییرات سود در شرکت‌های با سرمایه کمتر، زیاد است. این فرایند برای شرکت‌های بزرگ‌تر برعکس است. یعنی پتانسیل کمتر و از طرفی ریسک کمتر .

با عنایت به مطالب شرح داده شده ، شناوربودن سهام یکی از مواردی است که در خرید سهام یک شرکت اثر مهمی دارد چرا که تعیین میکند برای خرید سرمایه گذاران چه مقدار سهام وجود دارد جالب است بدانید میزان خریدوفروش سهام یک شرکت در شناوری آن اثری ندارد .

برای مطالعه مطالب بیشتر در حوزه بازار سرمایه به بخش مقالات پاداش مراجعه نمایید.