بازار و مبادلات

درمورد محصولات انحصاری، شورای رقابت و دیگر نهاد های سیاست گذار حمایت می کنند تا محصول مورد نظر در بورس کالا به عنوان یک بازار شفاف عرضه شود. ما سعی کرده ایم بیشتر سیاست های تشویقی را انجام دهیم و مشوق های خوبی هم برای عرضه کنندگان در نظر گرفته شود.

راهبرد بازار؛ پیش بینی چند برابر شدن مبادلات روسیه به ارزهای ملی

اقتصاد ایران: معاون وزارت اقتصاد روسیه اعلام کرد که انتظار می‌رود شاهد تشدید سیاست‌های ضد دلاری در این کشور باشیم.

به گزارش پایگاه خبری راهبرد بازار به نقل از خبرگزاری اقتصادایران ، ایلیا توروسف، معاون وزارت اقتصاد روسیه، گفت که در آینده نزدیک حجم مبادلات تجاری به ارزهای ملی با کشورهای دوست روسیه چند برابر خواهد شد.

وی همچنین تاکید کرد که انتظار می رود شاهد تشدید اجرای سیاستهای ضد دلاری در اقتصاد روسیه در آینده نزدیک باشیم.

این مقام روس گفت که یوآن چین پیشتاز این فرآیند است چرا که همکاری قوی بین مسکو و پکن وجود دارند و در سایه تحریم های اخیر غرب علیه روسیه شاهد تعمیق مناسبات ارزی و تجاری بین دو کشور بوده ایم.

توروسف افزود ما در حال رفتن به سمت مبادله به ارزهای یوآن و روبل و فاصله گرفتن از دلار و یورو هستیم.

معاون وزارت اقتصاد روسیه تاکید کرد: انجام عملیات های پرداخت دوجانبه با استفاده از روبل و و ارز ملی کشورهای دوست یکی از اصلی ترین اهداف دولت روسیه و متحدانش به شمار می‌رود.

ماه گذشته میلادی بود که برای نخستین بار شاهد پیشی گرفتن مبادلات یوآن از روبل در بازار ارز مسکو بودیم. سهم مبادلات یوان در ماه جولای از یورو هم سبقت گرفت.

استفاده از یوآن در مبادلات بین المللی در روسیه به قدری افزایش یافته که در ماه آگوست این کشور به سومین بازار بزرگ برای یوآن در خارج از چین تبدیل شده است.

سهم بازار اتریوم، BNB و ترون در مبادلات DeFi افزایش یافت!

بیتستان: گزارشات اخیر خبر از افزایش سهم بازار اتریوم، BNB و ترون در مبادلات DeFi می‌دهند. طبق این گزارشات، سقوط و نابودی بلاک‌چین ترا باعث شده که فعالیت در اتریوم و بایننس افزایش یافته و در نتیجه سهم بازار اتریوم، ترون و BNB در مبادلات دیفای افزایش یابد.

افزایش سهم بازار اتریوم، BNB و ترون در مبادلات DeFi

قبل از اینکه اکوسیستم ترا نابود شود، حدود ۱۵ درصد از مبادلات بازار دیفای در دست این بلاک‌چین بود. در آن زمان بلاک‌چین ترا دومین بلاک‌چین محبوب دیفای محسوب می‌شد. اما زمانی که این بلاک‌چین در یک شب ۲۴ میلیارد دلار ضرر را ثبت کرد، شرایط تغییر کرد.

در ۶ می زمانی که این بلاک چین هنوز به کار خود ادامه می‌داد، اتریوم ۵۵ درصد، زنجیره بایننس حدود ۶ درصد، آوالانچ ۴ درصد، سولانا ۳ درصد و فانتوم و ترون نیز ۲ درصد از مبادلات مربوط به دیفای را در اختیار داشتند.

طبق گزارشات، این ارقام امروز بسیار متفاوت‌تر از ارقام و درصد‌های قبلی است. اکنون اتریوم ۶۱ درصد، بایننس ۷/۶ درصد و ترون ۶ درصد از مبادلات بازار دیفای را در اختیار دارند.

جذب سرمایه توسط برخی پروژه‌های اتریوم و BNB دلیل اصلی افزایش مبادلات دیفای این شبکه‌ها بوده است. با توجه به گزارشات ارائه شده از DeFiliama، در اتریوم پروژه‌های دیفای مانند Arrakis Finance ، iron bank، Euler بازار و مبادلات سرمایه زیادی را جذب کرده‌اند. در بایننس نیز پروژه‌هایی مانند pNetwork، Wombat Exchange، tokenfarm همگی در ماه گذشته توانستند سرمایه زیادی را جذب کنند.

درست است که ترون با سقوط ترا ارزش بازار سهام خود را دو برابر کرد اما این رشد با کمک استیبل‌کوین این شبکه که عملکردی همانند ترا دارد، بود.

USDD استیبل‌کوین الگوریتمی جدیدی است که مانند UST Terra کار می‌کند. به عبارتی بیت‌کوین ترون و USDT را به عنوان وثیقه دریافت می‌کند تا بتواند از این طریق ارزش استیبل کوین خود را حفظ کند.

درست است که استیبل‌کوین‌ها از موارد مهم در DeFi هستند، ولی این نگرانی وجود دارد استیبل‌کوین‌هایی که شبیه به این استیبل‌کوین هستند، دوباره سقوط کرده و ضررهای زیادی را ثبت کنند. طبق گزارشات دلیل دیگر رشد ترون وعده‌هایی است که برای کسب بازدهی بالا به کاربران داده شده است.

تاریخچه بازار فارکس

در سال ۱۸۷۵ سیستم پایه طلا ایجاد گردید. در این سیستم دولت ها تصمیم گرفتند تا پشتوانه یک ارز را به وسیله طلا تضمین کنند.

به همین منظور در کشورهایی که دارای اقتصاد پیشرفته تری بودند سیستم استانداردی تهیه گردید که به واسطه آن یک ارز را به میزان ثابتی از طلا مبادله می کردند. از این رو برای تعیین ارزش یک ارز لازم بود تا مقداری طلا تهیه شود تا آن مقدار ارز خریداری گردد.

برای ایجاد یک جایگزین برای این سیستم، حدود ۷۰۰ نماینده در شهر برتون وودز گرد هم آمدند تا سیستم جدید ارتباط پولی را شکل دهند. در این سیستم جدید ارزش ارزهای سایر کشورها نسبت به دلار امریکا سنجیده می شد. در این حالت ارزش دلار به ازای هر انس طلا ۳۵ دلار تعیین شد. اما در سال ۱۹۷۰ میزان ذخایر طلای امریکا با کاهش شدیدی رور به رو شد. در نتیجه امریکا اعلام کرد که دیگر قادر به ادامه این سیستم نیست، باعث پایان سیستم برتون وودز گردید. و از همینجا سیستم معاملات فارکس آغاز شد.

فارکس به عنوان یک بازار مبادلات ارزهای خارجی شناخته می شود که بازاری جهانی است و در آن ارز مبادله می گردد. در این بازار هیچ تمرکزیتی وجودد ندارد و به شکل OTC انجام می گردد. که معنای این امر هم اینست که تمام معاملات شکل گرفته در این بازار از طریق کامپیوتر و توسط معامله گران صورت می گیرد.

در هر بازاری فعالان اصلی وجود دارد. بازار فارکس نیز از این امر مستثنی نبوده است. در زیر لیست فعالان اصلی بازار را مشاهده میکنید.

لیست اصلی بازیگران بازار فارکس

فارکس بزرگترین بازار مالی جهان است که گردش مالی آن همراه در حال افزایش است. این گردش مالی، مبلغی در حدود ۴ تریلیون دلار است که روزانه انجام می شود و حدود ۸۰ درصد معامله گران برای کسب سود از بازار و مبادلات طریق تفاوت قیمت مبادله انجام شده مبادلات را انجام می دهند.میتوان با در نظر گرفتن این گردش مالی این نکته را متوجه شد که نقدشوندگی بازار در حد بسیار زیادی بالاست.

یکی دیگر از تفاوت های این بازار نسبت به بازارهای مالی، ساعات کاری آن است. شما در فارکس بازاری را خواهید یافت که حقیقتا در طول هفته کاری یعنی ۵ روز و کل ۲۴ ساعت باز است. این ارزها در تمام بازارهای بورس بزرگ دنیا معامله می شوند که این به معنی آن است که در صورت بسته شدن یک بازار، بازار دیگری باز شده و اجاره بسته بازار فارکس را نمیدهد.

همین امر باعث شده تا معامله گران انعطاف بیشتری داشته باشند و هر زمان بازار و مبادلات که مایل باشند اقدام به معامله کنند و دیگر نگرانی بسته شدن بازار را نداشته باشند.

نگاهی به انواع بازار مالی و ویژگی‌های هریک از آنها

بازار مالی، بازاری است که افراد و مؤسسات می‌توانند اوراق بهادار، کالا و سایر دارایی‌های قابل‌تعویض را با قمیتی که توسط اصول ناب عرضه و تقاضا تعیین شده‌اند، با هم مبادله کنند. کار بازارها قرار دادن دو طرف، یعنی خریداران و فروشندگان در یک مکان است تا آنها بتوانند به‌سادگی یکدیگر را پیدا کنند؛ بنابراین معامله‌ی بین آنها را تسهیل می‌نمایند.

بازارهای مالی شاید به عنوان کانال‌هایی دیده شوند که از طریق آنها جریان وجوهِ قابل‌عرضه، از سوی عرضه‌کننده‌ای که دارایی‌های اضافی دارد به سوی یک متقاضی که کمبود وجه را تجربه می‌کند، هدایت می‌شود.

انواع مختلفی از بازارهای مالی وجود دارند و ویژگی‌های آنها به دارایی‌های مالی که مبادله می‌شوند و نیازهای شرکت‌کنندگان مختلف بازار بستگی دارد. انواع بازار مالی براساس بازار و مبادلات ماهیت مبادلات و همچنین میزان رشد‌شان قابل‌تشخیص هستند.

حتما بخوانید:

بازار سرمایه

بازار سرمایه به افزایش سرمایه در طولانی‌مدت و معمولا در دوره‌ای بیش از یک سال، کمک می‌کند و شامل بازار اولیه و ثانویه است و می‌تواند به دو زیرگروه اصلی یعنی بازار اوراق قرضه و بازار سهام تقسیم شود.

• بازار اوراق قرضه با جمع کردن بدهی از طریق صدور و تبادل اوراق قرضه، سرمایه فراهم می‌کند.
• بازار سهام با اشتراک مالکیت یک شرکت از طریق صدور و تبادل سهام، سرمایه فراهم می‌کند.

بازار اولیه که به آن «بازار صدور جدید» هم گفته می‌شود، جایی است که اوراق بهاداری مثل سهام شرکت‌ها و اوراق قرضه‌‌ برای اولین بار و بدون استفاده از هرگونه واسطه‌ای مثل تبادل در فرآیند، معامله می‌شوند. وقتی که یک شرکت خصوصی تصمیم می‌گیرد تا به مؤسسه‌ی سهامی عام تبدیل شود، سهام خود را در جایی به نام عرضه‌ی اولیه‌ی عمومی صادر می‌کند و می‌فروشد. عرضه‌های اولیه‌ی عمومی فرآیندی شدیدا کنترل‌شده هستند که توسط بانک‌های سرمایه‌گذاری یا اتحادیه‌های صنفی مالیِ دلالان سهام تسهیل می‌شوند که طیف قیمت آغازین را تعیین می‌کنند و سپس بر فروش مستقیم آن به سرمایه‌گذاران نظارت می‌کنند.

بازار ثانویه یا «بازار پس از فروش» مکانی است که سرمایه‌گذاران، اوراق بهاداری که قبلا صادر شده‌‌اند همچون سهام‌، اوراق بازار و مبادلات قرضه، سلف‌ها و حق فروش‌ها را به جای اینکه از شرکت‌های صادرکننده خریداری نمایند، از سرمایه‌گذاران دیگر می‌خرند. بازار ثانویه جایی است که در آن حجم بالایی از معامله و تبادل رخ می‌دهد و همان جایی است که وقتی مردم صحبت می‌کنند به آن «بازار سهام» می‌گویند. این بازار شامل بازار بورس نیویورک، بازار بورس سهام نِزدَک در آمریکا و تمام بازارهای معاملاتی اصلی می‌شود.

با این حال بعضی از سهام‌هایی که قبلا صادر شده‌اند در یک بورس فهرست نمی‌شوند، بلکه مستقیما بین دلالان و از پشت تلفن یا کامپیوتر مبادله می‌شوند. این سهام را سهام خارج از بورس یا «سهام فهرست‌نشده» می‌نامند. به‌طور کلی، شرکت‌هایی که به این شکل مبادله می‌کنند، شرایط لازم برای فهرست شدن در بورس را ندارند. چنین سهام‌هایی در تابلوی اعلانات خارج از بورس یا روی اوراق صورتی مبادله می‌شوند که یا توسط شرکت‌هایی با رتبه‌ی اعتباری ضعیف ارائه می‌شوند یا سهام‌هایی بی‌ارزش هستند.

بازار پول

بازار پول واحدهای اقتصادی را قادر می‌سازد تا با وام دادن و وام گرفتن‌های کوتاه‌مدت که معمولا زیر ۱ سال هستند، وضعیت نقدشوندگی خود را مدیریت کنند. این بازار، تعامل بین افراد و مؤسسات را با وجوه مازاد موقتی و طرف مقابل‌شان که کمبود وجه موقت را تجربه می‌کند، تسهیل می‌نماید.

هر فرد می‌تواند از طریق ابزار استانداردی که به آن «پول عندالمطالبه» گفته می‌شود، در دوره‌ی زمانی کوتاه پول قرض بگیرد. اینها وجوهی هستند که برای یک روز، از ساعت ۱۲ ظهر امروز تا ۱۲ ظهر روز بعد قرض گرفته شده‌اند و بعد از آن تبدیل به وام «عندالمطالبه» می‌شوند و می‌توانند هر زمانی مطالبه شوند. در بعضی از موارد، «پول عندالمطالبه» می‌تواند برای مدتی، حداکثر تا یک هفته قرض گرفته شود.

جدا از بازار «پول عندالمطالبه»، بانک‌ها و مؤسسات مالی دیگر از چیزی به نام «بازار بین بانکی» استفاده می‌کنند تا درطول مدت زمان طولانی‌تری، از یک شب تا یک سال، وجه قرض بگیرند. سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و شرکت‌های بازرگانی کوچک‌تر در بازار بین بانکی شرکت نمی‌کنند. درحالی که بعضی از معاملات توسط بانک‌ها و به‌خاطر مشتریان‌شان انجام می‌شود، اکثر تراکنش‌ها زمانی رخ می‌دهد که یک بانک نقدشوندگی اضافی و مازاد وجه را تجربه می‌کند و بانک مقابل دچار کمبود نقدشوندگی شده است.

چنین وام‌هایی براساس نرخ بین بانکی ایجاد می‌شوند که نرخ سود است و برای وام‌های کوتاه‌مدت بین بانک‌ها مطالبه می‌شود. میانجیِ بین طرفین که واسطه نامیده می‌شود، یک قیمت پیشنهادی را با تفاوت بین دو طیفی که نماینده‌ی دامنه یا درآمد واسطه هستند، اعلام می‌کند. سود بین بانکی در لندن لیبور (نرخ پیشنهادی بین‌بانکی لندن) و لیبید (نرخ قیمت بین بانکی لندن) نامیده می‌شود. به همین ترتیب در پاریس پیبور، در فرانکفورت فیبور، در آمستردام ایبور و در مادرید میبور را داریم.

بازار تبادل ارز خارجی

بازار تبادل ارز خارجی، مبادلات خارجی را تشویق می‌کند و بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین بازار در جهان است که ارزش مبادله‌اش به‌طور متوسط روزی ۵ تریلیون دلار است. این بازار شامل ارزهای جهان است و هر فرد، شرکت یا کشوری می‌تواند در آن شرکت کند.

بازار کالا

بازار کالا مبادله در محصولات اولیه‌ای که حدودا در ۵۰ بازار کالای اصلی انجام می‌شوند را مدیریت می‌کند و در آن تراکنش‌هایی کاملا مالی به‌شکل فزاینده‌ای بیشتر از خریدهایی فیزیکی است که صورت می‌گیرند. کالاها معمولا در دو زیرگروه دسته‌بندی می‌شوند:

• کالاهای سخت مثل مصالحی که عموما استخراج می‌شوند؛ همچون طلا، نفت،‌ رزین،‌ آهن و غیره.
• کالاهای نرم که عموما محصولات اولیه‌ی کشاورزی هستند، مثل گندم، پنبه، قهوه، شکر و غیره.

بازار مشتقات

این بازار تبادل ابزارهای مالی مثل قراردادها و اختیارات خرید و فروش آتی را که برای کمک به کنترل ریسک مالی استفاده می‌شوند تسهیل می‌کند. این ابزارها اکثرا ارزش خود را از ارزش یک دارایی اساسی مشتق می‌کنند که می‌تواند به‌شکل‌های مختلفی مثل سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها یا رهن‌ها باشد. بازار مشتقات به دو بخش تقسیم می‌شود که ذاتی قانونی و ابزارهایی کاملا متفاوت برای تبادل دارند.

مشتقات بازار متشکل

قراردادهای استانداردی وجود دارند که در بازار معاملات آتی سازمان‌یافته مبادله می‌شوند. اینها شامل معاملات آتی، قرارداد اختیار معامله و قرارداد اختیار فروش می‌شوند. تبادل در چنین ابزارهای متحدالشکلی مستلزم یک پرداخت سپرده‌ی اولیه‌ی توسط سرمایه‌گذاران است که از طریق یک شرکت تسویه وجوه تعیین‌شده و هدفش از بین بردن ریسک برای هر دو طرف است تا تعهدات خود را مخفی نکنند.

مشتقات بازار فرابورس

آن دسته از قراردادهایی هستند که به‌شکل خصوصی درموردشان مذاکره شده و مستقیما بین دو طرف و بدون استفاده از خدمات واسطه‌ای مثل یک بورس، مبادله می‌شوند، اوراق بهاداری مثل بیع سلف،‌ معاملات سلف ارز، توافق‌نامه‌های نرخ بیع سلف، مشتقات اعتباری، اختیار معاملات غیرعادی و سایر مشتقات غیرعادی تقریبا همیشه به این شکل مبادله می‌شوند. این‌ها قراردادهایی سفارشی هستند که تا حد زیادی بدون کنترل باقی می‌مانند و برای خریدار و فروشنده انعطاف‌پذیری بیشتری در رسیدن به نیازهایشان فراهم می‌کنند.

بازار بیمه

این بازار به جابجایی ریسک‌های مختلف کمک می‌کند. بیمه برای انتقال ریسک یک ضرر از یک مؤسسه به یک مؤسسه‌ی دیگر، در ازای یک پرداخت، استفاده می‌شود. بازار بیمه مکانی است که در آن دو همتا، یک بیمه‌گر و یک بیمه‌شونده که بیمه‌گذار هم نامیده می‌شود، با هم ملاقات می‌کنند تا معامله‌ای با هم انجام دهند که ابتدائا توسط مشتری استفاده می‌شود تا مانع از ریسک یک ضرر نامطمئن شود.

مجلس به شفافیت بازار مبادلات کالا کمک می کند/ اجرای خرید تضمینی خرما در سال ٩٧

درمورد محصولات انحصاری، شورای رقابت و دیگر نهاد های سیاست گذار حمایت می کنند تا محصول مورد نظر در بورس کالا به عنوان یک بازار شفاف عرضه شود. ما سعی کرده ایم بیشتر سیاست های تشویقی را انجام دهیم و مشوق های خوبی هم برای عرضه کنندگان در نظر گرفته شود.

بورس24 : با وجود این که بورس کالای ایران شفاف ترین و منظم ترین بورس ایران است؛ احساس می شود که برای تمرکز مبادلات بسیاری از کالاها در بورس، مقاومت های زیادی می شود. نمونه آن عرضه محصولات پتروشیمی در بورس کالا بود که مدت زیادی درمورد آن بحث شد و در نهایت مسئولان مربوطه به این نتیجه رسیدند که بهترین محل برای عرضه محصولات پتروشیمی، بورس کالاست. در شرایطی که راهکارهای قانونی برای عرضه محصولات در بورس کالا وجود داشته، باید از ظرفیت های قانونی برای توسعه این بازار شفاف و الزام صنایع مختلف برای عرضه محصولات مختلف در بورس کالا استفاده شود.

حامد سلطانی نژاد مدیر عامل شرکت بورس کالای ایران در خصوص ظرفیت های قانونی عرضه محصولات و انجام مبادلات شفاف در بورس کالا به خبرگار بورس24 گفت: در خصوص معاملات محصولات پتروشیمی و همچنین در مورد برخی محصولات فلزی و فولادی در بورس کالای ایران الزاماتی وجود دارد و در مورد محصولاتی که الزام قانونی وجود ندارد، سعی شده که اگر انحصاری در بازار وجود داشته، با همکاری شورای رقابت محصول در بورس عرضه شود.

او با اشاره به رای شورای رقابت درمورد ورق فولاد و محصولات پتروشیمی گفت: به طور مثال در مورد ورق فولاد و محصولات پتروشیمی شورای رقابت رای بر این داده که کل این محصولات باید در بورس کالا عرضه شوند.

این مقام مسئول گفت: درمورد محصولات انحصاری، شورای رقابت و دیگر نهاد های سیاست گذار حمایت می کنند تا محصول مورد نظر در بورس کالا به عنوان یک بازار شفاف عرضه شود. ما سعی کرده ایم بیشتر سیاست های تشویقی را انجام دهیم و مشوق های خوبی هم برای عرضه کنندگان در نظر گرفته شود.

سلطانی نژاد گفت: در این خصوص مجلس همکاری های لازم را انجام می دهد و ما نیز پیشنهاد داده ایم این مصوبات تشویقی به نتیجه برسند. به طور مثال تلاش می کنیم، معافیت هایی از جمله معافیت های مالیاتی و غیره برای عرضه کنندگان محصول در بورس گرفته شود.در همه جای دنیا چنین چیزی وجود دارد و شرایط فروش خارج از بورس آن قدر سخت گیرانه است و مبادله در بورس مشوق هایی دارد که همه ترجیح می دهند در بورس فروش انجام شود.

از خرید خرما چه خبر؟

از این مقام مسئول در بورس کالای ایران در خصوص خرید تضمینی خرما در بورس کالا پرسیدیم که گفت: قرار است از سال آینده طبق توافق صورت گرفته خرید تضمینی خرما در بورس کالای ایران انجام شود.

وی درباره اینکه خرید تضمینی خرما در بورس کالا با چه روشی انجام خواهد شد گفت: البته ممکن است خرید تضمینی به صورتی که گفته شده انجام نشود و خرید بیشتر به صورت توافقی باشد. مانند خرید زعفران که دولت با قیمت مشخصی از کشاورزان خریداری می نماید. دولت یا تعاونی روستایی معمولا پس از خرید محصول کشاورزی، 30 یا 40 درصد پول را در ابتدا به کشاورز پرداخت می کند و مابقی را با فاصله ای در حدود سه ماه بعد از فروش، پرداخت می کند.

مدیر عامل بورس کالای ایران گفت: البته در مورد خرید خرما، پیشنهاد ما این بود که ابتدا محصول را ما از کشاورز تحویل بگیریم، 30 درصد پول را دولت در ابتدا پرداخت کند؛ منتهی 70 درصد باقیمانده در انبار بورس بنام خود کشاورز ثبت شود که اگر کشاورز توانست، محصول را طی ساز و کار بورس کالا عرضه نماید و اگر نتوانست، دولت به صورت توافقی از کشاورز خرید نماید. این پیشنهاد ما در خصوص خرید تضمینی خرما در بورس به عنوان یکی از محصولات کشاورزی است که برای ایران مهم است و ما در تولید و عرضه آن مزیت نسبی داریم.