مفهوم بهره در مارجین


معاملات مارجین (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

معاملات مارجین روشی برای تجارت دارایی با استفاده از بودجه‌ای است که توسط شخص ثالث تهیه شده باشد. در مقایسه با حساب‌های تجاری متداول، حساب‌های مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کرده و پوزیشن خود را گسترش دهند. در اصل، معاملات مارجین نتایج معاملات را تقویت می‌کند تا معامله‌گران بتوانند سود بیشتری در معاملات موفق کسب کنند. این توانایی در افزایش نتایج معاملات باعث می‌شود معاملات مارجین به ویژه در بازارهای دارای نوسانات کم، به خصوص در بازار بین‌المللی فارکس محبوب باشد. معاملات مارجین در بازارهای سهام، کالا و ارزهای رمزنگاری‌شده نیز استفاده می‌شود. صرافی بایننس امکان انجام معاملات به روش مارجین را برای کاربران فراهم کرده است.

در بازارهای سنتی، معمولا سرمایه‌های وام گرفته‌شده، توسط یک کارگزار سرمایه‌گذاری تامین می‌شوند. با این حال، در معاملات ارزهای رمزنگاری‌شده، بودجه غالبا توسط سایر معامله‌گران تامین می‌شود که بر اساس تقاضای بازار برای سرمایه مارجین، بهره می‌گیرند. اگرچه خیلی رایج نیست، اما برخی از صرافی‌های ارزهای رمزنگاری‌شده نیز سرمایه مارجین را برای کاربران خود فراهم می‌کنند. این مطلب کوین نیک به بررسی معاملات مارجین می‌پردازد.

معاملات مارجین چگونه کار می‌کند؟

هنگامی ‌که یک معامله مارجین (Margin Trading) آغاز می‌شود، معامله‌گر موظف است درصدی از کل ارزش سفارش را متعهد شده و به امانت بگذارد. این سرمایه‌گذاری اولیه به عنوان مارجین شناخته می‌شود و با مفهوم اهرم، ارتباط نزدیکی دارد. به عبارت دیگر، حساب‌های معاملات مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی مورد استفاده قرار می‌گیرد و اهرم، نسبت وام‌های گرفته‌شده به مارجین را توصیف می‌کند. به عنوان مثال، برای باز کردن یک معامله ۱۰۰۰۰۰ دلاری با اهرم ۱: ۱۰، یک معامله‌گر باید ۱۰۰۰۰ دلار از سرمایه آن‌ها را به امانت بگذارد.

به طور طبیعی، پلتفرم‌ها و بازارهای مختلف معامله، مجموعه متفاوتی از قوانین و نرخ‌های اهرم را ارائه می‌دهند. به عنوان مثال در بورس سهام، ۱: ۲ یک نسبت معمولی است، در حالی که قراردادهای آتی اغلب با اهرم ۱: ۱۵ معامله می‌شوند. در رابطه با کارگزاری‌های فارکس، معاملات مارجین اغلب با نسبت ۱: ۵۰ اهرم می‌شوند، اما ۱: ۱۰۰ و ۱: ۲۰۰ نیز در برخی موارد استفاده می‌شود. وقتی نوبت به بازارهای ارزهای رمزنگاری‌شده می‌شود، نسبت‌ها به طور معمول از ۱: ۲ تا ۱: ۱۰۰ متغیر هستند و انجمن معاملات اغلب از اصطلاح «x» استفاده می‌کند (۲x ، ۵x ، ۵x، ۵۰x و مانند آن.)

معاملات مارجین می‌تواند برای باز کردن پوزیشن‌های طولانی و کوتاه استفاده شود. یک پوزیشن طولانی بیانگر این فرض است که قیمت دارایی بالا خواهد رفت، در حالی که یک پوزیشن کوتاه نشان دهنده عکس آن است. در حالی که پوزیشن مارجین باز است، دارایی‌های معامله‌گر، به عنوان وثیقه برای وجوه وام گرفته‌شده عمل می‌کند. درک این موضوع برای معامله‌گران بسیار حیاتی است، زیرا اکثر کارگزاری‌ها در صورت حرکت بازار خلاف پوزیشن خود (بالاتر یا پایین‌تر از آستانه مشخص) حق خود را برای اجبار به فروش این دارایی‌ها محفوظ نگه می‌دارند.

به عنوان مفهوم بهره در مارجین مثال، اگر یک معامله‌گر یک پوزیشن اهرمی طولانی باز کند، وقتی قیمت به میزان قابل توجهی کاهش می‌یابد، می‌توان آن‌ها را مارجین کال (اخطار کسری سرمایه) نامید. مارجین کال زمانی اتفاق میفتد که یک معامله‌گر برای رسیدن به حداقل الزامات معاملات مارجین، باید مبلغ بیشتری را به حساب مارجین خود واریز کند. اگر معامله‌گران نتوانند این کار را انجام دهند، دارایی‌های آن‌ها به طور خودکار برای تامین ضررهایشان از بین می‌رود. به طور معمول، وقتی ارزش کل سهام در یک حساب مارجین، که به عنوان انحلال (تسویه) مارجین نیز شناخته می‌شود، به کمتر از کل ملزومات مارجین آن بورس یا کارگزار خاص افت می‌کند، این اتفاق میفتد.

نحوه انجام معاملات مارجین

مزایا و معایب

بدیهی‌ترین مزیت معاملات مارجین این واقعیت است که می‌تواند به دلیل ارزش نسبی بیشتر پوزیشن‌های معاملات، منجر به سودهای بیشتری شود. به غیر از این، معاملات مارجین می‌تواند برای متنوع سازی مفید باشد، زیرا معامله‌گران می‌توانند چندین پوزیشن با مقادیر نسبتا کمی از سرمایه‌گذاری را باز کنند. سرانجام، داشتن یک حساب کاربری مارجین می‌تواند برای معامله‌گران، باز کردن پوزیشن‌ها را سریع‌تر و بدون نیاز به جابجایی مبالغ زیادی به حساب‌های آن‌ها، آسان‌تر کند.

معاملات مارجین با تمام منافعی که دارد، به همان روشی که می‌تواند سود را افزایش دهد، می‌تواند باعث افزایش ضرر ‌و ‌زیان شود. برخلاف معاملات منظم نقدی (spot)، معاملات مارجین ممکن است باعث ضرر‌ و‌ زیانی شود که بیش از سرمایه اولیه یک تاجر باشد و بر این اساس، یک روش معامله با ریسک بالا محسوب می‌شود. بسته به میزان اهرم درگیر در معامله، حتی کاهش اندک در قیمت بازار ممکن است ضررهای قابل توجهی برای معامله‌گران ایجاد کند. به همین دلیل، مهم است سرمایه‌گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات مارجین می‌گیرند، از استراتژی‌های مناسب مدیریت ریسک استفاده کرده و از ابزارهای کاهش ریسک مانند سفارش‌ها stop-limit استفاده کنند.

معاملات مارجین در بازار ارزهای رمزنگاری‌شده

معامله در مارجین ذاتا ریسک‌پذیرتر از معاملات معمولی است، اما وقتی نوبت به ارزهای رمزنگاری‌شده می‌رسد، خطرها حتی بیشتر هم می‌شود. با توجه به میزان بالای نوسانات که عموما در این نوع بازارها وجود دارد، معامله‌گران مارجین ارزهای رمزنگاری‌شده باید بسیار مراقب باشند. در حالی که استراتژی‌های مصون‌سازی و مدیریت ریسک می‌توانند مفید واقع شوند، مطمئنا معاملات مارجین برای مبتدیان مناسب نیست.

توانایی تجزیه‌و‌تحلیل نمودارها، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج، خطرات ناشی از معاملات مارجین را از بین نمی‌برند، اما ممکن است به پیش‌بینی بهتر خطرات و معاملات موثرتر کمک کنند. بنابراین، قبل از بهره بردن از معاملات ارزهای رمزنگاری‌شده، به کاربران توصیه می‌شود ابتدا درک خوبی از تجزیه‌وتحلیل فنی داشته باشند و تجربه گسترده‌ای در معاملات نقدی به دست آورند.

اهمیت معاملات مارجین

سرمایه مارجین

برای سرمایه‌گذارانی که تحمل ریسک را ندارند که خودشان در معاملات مارجین شرکت کنند، روش دیگری برای سود بردن از روش‌های معاملات اهرمی وجود دارد. برخی از پلتفرم‌های معاملات و صرافی‌های ارزهای رمزنگاری‌شده، ویژگی را تحت عنوان سرمایه مارجین ارائه می‌دهند که در آن کاربران می‌توانند پول خود را برای تامین اعتبار معاملات مارجین سایر کاربران سپرده‌گذاری کنند.

معمولا این روند از شرایط خاصی پیروی می‌کند و نرخ بهره خوب و پویایی به همراه می‌آورد. اگر یک معامله‌گر شرایط را بپذیرد و پیشنهاد را قبول کند، بازپرداخت وام با بهره توافق شده باید به ارائه‌دهنده وجه پرداخت شود. اگرچه سازوکارها ممکن است از هر مبادله تا مبادله دیگر متفاوت باشند، با توجه به این‌ که پوزیشن‌های اهرمی را می‌توان با اجبار منحل کرد تا از خسارات بیش از حد جلوگیری شود، خطرات فاندهای مارجین نسبتا کم است. با این وجود، سرمایه مارجین نیاز دارد که کاربران بتوانند بودجه خود را در یک کیف پول برای مبادله نگهداری کنند. بنابراین، مهم است که خطرات مربوط به آن را در نظر بگیرید و درک کنید که چگونه این ویژگی در مبادلات انتخابی آن‌ها عمل می‌کند.

این مطلب راهم مطالعه کنید: با وجود کاهش قیمت، علاقه‌مندان هنوز بیت کوین را دوست دارند

نتیجه‌گیری

مطمئنا معاملات مارجین ابزار مفیدی برای کسانی است که به دنبال افزایش سود معاملات موفق خود هستند. اگر به درستی مورد استفاده قرار گیرد، معاملات اهرمی ارائه‌شده توسط حساب‌های مارجین می‌تواند به سودآوری و متنوع سازی نمونه کارها کمک کند.

همان‌طور که گفته شد، به هر حال، این روش معاملات می‌تواند ضررهایی نیز داشته و خطرات بسیار بیشتری را دربر داشته باشد. بنابراین، تنها باید توسط معامله‌گران بسیار ماهر استفاده شود. تا جایی که به ارزهای رمزنگاری‌شده مربوط می‌شود، با توجه به سطح بالای نوسانات بازار، معاملات مارجین در مورد آن‌ها باید حتی با دقت بیشتری انجام شود.

امیدواریم مقاله بررسی معاملات مارجین برای شما مفید بوده باشد. اگر به دنبال خرید بیت‌ کوین و سایر ارزهای دیجیتال بدون کمترین معطلی هستید، با ما در ارتباط باشید؛ زیرا این دقیقا همان کاری است که ما در «کوین نیک» برای شما انجام می‌دهیم. اینجا خرید و فروش انواع ارز دیجیتال، در سریع‌ترین زمان ممکن انجام می‌شود و در اکثر ساعات شبانه روز، هوای شما را داریم !

تفاوت فیوچرز و مارجین به زبان ساده

تفاوت فیوچرز و مارجین

آیا می دانید تفاوت فیوچرز و مارجین چیست؟ به بیان ساده از جمله فرصت های خوب سودآوری، معاملات مارجین و فیوچرز در بازارهای جهانی هستند که در صرافی های گوناگونی می توان آن ها را در دستور کار قرار داد. اما این معامله ها چه ویژگی هایی دارند که فرصت های خوب سرمایه گذاری به حساب می آیند؟ آیا تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین محسوس است یا خیر؟ لذا اگر دوست دارید همه چیز را درباره معاملات فیوچرز و معاملات مارجین و همچنین تفاوت فیوچرز و مارجین یاد بگیرید، این مطلب بهترین راهنمای شما عزیزان خواهد مفهوم بهره در مارجین بود.

تفاوت فیوچرز و مارجین

در بیشتر صرافی ها مثل بایننس هر دوی این معاملات وجود دارند، ولی باید در نظر داشته باشید که در قراردادهای آتی یا همان فیوچرز شما قادرید اهرم ها را مورد استفاده قرار دهید. اهرم بدین معناست که وقتی به عنوان مثال برای معامله ای از اهرم ۳ بهره می گیرید، در صورتی که سود حاصل شد، سود شما ۳ برابر می شود و تحت شرایطی هم که ضرر کنید، به همان نسبت که قرار بوده سود کنید، بیشتر متضرر خواهید شد. این ضرر تا حدی است که امکان دارد کل سرمایه خود از دست بدهید، ولی در معامله های مارجین تنها توانایی این را دارید که با توجه به دارایی مود، مقداری هم دارایی در دوره معینی قرض بگیرید.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در ادامه و پس از پایان دوره هم می بایست قرض خود را با سودی که پیش از این تعیین شده بود، بپردازید. بنابراین امکان استفاده از اهرم ها در این جا وجود ندارد. ولی باید در نظر داشت که در برخی صرافی ها نیز در معاملات مارجین از اهرم استفاده می نمایند. البته این امکان در صرافی هایی فراهم است که معاملات فیوچرز در آن ها قابل انجام نیست. یعنی در صرافی هایی که دیگر معاملات فیوچرز در آن ها وجود ندارند استفاده از اهرم برای معاملات مارجین هم فعال است. تفاوت دیگر این دو معامله در این است که در فیوچرز، قرارداد هر وقتی که طرفین بخواهند بسته می شود و هیچ محدودیت زمانی برای آن وجود ندارد.

منظور از معاملات مارجین چیست؟

آن نوعی خرید و فروش دارایی است که سرمایه آن توسط شخص ثالث فراهم می شود. در این جا معامله گر می بایست به شکلی حدس بزند تا با سودی که کسب می کند نیز وام گرفته شده را تسویه کند و هم کارمزد آن را پرداخت نماید. لذا معامله گر می تواند با نداشتن سرمایه هم برای سرمایه گذاری اقدام کرده و از این طریق درآمد کسب کند.

البته این را هم باید در نظر داشت که مطمئنا وی باید معاملات خود را به صورتی انجام دهد که بتواند در کنار کسب سود، قرض خود را نیز پرداخت نماید. این معامله دو زیر مجموعه دارد؛ یکی از آن ها بازار نقدی و دیگری مبادله مشتقات می باشد. در بازار نقدی مبلغ های قرضی بایستی فورا پس از اتمام معامله از طریق صرافی ها پرداخت شود. در مبادله مشتقات هم احتیاجی نیست شما وام دریافت کنید یا به دارایی خود دست بزنید. البته باید توجه داشته باشید که بستن این نوع قرادادها شرایطی را نیز می طلبد و زمان این قراردادها نیز به صورت کامل از قبل تعیین شده است.

معاملات مارجین در حوزه ارزهای دیجیتالی چگونه کار می کنند؟

معاملات مارجین به شکلی است که پولی که از فردی به عنوان وام و یا قرض گرفته می شود تا شما قادر شوید از آن در راستای خرید و معامله رمزارزها استفاده نمایید تا در نهایت با آن سود به مراتب بالاتری کسب کنید که این می تواند افزایش یا کاهش دارایی شما را به دنبال داشته باشد؛ این معاملات برای افراد زیادی می تواند مناسب باشد، چرا که به منظور سرمایه گذاری در رمزارزها به علت نوسانات قیمتی که دارند، نباید کل سرمایه خود را به آن بازار اختصاص دهید.

همچنین این امکان وجود دارد که بعضی افراد نتوانند مقدار سرمایه کافی به منظور سرمایه گذاری در رمزارزها را فراهم نمایند و سرمایه خود را در تجارت فعلی خود احتیاج داشته باشند؛ بسیاری از تریدرهایی که از رمزارزها استفاده می کنند، دریافته اند که معاملات مارجین می تواند در صنعت رمزارزها کاربردهای فراوانی داشته باشد.

مزایای معاملات مارجین

استفاده از اهرم مهم ترین مزیت این نوع معامله به حساب می آید؛ تریدران بایننس قادرند پوزیشن‌ های معاملاتی بزرگتری به نسبت سرمایه اصلی خود باز کرده و میزان سودشان را افزایش دهند. دستیابی سریع تر به اهداف سودآوری مزیت دیگر این نوع معاملات است؛ معاملات مارجین به اهداف مالی در معاملات دست یابید که در حالت عادی برای شما غیرقابل باور بود، در حالی که دستیابی به چنین اهدافی با داشتن سرمایه ناچیز امکان پذیر نخواهد بود.

معایب معاملات مارجین

هرچند اهرم می‌ تواند به تریدرها کمک کند تا به اهداف معاملاتی خود با سرعت بسیار بالایی دست پیدا کنند، ولی با این وجود این ابزار می تواند یک شمشیر دو لبه باشد که تریدرها را تا آنجا که امکان دارد از هدف هایشان دور کند. تریدرهای بازار ارزهای دیجیتالی لزوما نمی‌ دانند از چه مقدار اهرم استفاده کنند و غالبا از این فرصت درخشان استفاده نادرست می کنند. بنابراین آن ها شدیدا ضرر می کنند و مجبور به پرداخت کارمزد‌ها و هزینه‌ های اضافی خواهند شد. بنابراین این را در خاطر داشته باشید که هر چقدر میزان اهرمی که در معاملات استفاده می‌کنید بیشتر باشد، احتمال لیکوید شدن حساب‌ شما نیز به همان اندازه افزایش پیدا خواهد کرد.

منظور از معاملات فیوچرز چیست؟

منظور از معاملات فیوچرز همان معامله آتی است که قراردادی است که ببر اساس توافق طرفین، دارایی مشخصی در زمان تعیین شده ای با قیمت معین مورد معامله قرار می گیرد. در این قرارداد دو طرفه آتی به منظور فروش الزامی به در اختیار گرفتن دارایی ای نخواهد بود، بلکه تنها بایستی بر اساس قرارداد، قیمت دارایی تعیین شده باشد. برای مثال قرارداد فیوچرز برای یک دارایی روی قیمت مشخصی بسته خواهد شد. بر اساس این قرارداد یک دارایی در زمان معینی، به عنوان مثال ۴ ماه آینده با قیمت معین شده رد و بدل می شود، لذا همان ابتدا، دارایی مورد معامله قرار نخواهد گرفت.

به همین خاطر وقتی که زمان سررسید قرارداد برسد، هر دو طرف بایستی مفاد وارد شده در آن را رعایت نمایند. در فیوچرز، مبادله ای در آن لحظه انجام نمی شود، از همین روی در آن از اصطلاحات Long و Short به منظور سفارش مورد استفاده قرار می گیرد. در نظر داشته باشید که Long سفارش خرید است. در این جا خریدار بایستی تعهد دهد که دارایی معینی با قیمت مشخصی که در قرارداد آمده، در همان زمان سررسید مشخص، خریداری کند. Short نیز سفارش فروش می باشد که در این جا فروشنده می بایست تعهد دهد که دارایی معینی با قیمت مشخصی در زمان سررسید مشخص، بفروشد.

تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز در بایننس

تا به اینجا متوجه شدید که معاملات مارجین نوعی معامله دارایی است که سرمایه آن توسط شخص ثالث فراهم می شود. می توان گفت که تفاوت معاملات فوق هم در این است که اولا در فیوچرز، قرارداد هر زمانی که طرفین بخواهند بسته خواهد شد و هیچ محدودیت زمانی ای برای آن در نظر نگرفته اند. ثانیا در صرافی هایی که هر دوی این معاملات را دارند، در پلتفرم فیوچرز قادرید از اهرم تا حدود ۱۲۵ هم استفاده نمایید. اهرم ها ضمن این که سوددهی بالاتری دارند، در صورت ضرر نیز ضررهای به مراتب بیشتری به بار خواهند آورد.

تفاوت مارجین در معاملات فیوچرز بایننس هم بدین صورت مفهوم بهره در مارجین است که برای حساب مارجین دو حالت Cross و Isolated در نظر گرفته شده است. انتخاب حالت Isolated پیش از انجام هر پوزیشنی به نفع شما خواهد بود، چرا که در صورت ضرر به کل حساب مارجین شما لطمه ای وارد نخواهد شد. در انتهای این بخش نیز باید گفت که معاملات فوق ضمن سوددهی می توانند خطرناک نیز باشند، بنابراین حتما بحث آموزش آن ها را جدی بگیرید و حتی سرمایه مازاد خود را بدون آگاهی در این گونه بازارهای ریسکی، به خطر نیندازید. در بخش بعدی خواهیم گفت که به صورت کلی فیوچرز بهتر است یا مارجین؛

فیوچرز یا مارجین؛ کدام یک بهتر است؟

معاملات مارجین بایننس برای آن دسته از تریدرهایی که سرمایه کافی به منظور آغاز معامله را در اختیار ندارند، گزینه مناسبی به حساب می آید. از طرفی به نظر می آید فیوچرز بایننس برای تریدرهایی که موجودی حساب بالاتری دارند، مناسب تر است. در جریان فهمیدن این که کدام رویکرد معاملاتی برای شما می تواند مناسب تر باشد، باید این را در نظر داشته باشید که انتخاب بازارتان باید مطابق با اندازه سهام، تجربه‌ تان از دیگر پلتفرم‌ های معاملات سنتی و نوع معامله‌ گر که قصد دارید به آن تبدیل شوید، باشد.

نکات مهم درباره تفاوت معامله فیوچرز و مارجین

  1. جالب است بدانید که هر دو از نظر فنی موقعیت‌ های مشابهی دارند. در معاملات مارجین، شما مارجین خاصی را وارد می نمایید و در ادامه کارگزار موجودی را تامین خواهد کرد. معمولا مارجین در حدود ۲۰ الی ۲۵ است که موجودی به وسیله کارگزار تامین خواهد شد. در صورت معاملات فیوچرز، مارجین شما در حدود ۱۵ الی ۲۰ درصد ارزش سهام است و فیوچرز که در اختیار دارید مشتق موقعیت سهام می باشد.
  2. در معاملات فیوچرز فقط دو طرف وجود دارد؛ خریدار فیوچرز و فروشنده فیوچرز. اما معاملات مارجین، معامله‌ ای سه جانبه است که با سرمایه گذار مورد معامله قرار می گیرد. بودجه مارجین را نیز به قسمتی از معامله تبدیل می نماید. به صورت معمول نهاد تامین مالی یک شرکت گروه کارگزار می باشد.
  3. زمانی که موقعیت فیوچرز به سطوح ریسکی تر نزدیک می شود، یعنی مشتری توانایی دریافت مارجین MTM را ندارد، کارگزار مجاز است موقعیت آینده را ببندد و ضرر و زیان را به حساب مشتری بستاند.
  4. در معاملات مارجین این شمایید که مالک قانونی سهام به حساب می آیید، لذا هر گونه اقدام شرکتی به صورت سود سهام، حقوق و پاداش به شما تعلق خواهد گرفت. شما به عنوان یک سهامدار هم مثل هر سهامدار دیگری حق رای دارید. از طرفی دارنده موقعیت فیوچرز تنها نگاهی به جهت سهام دارد و به همین خاطر حق اقدامات شرکت یا حق رای را نخواهد داشت.
  5. تفاوت حائز اهمیتی که در این خصوص باید در نظر داشته باشید این است که زمانی که برای کمک مالی مارجین انتخاب می‌ کنید، سود مبلغ بودجه را می پردازید. برعکس، زمانی که شما معاملات فیوچرز را انتخاب می‌ کنید، هیچ سودی به وسیله شما قابل پرداخت نخواهد بود. معمولا زمانی که تصمیم گیری می کنید موقعیت خود را به سری بعدی تغییر دهید، به صورت غیر مستقیم سود می پردازید. هزینه بازپرداخت چیزی جز بازتاب هزینه بهره قابل پرداخت به وسیله وام گیرنده نخواهد بود.
  6. معاملات مارجین از نظر دوره‌ ای که می‌ توان موقعیت را به جلو برد، از یک مزیت برخوردار است؛ معاملات فیوچرز حداکثر به ۳ ماه محدود خواهد شد. به صورت معمول تنها معاملات فیوچرز ماه جاری به اندازه کافی نقدینگی دارند، به همین خاطر چنانچه شما می خواهید موقعیت را برای بلندمدت تر پیش ببرید، امکان دارد معاملات مارجین گزینه مناسب تری به حساب آید، چرا که معاملات فیوچرز به صورت معمول هزینه بالاتری را به شکل هزینه های گردانندگی به دنبال خواهد داشت.
  7. مزیت دیگری که معاملات مارجین به نسبت معاملات فیوچرز دارد این است که حداقل اندازه بلیط برای بودجه مارجین وجود ندارد. مثلا در معاملات فیوچرز، مقدار اولیه لات شما ۵/۵ روپیه است و امکان دارد که SEBI برای محافظت از منافع سرمایه گذاران خرد، کمی سخت گیر تر باشد، لذا معاملات مارجین این امکان را در اختیار مشتریان قرار می دهد تا موقعیت‌ های بسیار کوچک تری را از طریق اهرم نیرو کسب کنند.
  8. در لیست سهام موجود در معاملات مارجین در قیاس با معاملات فیوچرز تفاوت هایی دیده می شود؛ تنظیم کننده مجاز به معاملات فیوچرز تنها در سهامی است که معیارهای اساسی سوددهی، سوابق و نقدینگی را دارند. به منظور ایمنی و پایداری، بیشتر کارگزاران می خواهند که لیست سهام مارجین بسیار محدود و محافظه کار را حفظ نمایند. برخلاف بازار معاملات فیوچرز، که لیست به وسیله نهاد نظارتی مشخص می گردد، در صورت معامله با مارجین، کارگزار اختیار بیشتری برای انجام جزئیات دقیق تر خواهد داشت.
  9. به همان صورت که می توان سود را در معاملات مارجین و معاملات فیوچرز بیشتر کرد، ضرر نیز می تواند افزایش پیدا کند. برای مثال زمانی که ۵ بار در بازار فیوچرز از اهرم استفاده می‌ کنید، یک حرکت منفی ۱۰ درصدی در قیمت می‌ تواند به فرسایش ۵۰ درصدی پول مارجین شما منتهی گردد و این نکته بسیار مهمی است که باید حتما در نظر داشته باشید.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، به بررسی تفاوت های بازار فیوچرز و مارجین پرداختیم.

همچنین اگر دوست دارید نکات سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را به صورت کاملا رایگان و به زبانی ساده یاد بگیرید، این مطلب شما را راهنمایی می کند.

به نظر مفهوم بهره در مارجین شما معامله مارجین برای شما مناسب تر است یا فیوچرز؟

Free margin

سرمایه آزارد در حساب یک معامله گر است که می تواند برای باز کردن معاملات جدید استفاده شود و قابل برداشت می باشد. مقدار مارجین آزاد در خط "بالانس" پلتفرم معاملاتی متاتریدر 4 نمایش داده می شود. طبق فرمول Free Margin = Equity – Margin محاسبه می شود. در صورت حرکت نامطلوب قیمت، مقدار زیاد مارجین آزاد ثبات بیشتری به پوزیشن معامله گر می بخشد، با این حال در این صورت سوددهی پوزیشن کاهش میابد.

  • الگوی نموداری فراکتال
  • تحلیل بنیادی

اگر برای شما راحت‌تر است از طریق شبکه‌های اجتماعی اطلاعات تحلیل ما را دنبال کنید، به اکانت‌های ما در شبکه‌های اجتماعی مشترک شوید!

مراحل شکایت مشتری

فعالیت شرکت FIBO Group Ltd (به آدرس ثبتی: ساختمان همکاران بازاریابی اونیل، ویکامز کیII، P.O. شماره جعبه 3174، رود تاون، تورتولا، جزایر ویرجین انگلیس) توسط کمیسیون خدمات مالی رگوله می شود ( FSC ) جزایر ویرجین انگلیس، شماره ثبت مجوز SIBA/L/13/1063:.

شرکت FONTEN CORPORATION LIMITED (شمارۀ ثبت 94046) به آدرس ثبتی: جبل الطارق، یوروپورت، ساختمان 8/9، دفتر 925 آ

متأسفانه خدمات این شرکت برای ساکنان انگلیس، کره شمالی و ایالات متحده امریکا در دسترس نمی باشد. لیست کامل کشورها در بخش مدارک برای مشتریان موجود است.

بازار مارجین یا بازار فیوچرز (Margin VS. Futures)

بازار مارجین یا بازار فیوچرز (Margin VS. Futures)

در مقاله انواع بازارهای معاملاتی در دنیای کریپتو، با سه بازار Spot، Margin و Futures آشنا شدیم. همچنین در این مقاله یاد گرفتیم که دو بازار مارجین Margin و فیوچرز Futures از اهرم‌های معاملاتی استفاده می‌کنند. حال این سوال مطرح می‌شود که کدام بازار برای معامله اهرم‌دار مناسب‌تر است و کدام بازار را باید انتخاب کرد؟ در این مقاله به این سوال جواب خواهیم داد.

بازار مارجین Margin

معاملات مارجین Margin یک روش معامله دارائی‌های رمزارزی با استفاده از دارائی قرضی می‌باشد. در این روش فرد چند برابر سرمایه فعلی خود را از صرافی طرف قرارداد قرض می‌گیرد. و به ازای پرداخت بهره مشخص، اقدام به سرمایه‌گذاری با توان مالی چندین برابر توان اصلی خود می‌کند. در نتیجه، معامله در این بازار به فرد قدرت می دهد تا حجم معاملات بزرگتری نسبت به سرمایه جاری خود داشته باشد حال اگر معامله او در جهت تحلیل حرکت کند سود بزرگی کسب خواهد کرد اما در صورت نقض تحلیل و حرکت مخالف تحلیل، احتمال زیان بالا هم وجود خواهد داشت.

لازم به ذکر است که به ازای دریافت دارائی قرضی، صرافی طرف قرارداد سرمایه یا بخشی از سرمایه فرد، که چندبرابر آن قرض داده‌شده، را در کیف پول مارجین Margin فرد به همراه دارائی قرضی بلوکه می‌کند. و فرد امکان برداشت آن دارائی از کیف پول Margin را تا زمان بازپرداخت دارائی قرضی نخواهد داشت.

بازار آتی فیوچرز (Futures)

یک قرارداد آتی، یک توافق‌نامه برای خرید یا فروش دارائی مدنظر در یک قیمت از پیش تعیین‌شده در آینده می‌باشد. در هنگام معامله قراردادهای آتی، معامله‌گران می‌توانند نسبت به حرکات پیش‌بینی‌شده بازار، با انجام معاملات Long (خرید) یا Short (فروش) در قرارداد آتی خود کسب سود کنند. به طور کلی، قراردادهای آتی به دو دسته فصلی کلاسیک (Quarterly) و دائمی (Perpetual) تقسیم می‌شوند. که در دسته اول قراردادها، در زمانی مشخص قرارداد به پایان می‌رسد و معامله‌گر با سود یا ضرر از معامله خارج می شود. در حالی که در دسته دوم، قراردادها بدون تاریخ پایان اجرا می‌شوند. و معامله‌گر تا هر زمان تمایل داشته باشد، می‌تواند معامله خود را باز نگه دارد.

تفاوت Futures و Perpetual

برای بسیاری از افراد، به اشتباه بازار Futures و Perpetual جدا از هم درنظر گرفته می‌شوند. در حالی که معاملات آتی دائمی (Perpetual) در اصل زیرمجموعه‌ای از بازار معاملات آتی (Futures) می‌باشد. جداسازی این دو مورد در وبسایت‌های مرجعی نظیر CoinMarketCap در اصل به خاطر گسترش روزافزون بازار Perpetual می‌باشد. در دسته‌بندی Futures این بازارها، معاملات آتی فصلی (Quarterly) و معاملات آتی دائمی برحسب رمزارزهای پایه غیر از تتر (اکثراً دلار آمریکا) لیست می‌شوند.

تفاوت مارجین و فیوچرز

مورد اول: دارائی‌های مورد معامله

معاملات مارجین در بازار Spot انجام می‌شوند و هسته معاملاتی مشترکی با این بازار دارند. این بدین معنیست که سفارشات Margin می‌توانند با سفارشات Spot تکمیل و انجام شوند. در نتیجه، همه سفارشات Margin را می‌توان به نحوی سفارش Spot در نظر گرفت.

در حالی که در هنگام معامله در بازار آتی، معامله‌گران مفهوم بهره در مارجین می‌توانند سفارشات خود را برای خرید و فروش قراردادهای آتی در بازار مشتقه ارزهای دیجیتال ثبت کنند. به زبان ساده، بازار مورد استفاده برای معاملات مارجین Margin و فیوچرز Futures به کلی با یکدیگر تفاوت دارند.

نکته: به طور کلی، در بازار مارجین Margin اصل دارائی رمزارزی با توان خرید مضاعف خرید و فروش می‌شود. در حالی که در بازار فیوچرز Futures، هیچ دارائی رمزارزی تبادل نمی‌شود و صرفاً قراردادی دال بر افزایش و یا کاهش رمزارز مدنظر با اهرم مشخص خرید و فروش می‌شود.

مورد دوم: اهرم معاملاتی

سفارشات مارجین قابلیت استفاده از اهرم‌هائی بین ۳ تا ۱۰ را برای دارائی‌های مختلف براساس پلتفرم مورد استفاده ارائه می‌دهند. مقدار اهرم‌ها از طرفی وابسته به نوع تخصیص سرمایه به سفارش نیز می‌باشد. که در صورتی که کل دارائی کیف پول برای سفارش قابل استفاده باشد، به آن Cross Margin و در صورتی که تنها دارائی از پیش تعیین‌شده برای هر سفارش قابل استفاده باشد، به آن Isolated Margin می‌گوئیم.

از طرفی، در بازار آتی، اهرم‌های معاملاتی مورد‌استفاده می‌توانند تا اعداد ۱۲۵ الی ۱۵۰ براساس قرارداد مدنظر و همچنین پلتفرم صرافی مورد استفاده افزایش پیدا کنند. که در نتیجه، سود (و از طرف دیگر ضرر) بسیار بیشتری برای معامله‌گر به همراه خواهند داشت.

مورد سوم: نحوه تخصیص سرمایه

همانطور که در مورد قبل به آن اشاره کردیم، در معاملات اهرم‌دار این امکان وجود دارد که کل دارائی کیف پول را در معرض ریسک و اصطلاحاً Liquid شدن قرار دهیم و یا تنها بخش مشخصی از این دارائی را به هر سفارش اختصاص دهیم. در حالت اول، Cross Margin و در حالت دوم، Isolated Margin مورد استفاده کاربر قرار می‌گیرند. هر دو حالت مورد استفاده در هر دو بازار مارجین Margin و فیوچرز Futures موجود می‌باشند.

مورد چهارم: نرخ بهره معاملات

صرافی‌ها به کاربران، برای انجام معاملات مارجین Margin، امکان قرض گرفتن دارائی از پلتفرم را می‌دهند و به ازای هر ساعت نرخ بهره این قرض را محاسبه می‌کنند. کاربران پس از بستن معامله خود این دارائی‌ قرضی را به علاوه نرخ بهره بازپرداخت می‌کنند. کاربران باید دقت داشته باشند که در صورت عدم دقت در هنگام قرض‌گیری دارائی مضاعف، امکان از دست رفتن کل سرمایه اصلی (Liquid شدن) وجود دارد.

در مقابل، قراردادهای آتی از سیستم Maintenance Margin استفاده می‌کنند. به این معنی که به جای قرض دادن دارائی واقعی توسط صرافی، در قرارداد آتی، اهرم مدنظر کاربر ذکر و برحسب آن معامله انجام می‌شود. به همین دلیل پروسه قرض‌گیری و بازپرداخت به طور اتوماتیک از سیستم حذف می‌شود. ولی کاربران باید دقت داشته باشند که موجودی حسابشان به اندازه کافی باشد.

مورد پنجم: کارمزد معاملات

هر دو بازار مارجین Margin‌ و فیوچرز Futures به ازای اجرای هر سفارش (خرید یا فروش) از کاربران خود کارمزدی دریافت می‌کنند. با توجه به یکسان بودن هسته معاملاتی، کارمزد معاملات Margin با کارمزد معاملات Spot برابر است.

از طرفی، به دلیل اختلاف قیمت بین قراردادهای فصلی و دائمی با بازار Spot، یک سیستم به نام فاندینگ ریت (Funding Rate) استفاده می‌شود. که به طور اساسی منجر به همگرائی قیمت‌ها در بازار معاملات آتی و بازار واقعی دارائی مدنظر می‌شود. در نظر داشته‌ باشید که قراردادهای دائمی آتی هر ۸ ساعت یکبار از معامله‌گران به میزان فاندینگ ریت پول دریافت و یا پرداخت می‌کند. در نتیجه، علاوه بر کارمزد پرداختی برای باز کردن و بستن معاملات، احتمال پرداخت‌های بیشتر در این بازار وجود دارد.

جمع‌بندی

مفهوم بازارهای اهرم‌دار مارجین Margin و فیوچرز Futures و تفاوت‌های آن‌ها در این مقاله مورد بررسی قرار گرفت. حال با توجه به موارد مورد بررسی، می‌توان به سوال مطرح‌شده در ابتدای مقاله پاسخ داد و این نتیجه‌گیری را انجام داد که در صورت تمایل به انجام معاملات اهرم‌دار، بازار آتی به دلیل ضریب اهرم‌های بالاتر و همچنین عدم نیاز به انجام پروسه قرض‌گیری و بازپرداخت دارائی قرضی، از برتری بیشتری نسبت به بازار مارجین برخوردار است.

دقت به این نکته ضروری است که فارغ از بازار مورد انتخاب کاربر، استفاده از اهرم‌های معاملاتی نیازمند تسلط بالای فرد به مبحث مدیریت ریسک و سرمایه می‌باشد. به زبان ساده، فرد می‌بایست به طور دقیق حساب و کتاب معاملاتی که انجام می‌دهد را در دست داشته‌ باشد.

منابع

“What Are the Differences between Margin and Futures Trading | Binance Support”, 2022.

معاملات مارجین (Margin Trading) در بازار رمزارزها چیست؟

Margin Trading یا معاملات مارجین چیست؟ مارجین، یکی از رایج‌ترین نوع معاملات در بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال است. این معاملات برای بسیاری از معامله‌گران جذابیت بسیار بالایی دارد. زیرا در این معاملات می‌توان مقدار سرمایه خود را افزایش داد و با پول بیشتری در بازار فعالیت کرد. در این مقاله معاملات در بازار مارجین را معرفی خواهیم کرد.

دلیل علاقه معامله‌گران به انجام معاملات مارجین چیست؟ ویژگی بارز معاملات مارجین که معامله‌گران ریسک‌پذیر را به سمت خود می‌کشد، امکان استفاده از لوریج و چند برابر کردن سرمایه بوده که نتیجه آن چند برابر شدن سود معاملات است. البته روی دیگر این سکه چند برابر شدن زیان در معاملات و حتی صفر شدن کل سرمایه است. این ویژگی مهم باعث می‌شود که افراد تمایل زیادی به فعالیت در این نوع بازارها داشته باشند.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین چیست

مارجین تریدینگ نوعی معامله است که بخشی از سرمایه‌ای که تریدر برای معاملات استفاده می‌کند، توسط شخص یا نهاد دیگری به تریدر قرض داده می‌شود. در مقایسه با معاملات ترید عادی یا اسپات، حساب مارجین این امکان را برای تریدرها فراهم می‌کند که به مقدار سرمایه بیشتری دسترسی داشته باشند و به آنها اجازه می‌دهند با استفاده از لوریج یا اهرم، سرمایه خود را افزایش دهند. کلمه Leverage یا اهرم، به معنی چند برابر کردن سرمایه است. برای مثال اگر تریدری از لوریج ۱۰ استفاده کند، سرمایه او ۱۰ برابر خواهد شد. مثلا اگر یک تریدر در حساب خود ۱۰۰ دلار دارد، در صورت استفاده از لوریج ۱۰، سرمایه او ۱۰۰۰ دلار می‌شود؛ ۹۰۰ دلار توسط صرافی به تریدر قرض داده می‌شود. اما این قرض یا وام، با چه شرایطی به تریدر اعطا می‌شود؟ در واقع بستر تامین نقدینگی در معاملات مارجین چیست؟

مارجین تریدینگ چطور کار می‌کند؟

در بازارهای فارکس و سهام، سرمایه قرض گرفته شده معمولا توسط کارگزار یا نهاد واسطه انجام می‌شود. ولی در بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه‌ها معمولا توسط سایر تریدرها تامین می‌شود. برای مثال، تمام سرمایه‌ای که صرافی بایننس به تریدرهای بازار مارجین خود قرض می‌دهد توسط دیگر تریدرها تامین می‌شود. برای اینکه بدانیم که دقیقا معاملات مارجین چیست باید مفهوم حساب مارجین، لوریج و لیکویید شدن را معرفی کنیم. ابتدا به این مفاهیم می‌پردازیم.

لوریج در معاملات مارجین چیست؟

Leverage یا لوریج، به معنی اهرم در معاملات مارجین است. تریدرها با استفاده از لوریج تعیین می‌کنند که قصد دارند چه مقدار قرض بگیرند. برای مثال اگر تریدری از لوریج ۲ استفاده کند، یعنی قصد دارد که سرمایه خود را دو برابر کند که نیمی از آن را خود تریدر تامین می‌کند و نیمی را صرافی به او قرض خواهد داد. اگر تریدری از لوریج ۱۰ استفاده کند، به این معنی است که دارایی او ۱۰ برابر شده که ۱۰ درصد آن را تریدر تامین می‌کند و ۹۰ درصد باقی‌مانده توسط صرافی تامین می‌شود. محدوده لوریج در معاملات مارجین، در هر صرافی متغیر است و به سیاست‌های آن صرافی و مقدار نقدینگی آن صرافی بستگی دارد. برای مثال صرافی بایننس برای برخی از ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین، لوریج ۱۲۵ را ارائه می‌دهد. لوریج را به دو صورت نمایش می‌دهند؛ لوریج ۲x یا ۲:۱ (بخوانید دو به یک( یعنی سرمایه تریدر ۲ برابر می‌شود. لوریج ۵۰x یا ۵۰:۱ (بخوانید پنجاه به یک) یعنی سرمایه تریدر ۵۰ برابر می‌شود که یک پنجاهم آن توسط تریدر تامین می‌شود.

حساب مارجین چیست؟

در بازارهای مالی دو دسته حساب داریم؛ حساب اسپات و حساب مارجین. در حساب اسپات ۱۰۰ درصد سرمایه موجود در حساب توسط تریدر تامین شده است. اما اگر تریدر از صرافی قرض بگیرد (چه از لوریج ۱.۱ استفاده کند و چه از لوریج ۱۲۵ استفاده کند) حساب او به حساب مارجین تبدیل می‌شود. برای فعالیت در بازار مارجین باید از حساب مارجین استفاده کرد و نمی‌توان با استفاده از حساب اسپات در بازار مارجین معامله کرد.

قیمت لیکویید یا مارجین کال چیست؟

لیکویید شدن یا مارجین کال شدن در معاملات مارجین و فیوچرز کابوس تریدرهاست. اما معنی لیکویید شدن در معاملات مارجین چیست؟ لیکویید شدن به معنی صفر شدن حساب معاملاتی و نابودی کامل کل سرمایه یک تریدر در حساب مارجین است. چه زمانی حساب یک تریدر صفر خواهد شد؟ فرض کنید یک تریدر در حساب اسپات خود ۱۸۰۰ دلار دارد. او ۱ کوین ETH را در قیمت ۱۸۰۰ دلار خریداری می‌کند. زمانی سرمایه او صفر خواهد شد که قیمت رمز ارز اتر در بازار صفر شود. زیرا او یک اتر دارد و قیمت اتریوم در بازار صفر است. پس سرمایه او نابود شده است. اکنون تریدر دیگری را فرض کنید که در حساب اسپات خود ۶۰۰ دلار دارد. او با ۶۰۰ دلار نمی‌تواند ۱ کوین اتر را خریداری کند (زیرا قیمت اتر در بازار ۱۸۰۰ دلار است). اما این تریدر به دنبال افزایش سود خود بوده و به همین دلیل وارد بازار مارجین می‌شود. او با استفاده از لوریج ۳، مقدار سرمایه خود را ۳ برابر می‌کند. اکنون او در حساب خود ۱۸۰۰ دلار پول دارد که ۶۰۰ دلار سرمایه اصلی اوست و ۱۲۰۰ دلار توسط صرافی به او قرض داده شده است. اکنون او می‌تواند در بازار مارجین، ۱ کوین اتر را خریداری کند.

صرافی در سود و زیان تریدر شریک نمی‌شود. بلکه او ۱۲۰۰ دلار به تریدر قرض داده و فارغ از اینکه قیمت اتریوم افزایش یا کاهش یابد، همان ۱۲۰۰ دلار به اضافه کارمزد این وام را از تریدر دریافت می‌کند. اکنون این تریدر در حساب خود ۱۸۰۰ دلار دارد. اگر قیمت اتریوم ریزش کند و این حساب به ۱۲۰۰ دلار برسد، صرافی ۱۲۰۰ دلار خود را بدون اجازه تریدر پس می‌گیرد. او در حساب خود ۱۲۰۰ دلار دارد(زیرا قیمت اتریوم کاهش یافته) که به صرافی تعلق دارد. زمانی که صرافی ۱۲۰۰ دلار را از حساب او کسر کند، حساب او صفر خواهد شد. به این اتفاق مارجین کال یا لیکویید شدن حساب می‌گویند. اما اگر برعکس این اتفاق رقم بخورد و قیمت اتریوم به ۱۰۰۰۰ دلار برسد، زمانی که تریدر ۱ اتریوم خود را به فروش برساند، صرافی نیز ۱۲۰۰ دلار قرض داده شده را از او پس می‌گیرد و باقی مانده حساب، سودی است که نصیب تریدر می‌شود. پس:

صرافی در معاملات مارجین در سود و زیان تریدر شریک نمی‌شود؛ مقداری به او قرض می‌دهد و در انتها همان مقدار + کارمزد وام را از او دریافت می‌کند.

تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز چیست؟

بازار اسپات، بازار مارجین و بازار فیوچرز سه بازار اصلی در بازارهای مالی هستند. اسپات، بازاری است که در آن یک دارایی بین دو تریدر واقعی جابه جا می‌شود. ارز دیجیتال از خریدار به فروشنده منتقل می‌شود. بازار فیوچر، قرارداد خرید یا فروش یک دارایی است و در این بازار در لحظه هیچ چیزی منتقل نمی‌شود. اما بازار مارجین، همان بازار اسپات است و معاملات آن در بازار اسپات انجام می‌شود و تنها تفاوت در اینجاست که تریدر بخشی از سرمایه معامله را از صرافی قرض گرفته است. پس، بازار اسپات و بازار مارجین، یک بازار هستند. هرچند بازار مارجین و بازار فیوچرز شباهت‌های زیادی دارند، اما این دو بازار کاملا متفاوت بوده و دو بازار مجزا هستند. زمانی که در بازار مارجین بیت کوین خریداری می‌کنید، این مقدار واقعا از یک فروشنده به حساب شما منتقل می‌شود، اما در بازار فیوچرز، این قراردادی است که میان شما و صرافی منعقد شده و در آن لحظه هیچ بیت کوینی منتقل نمی‌شود.

ویژگی‌های بازار فیوچرز و معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین در بازار اسپات انجام می‌شود و تریدر می‌تواند با استفاده از لوریج، مقدار سرمایه خود را بیشتر کند. اما معاملات در بازار فیوچرز، قرارداد خرید و فروش یک دارایی است نه خرید و فروش آن دارایی.

در هر دو بازار می‌توان از لوریج استفاده کرد. اما لوریج در معاملات مارجین، بسیار کمتر از مقدار لوریج در بازار فیوچرز است. در صرافی بایننس، بالاترین لوریجی که در بازار مارجین استفاده می‌شود ۱۰x بوده اما در بازار فیوچرز، از لوریج ۱۲۵x هم استفاده می‌شود.

قیمت یک دارایی (مثلا بیت کوین) در بازار اسپات و مارجین یکسان است و با قیمت آن در بازار فیوچرز تفاوت دارد. قیمت بیت کوین در بازار فیوچرز ممکن است بالاتر یا پایین تر از قیمت آن در دو بازار دیگر باشد.

احتمال صفر شدن دارایی یا مارجین کال یا لیکویید شدن در دو بازار مارجین و فیوچرز وجود دارد، اما در بازار اسپات این اتفاق زمانی رقم می‌خورد که قیمت دارایی صفر شود.

نحوه انجام معامله در بازار مارجین

نحوه انجام معامله در بازار مارجین

طبیعتا مارکت‌ها و پلتفرم‌های مختلف تریدینگ دارای قوانین خاص و نرخ لورج مخصوص به خود هستند. مثلا در بازار سهام، نسبت ۲ به ۱ نرخی معمول است. در کارگزاری‌های فارکس، مارجین تریدها معمولا با نسبت ۵۰ به ۱ لورج می‌شوند ولی نسبت ۱۰۰ به ۱ و ۲۰۰ به ۱ هم در بعضی موارد مورد استفاده قرار می‌گیرند. وقتی حرف مارکتهای ارزهای دیجیتال به میان می‌آید، نسبتها معمولا از ۲ به ۱ تا ۱۰۰ به یک در تغییر هستند.

مارجین تریدینگ می‌تواند هم برای نگهداری دارایی به طور طولانی مدت مورد استفاده قرار بگیرد و هم به طور کوتاه مدت. در نگهداری دارایی به طور طولانی مدت فرض بر این است که قیمت دارایی بالا خواهد رفت، در حالی که نگهداری کوتاه مدت دارایی معنایی برعکس دارد. وقتی حساب مارجین باز و در حال فعالیت است، دارایی‌های فرد تریدر به عنوان یک وثیقه برای سرمایه قرض شده عمل می‌کنند. دانستن این مسئله برای تریدرها بسیار حیاتی است، چون بیشتر کارگزاری‌ها این حق را برای خود قائل می‌شوند که در صورت حرکت مارکت برخلاف جهت مورد نظر آنها، بتوانند این دارایی‌ها را بفروشند.

مزایا و معایب معاملات مارجین چیست؟

بدیهی‌ترین مزیت مارجین تریدینگ این است که انجام این نوع معامله می‌تواند، به نسبت ارزش سرمایه، به دریافت سود بیشتر منجر شود. در واقع اگر فردی برای معاملات خود از لوریج مفهوم بهره در مارجین ۱۰ استفاده کند، سود او ده برابر خواهد شد؛ البته بدیهی است که در صورت زیان، ضرر او نیز ۱۰ برابر خواهد شد. به جز این مسئله، مارجین تریدینگ می‌تواند موجب ایجاد تنوع شود؛ چون تریدرها می‌توانند چندین حساب با مقادیر به نسبت کم برای سرمایه‌گذاری باز کنند. در نهایت، داشتن یک اکانت مارجین می‌تواند موجب این شود که تریدرها بدون اینکه مجبور باشند مقادیر زیادی پول به حسابشان منتقل کنند، پوزیشن جدیدی برای سرمایه‌گذاری باز کنند.

مارجین تریدینگ در بازارهای ارزهای دیجیتال

ریسک انجام معامله در بازار مارجین به طور ذاتی از معامله در بازار اسپات بیشتر است، ولی وقتی پای ارزهای دیجیتال به میان می‌آید، ریسک این کار باز هم بالاتر می‌رود. تریدرهایی که در بازار ارزهای دیجیتال به مارجین تریدینگ می‌پردازند، باید این نکته را در نظر بگیرند که نوسان بالا در این بازار بسیار رایج است. در بازارهای سنتی، نوسانات بالای ۱۰۰ درصد در ۲۴ ساعت به ندرت رخ می‌دهد. اما در بازار رمزارزها، رشد ۱۰۰۰ درصدی در ۲۴ ساعت و یا یک صدم شدن دارایی در ۲۴ ساعت، امری کاملا عادی و رایج است. حالا فرض کنید شما در چنین بازاری از لوریج هم استفاده کنید و نوسانات را چند برابر کنید. به همین دلیل، ریسک معاملات لوریج دار در بازار ارزهای دیجیتال، بسیار بالاست. اگر تجربه بالایی در معامله‌گری ندارید، توصیه ما این است که تحت هیچ شرایطی فعلا به سراغ این بازارها نروید.

اصطلاحات در معاملات مارجین

معاملات مارجین

برای فعالیت در بازار معاملات مارجین، با واژه‌ها و اصطلاحات جدیدی مثل، Long، Short، Margin و … مواجه می‌شوید که در این قسمت آن‌ها را معرفی خواهیم کرد.

Total Balance

Total Balance یا Margin مقدار سرمایه تریدر را نشان می‌دهد. این عدد، اصل سرمایه تریدر + مقداری که صرافی به تریدر قرض داده را نشان می‌دهد. مثلا اگر تریدر ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارد و از لوریج ۵x استفاده کرده، مارجین او ۵۰۰۰ دلار خواهد بود که ۱۰۰۰ دلار، سرمایه خود تریدر و ۴۰۰۰ دلار قرض صرافی به اوست.

Total Debt

این عدد، مقدار قرض صرافی به تریدر را نشان می‌دهد. در مثال بالا، Total Debt تریدر برابر ۴۰۰۰ دلار خواهد بود.

Account Equity

اکانت اکویتی، ارزش حساب کاربر را نشان می‌دهد. اگر از Total Balance مقدار Total Debt را کسر کنیم، مقدار اکانت اکویتی بدست می‌آید.

سخن پایانی

مارجین تریدینگ بستر مناسبی برای افرادی است که به دنبال افزایش سود در معاملات موفق خود هستند. اگر معاملات در این بازار به درستی انجام شود، سود کاربر را چندبرابر خواهد کرد. اما معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال ریسک بالاتری داشته که باید مورد توجه قرار گیرد. در این مقاله به پرسش معاملات مارجین چیست پرداخیتم و پارامترهای موجود در این بازار را معرفی کردیم. تفاوت Margin Trading با معاملات فیوچرز را تشریح کردیم و در مورد معاملات مارجین در صرافی بایننس صحبت کردیم. در این بازار احتمال صفر شدن پول یا مارجین کال و لیکویید شدن سرمایه وجود دارد، از این رو معامله در این بازار نیاز به تجربه بالایی دارد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.