معرفی استیبل کوین

معرفی 3 مورد از بهترین استیبل کوین های جایگزین تتر

ساعت24-استیبل کوین ها نوعی خاص از ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند. قیمت آن‌ها همیشه ثابت و برابر یک دارایی خاص (مثلا دلار آمریکا) است. تریدرها آن‌ها را به چشم پناهگاهی امن در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال نگاه می‌کنند. هنگام ترید یا هولد یک رمز ارز، وقتی به سود مورد نظرتان دست پیدا کردید یا با کاهش قیمت دارایی وارد ضرر شدید، باید بتوانید به موقع از بازار خارج شوید.

معرفی 3 مورد از بهترین استیبل کوین های جایگزین تتر

استیبل کوین ها نوعی خاص از ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند. قیمت آن‌ها همیشه ثابت و برابر یک دارایی خاص (مثلا دلار آمریکا) است. تریدرها آن‌ها را به چشم پناهگاهی امن در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال نگاه می‌کنند. هنگام ترید یا هولد یک رمز ارز، وقتی به سود مورد نظرتان دست پیدا کردید یا با کاهش قیمت دارایی وارد ضرر شدید، باید بتوانید به موقع از بازار خارج شوید. اگر بخواهید برای ورود و خروج به بازار یک رمز ارز خاص دائما آن را تبدیل به یک ارز فیات مثل تومان کنید، علاوه بر از دست دادن زمان، مجبور به پرداخت کارمزدی قابل توجه هستید. به همین دلیل در دنیای کریپتو به یک دارایی نیاز داریم که نقش پول واقعی را برای ما ایفا کند. این نوع رمز ارز استیبل کوین نام دارد که معروف‌ترین آن تتر است.

در این مقاله قصد داریم ضمن اشاره به کاربرد استیبل کوین های ارز دیجیتال بهترین گزینه‌ها را نیز معرفی کنیم. بدون شک تتر نه تنها بهترین استیبل کوین بلکه پراستفاده‌ترین ارز دیجیتال بازار است، اما ممکن است یک سرمایه گذار یا تریدر به دنبال گزینه‌ای جایگزین برای آن باشد. به همین دلیل به معرفی بهترین استیبل کوین ها به جز تتر خواهیم پرداخت.

استیبل کوین چه کاربردی دارد؟

در بازار پرنوسان رمز ارزها ثبات نیازی مبرم است، در غیر این صورت ذخیره سود یا جلوگیری از ضرر دشوار می‌شود؛ تصور کنید بعد از هر مرتبه رسیدن به حد سود یا ضرر خود مجبور به فروش دارایی به یک صرافی به منظور دریافت پول رایج کشور باشید. در این شرایط، برای ورود مجدد به بازار باید دوباره پولتان را به حساب صرافی واریز و خرید انجام بدهید. بدون در نظر گرفتن کارمزدی که هر مرتبه می‌بایست به این منظور پرداخت کنید، این روش سرعت ترید و نوسان‌گیری را به شدت کاهش و از ورود در بهترین زمان ممکن جلوگیری می‌کند. بهترین استیبل کوین ها همچون تتر آمده‌اند تا این مشکل را برطرف کنند.

تریدرها یا هولدرها در زمان تمایل به خروج از بازار یک کوین یا توکن، آن را تبدیل به یک استیبل کوین می‌کنند و در حساب خود داخل صرافی نگه می‌دارند. وقتی به نظرشان زمان برای ورود مجدد مناسب شد، این دارایی را به رمز ارز مورد نظرشان تبدیل خواهند کرد.

اما کاربرد استیبل کوین ها فراتر از بازار ارزهای دیجیتال است. حتی افرادی که علاقه‌ای به سرمایه گذاری در این نوع دارایی‌های نوظهور ندارند، از تتر و دیگر استیبل کوین ها به طور گسترده استفاده می‌کنند.

از آنجایی که بازار رمز ارزها گاهی دارای نوسانات شدید است، دارندگان ارزهای دیجیتال برای حفظ ارزش دارایی‌های خود از رمز ارزهای با قیمت ثابت یا همان استیبل کوین (StableCoin) مانند دلار دیجیتال امریکا در معاملات خود استفاده زیادی می‌کنند. درست به همین دلیل تتر در مقایسه با بیت کوین، نخستین و مهمترین رمز ارز بازار، حجم معاملات روزانه خرید تتر (USDT) بسیار بالاتر است.

بیت کوین به عنوان یک سیستم انتقال پول غیر متمرکز بین‌المللی توسعه یافت، اما با گذشت 13 سال از زمان راه‌اندازی، بازارش هنوز به ثبات خوبی نرسیده است. اما تتر یا سایر بهترین استیبل کوین های ارز دیجیتال آمده‌اند تا مزایای بلاک چین را همراه با ثبات قیمت در اختیار همه قرار بدهند.

قیمت یک استیبل کوین چطور ثابت نگه داشته می‌شود؟

ارزهای دیجیتال پایدار به سه دسته‌بندی دارای پشتوانه فیات، دارای پشتوانه کریپتو و الگوریتمی تقسیم می‌شوند. تتر و بقیه گزینه‌های بسیار محبوب از دسته اول هستند. یک شرکت متمرکز سازنده آن‌ها است و تلاش می‌کند تا به ازای هر توکن صادر شده در بلاک چین، یک دلار آمریکا در یک حساب بانکی ذخیره کند.

نوع دیگر استیبل کوین ها نیز دارای پشتوانه هستند، اما جنس آن رمز ارز است. در اینجا مقداری از یک ارز دیجیتال قدرتمند نظیر اتریوم در یک قرارداد هوشمند ذخیره و تعدادی توکن صادر می‌شوند. دسته‌بندی سوم ارزهای دیجیتال پایدار یعنی الگوریتمی خیلی متداول نیستند و کمتر مورد استفاده قرار می‌گیرند. مخصوصا به خاطر اتفاقی که معرفی استیبل کوین در اردیبهشت 1401 برای یکی از آن‌ها (UST) رخ داد و قیمتش از 1 دلار به 0.17 دلار رسید، اعتماد به آن‌ها بسیار کمتر از قبل شده است.

معرفی بهترین استیبل کوین های ارز دیجیتال

تتر با اختلاف پراستفاده‌ترین رمز ارز دنیا است. طبیعی است در این شرایط تتر پراستفاده‌ترین استیبل کوین بازار نیز باشد. اما سرمایه گذاران زیادی به صداقت شرکت توسعه‌دهنده و حامی آن درباره داشتن ذخایر کافی برای توکن‌های خود شک کرده‌اند و به دنبال جایگزینی برای آن هستند. این در حالی است که این ادعا تا کنون به اثبات نرسیده است و شرکت دائما گزارش‌هایی درباره حساب‌های ذخیره خود منتشر معرفی استیبل کوین می‌کند. در هر صورت اگر به دنبال یک استیبل کوین به جز تتر هستید، می‌توانید یکی از گزینه‌های زیر را انتخاب کنید.

یو اس دی کوین (USDC )

یو اس دی کوین در تابستان سال 1397 توسط کنسرسیوم سنتر عرضه شد که حاصل همکاری شرکت سیرکل (Circle) و صرافی کوین بیس (Coinbase) است. پس این استیبل کوین از پشتوانه یک صرافی رمز ارزی بزرگ برخوردار است. در اردیبهشت 1401 که به خاطر ترس از اتفاقی که برای UST افتاد، عده زیادی به فروش استیبل کوین های خود اقدام کردند و قیمت تتر را به زیر 1 دلار کشاندند، یو اس دی کوین تعادلش با قیمت دلار آمریکا را همچنان حفظ کرد.

شبیه تتر لیمیتد، شرکت توسعه‌دهنده رمز ارز تتر، کنسرسیوم سنتر نیز به طور دوره‌ای اقدام به انتشار گزارش درباره حساب‌های ذخیره خود می‌کند. به عقیده بسیاری شفافیت این گزارش‌ها در مقایسه با آن چه تتر لیمیتر ارائه می‌کند بالاتر است و بیشتر می‌توان به آن‌ها تکیه کرد.

بایننس یو اس دی (BUSD)

این استیبل کوین دومین رقیب مهم تتر است. اگرچه بایننس دلار در مقایسه با یو اس دی کوین مارکت کپ بالاتری دارد، اما در برخی روزها حجم معاملات بالاتری نسبت به آن به خود اختصاص می‌دهد. بایننس به عنوان بزرگترین صرافی رمز ارزی دنیا توسعه‌دهنده و حامی آن است، به همین دلیل شبیه دو رقیب دیگر خود از پشتوانه یک صرافی قدرتمند برخوردار است. چانگ پنگ ژائو، موسس و مدیر عامل صرافی Binance، مدعی است BUSD تنها استیبل کوین دارای پشتوانه فیات واقعی است و از این نظر حتی نسبت به تتر عملکرد بسیار بهتری دارد.

دای (DAI)

دای برخلاف دو گزینه قبلی و همچنین تتر، غیر متمرکز است و در تمرکز یک شرکت خاص نیست. میکردائو (MakerDAO) در سال 2015 راه‌اندازی شد و توسعه‌دهنده این استیبل کوین است، اما همانطور که از نام این سازمان پیدا است، به طور غیر متمرکز اداره می‌شود. برای ایرانیان و ساکنان سایر کشورهای تحت تحریم ایالات متحده آمریکا، که نگران مسدود شدن دارایی‌های استیبل کوین خود به خاطر متمرکز بودن آن‌ها هستند، دای بهترین گزینه به شمار می‌رود.

به منظور خرید تتر،‌ یو اس دی کوین، بایننس یو اس دی، دای و بالای 350 ارز دیجیتال دیگر می‌توانید به صرافی بیت 24 مراجعه کنید. به عنوان گوشه‌ای از ویژگی‌های آن باید به داشتن کیف پول داخلی به منظور ترید سریع و بدون کارمزد انتقال (کارمزد شبکه بلاک چین که ارتباطی به صرافی ندارد) و تسویه آنی اشاره کرد. تسویه آنی با توجه به نوسانات شدید و متعدد در بازار ارزهای دیجیتال از اهمیت بالایی برخوردار است و خوشبختانه صرافی بیت ۲۴ در این زمینه پیشرو است.

معرفی سه استیبل کوین برتر

اگر فعال در بازار رمز ارزها باشید با نوسانات این بازار مالی به خوبی آشنایی دارید. همانطور که می‌دانید ساتوشی ناکاموتو، خالق ناشناس بیت کوین، این رمز ارز را با هدف یک سیستم پرداخت غیرمتمرکز ایجاد کرد اما به دلیل نوسانات عجیب و غریب این هدف تاکنون محقق نشده است. در نتیجه این نوسانات معامله‌گران نیاز به یک رمز ارز با ارزش ثابت را احساس کردند تا در زمان نوسانات شدید بتوانند دارایی‌های خود را به اصطلاح سریعاً نقد کرده و امنیت دارایی‌های خود را حفظ کنند. به این صورت نوعی ارز‌های معرفی استیبل کوین رمزنگاری شده به نام استیبل کوین ایجاد شدند. در ادامه این مقاله به معرفی سه استیبل کوین (stablecoin) برتر دنیای رمزارزها خواهیم پرداخت. به نظر شما بهترین استیبل کوین کدام است؟

استیبل کوین USDT

تاریخچه تتر برمی‌گردد به سال 2014، زمانی که اولین رمز ارز با پشتوانه ارز فیات دلار به نام realcoin با هدف انتقال ارز فیات در بلاکچین در شبکه بیت کوین ایجاد شد. بعدها در همان سال realcoin به tether تغییر نام داد. (Tether کمپانی ضرب کننده است در حالی که tether یا USDT به توکن اشاره دارد.)

از آن تاریخ به بعد تتر بر بستر بلاکچین‌های متعدد دیگری راه‌اندزی شد و به محبوبیت بالایی دست یافت تا اینکه در اواخر سال 2022، ارزش تمام توکن‌های تتر معادل 73 میلیارد دلار بود و USDT را به سومین رمزارز بر اساس حجم بازار تبدیل کرد.

نحوه کار USDT

تتر یک رمز ارز است که در دسته خاصی از دارایی‌های دیجیتال به نام استیبل کوین قرار دارد. به این معنی که قیمت آن به یک دارایی با نوسان کمتر میخکوب شده است. استیبل کوین‌ها به عنوان پلی بین دنیای واقعی و کریپتوکارنسی‌ها عمل می‌کنند. از آنجایی که ارزش آنها به یک ارز فیات مانند دلار آمریکا میخکوب شده است به عنوان یک محافظ در برابر نوسان بازار برای معامله‌گران عمل می‌کند و گزینه مناسبی برای انجام تراکنش‌ها و معاملات بین بلاکچین‌های مختلف می‌باشند.

کمپانی تتر چند استیبل کوین با پشتوانه ارزهای فیات و با پشتوانه طلا را ضرب کرده است که معروف‌ترین آنها تتر با پشتوانه دلار آمریکا است. در ادامه لیست استیبل کوین‌های مختلف تتر را مشاهده می‌کنید:

• AUXT: تتر با پشتوانه قیمت طلا
• EURT: تتر با پشتوانه یورو
• MXNT: تتر با پشتوانه پسو (PESO) مکزیک
• CNHT: تتر با پشتوانه ین چین

به علاوه تتر دارای بلاکچین اختصاصی خود نیست و کاربران می‌توانند تراکنش‌های تتر را بر روی بلاکچین‌های مختلفی نظیر اتریوم، ترون، الگورند، سولانا، اوالنچ و پالیگان انجام دهند.

USDT قابل استخراج و غیرمتمرکز نیست و به طور متمرکز توسط کمپانی تتر اداره می‌شود. این کمپانی به منظور کنترل عرضه نسبت به تقاضا، مسئولیت ضرب و یا سوزاندن توکن‌های تتر را به عهده دارد.

چه چیزی پشتوانه ارزش تتر است؟

تتر ادعا می‌کند که ارزش استیبل کوین‌هایش همیشه به طور 100 درصد توسط دارایی‌های ذخیره‌اش پشتیبانی می‌شود تا از نسبت مبادله یک به یک به ارز یا دارایی که قیمت آنها به آن متصل است اطمینان حاصل کند. بدین ترتیب اگر همه افراد بخواهند دارایی‌های تتر خود را به ارز فیات تبدیل کنند مشکلی پیش نخواهد آمد.

دلیل جنجال‌های تتر چیست؟

شفافیت و اصالت ذخایر تتر هر از چند گاهی در دنیای کریپتو زیر سوال رفته است. تتر تنها در اوایل سال 2021، شروع به انتشار گذارش‌های دارایی‌های خود کرد اما هنوز مشخص نکرده است که دقیقا چه دارایی‌هایی در اختیار دارد. بیشترین بررسی روی دارایی‌های غیرنقدی بوده است، از جمله اینکه چه چیزی هستند، چگونه ارزش گذاری می‌شوند و اگر دارندگان استیبل کوین بخواهند سرمایه ‌گذاری اولیه خود را به یکباره بازخرید کنند، تتر چگونه می‌تواند آنها را به پول نقد تبدیل کند.

در سال 2019، دفتر دادستان کل نیویورک (NYAG) تحقیقاتی در مورد سرمایه‌ای به میزان 850 میلیون دلار بود شروع کرد. تتر و صرافی بیتفینکس بعد از دو سال با معرفی استیبل کوین پرداخت 18.5 میلیون دلار با دفتر دادستان کل نیویورک به توافق رسیدند و و صرافی بیتفینکس ملزم به ارائه گذارش ‌هایی سه ماهی به مدت دو سال شد.

برای آشنایی بیشتر با تتر می‌توانید مقاله تتر چیست را مطالعه کنید.

استیبل کوین BUSD

BUSD یک استیبل کوین است که توسط بایننس و Paxos ایجاد شد. Paxos از فناوری بلاکچین برای ارائه محصول استیبل کوین خود به عنوان خدمات به شرکت‌های خارجی استفاده می‌کند. آنها همچنین یک استیبل کوین با پشتوانه طلا نیز به نام PAX Gold (PAXG) ایجاد کرده‌اند. وزارت خدمات ایالت نیویورک توکن‌های BUSD و PAXG را تنظیم می‌کند.

از نظر فنی، BUSD یک استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات است که ارزش آن با دلار آمریکا برابر است. به این صورت که معادل با کل عرضه BUSD، دلار آمریکا به عنوان پشتوانه در بانک‌های ایالت متحده تحت بیمه FDIC یا با حمایت خزیانه داری ایالت متحده ذخیره می‌شود. بدین ترتیب همراه با نوسانات قیمت دلار قیمت BUSD نیز نوسان دارد.

BUSD سه ویژگی کلیدی برای تراکنش‌ها ارائه می‌دهد: دسترسی، انعطاف پذیری و سرعت. این توکن به راحتی از طریق بایننس و یا PAXOS در دسترس است. شما می‌توانید این استیبل کوین را از صرافی بایننس خریداری کنید و یا با ارسال دلار به PAXOS، توکن‌های BUSD را دریافت کنید.

BUSD همچنین با ارائه انعطاف پذیری به کاربران این اجازه را می‌دهد تا به سرعت دارایی‌های رمز ارزی خود را به استیبل کوین تبدیل تبدیل کنند بدون اینکه از بلاکچین خارج شوند. همچنین کاربر می‌تواند به سرعت پول را با کمترین هزینه به سراسر جهان ارسال کند.

BUSD بر روی معرفی استیبل کوین بلاکچین اتریوم ایجاد شده است. به علاوه بایننس، توکن Peg BUSD را روی زنجیره BNB ارائه داده است. بایننس با قفل کردن BUSD روی بلاکچین اتریوم، BUSD (BEP-20) را ایجاد می‌کند. کاربران می‌توانند بسته به نیاز خود از BUSD (ERC-20) و BUSD (BEP-20) استفاده کنند.

(Binanca-Peg BUSD محصول بایننس است که نه توسط Paxos و نه وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک کنترل نمی‌شود.)

نحوه کار BUSD

نحوه کار BUSD بسیار ساده است. هر واحد BUSD برابر با یک دلار است برای مثال اگر BUSD های خود را برای PAXOS ارسال کنید، آنها تمام توکن‌ها را سوزانده و معادل آن دلار برای شما ارسال می‌کنند. این مکانیزم عرضه و ذخایر را در نسبت یک به یک ثابت نگه می‌دارد.

زمانی که قیمت هر واحد BUSD کمتر از یک دلار شود معامله گران آربیتراژ مقدار زیادی از آن را خریداری می‌کنند. حتی اگر قیمت هر واحد به 0.98 دلار برسد باز هم سود بسیاری برای این معامله گران فراهم می‌کند. پس از خریداری BUSD معامله گران آربیتراژ می‌توانند معادل آن از PAXOS، دلار دریافت کنند. در نتیجه افزایش تقاضا برای BUSD، ارزش آن دوباره بالا رفته و به یک دلار خواهد رسید.

استیبل کوین USDC

USD Coin یا USDC یک دارایی دیجیتال با پشتوانه دلار آمریکا است. دارایی‌های USDC در حساب‌های مجزا در موسسات مالی تحت نظارت ایالات متحده نگهداری می‌شود. شرکت حسابداری Grant Thornton بر این حساب‌های تفکیک شده نظارت می‌کند و گذارش‌های تایید ماهانه را ارائه می‌دهد. مشابه با سایر استیبل کوین‌ها، USDC هم پیوند یک به یک با دلار ایالت متحده دارد. به این صورت که اگر معامله برای خرید یک واحد USDC آغاز کنید، آن ارز فیات به عنوان یک دلار آمریکا سپرده و ذخیره می‌شود و USDC جدید ضرب می‌شود. اگر بخواهید یک واحد USDC بفروشید، پس از بازگرداندن پول فیات به حساب بانکی شما، USDC سوزانده می‌شود.

USDC توسط Centre یک کنسرسیوم که توسط صرافی کوین بیس ایجاد معرفی استیبل کوین شد و Circle، یک شرکت فناوری مالی مدیریت می‌شود. کمپانی سنتر با اتصال همه افراد، بازرگانان، سرویس‌های مالی و ارزها به دنبال تغییر چشم انداز مالی جهانی است.

اخیرا تقاضا برای استفاده از استیبل کوین USDC توسط کاربران و حتی نهنگ‌ها افزایش یافته است که اتفاق مثبتی برای این استیبل کوین است. یکی از دلایل این افزایش تقاضا این است که USDC از دارایی‌های پشتوانه شفاف‌تری بهره می‌برد.

نحوه کار USDC

USDC به منظور استفاده و مبادله دلار در دنیای کریپتو ایجاد شد. از آنجایی ک ارزش این استیبل کوین برابر با دلار است برخلاف سایر رمز ارزها درگیر نوسانات شدید نمی‌شود. کاربران می‌توانند به راحتی دلار خود را به USDC و برعکس تبدیل کنند. سرمایه گذاران و کسب و کارهای معتبر می‌توانند USDC را مستقیما از Circle با ثبت نام برای ایجاد حساب دریافت کنند.

برخلاف سایر استیبل کوین‌ها، تیم پشتیبان UDSC متعهد به ارائه گذارش شفاف است. صرافی‌ها و شرکای USDC موظفند دارایی‌های دلار آمریکای خود را به طور مرتب گذارش دهند.

مقایسه سه استیبل کوین برتر

همانطور که پیش‌تر متوجه شدید برخلاف ماهیت کریپتو کارنسی که ذات غیرمتمرکزی دارد، استیبل کوین‌ها به صورت متمرکز و توسط شرکت‌های ایجاد کننده خود مدیریت و کنترل می‌شوند.

حالا و پس از معرفی سه استیبل کوین برتر ممکن است با این سوال مواجه شوید که کدامیک بهتر است و برای انجام معاملات از کدام استیبل کوین استفاده کنم؟ در این قسمت از مقاله به پاسخ این سوالات خواهیم پرداخت.

پاسخ به این سوال بستگی به این موضوع دارد که شما با چه هدفی وارد بازار کریپتو کارنسی‌ها شده باشید.به طور کلی معامله‌گرها به دو دسته تقسیم می‌شوند: افرادی که سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت انجام می‌دهند و افرادی که معاملات روزانه انجام می‌دهند.

همانطور که متوجه شدید استیبل کوین‌ها ارزش خود را از دارایی‌های پشتوانه خود می‌گیرند و برای ضرب هر واحد، یک دلار ذخیره می‌شود. (با فرض اینکه آن استیبل کوین با پشتوانه دلار باشد) حال اگر آن استیبل کوین دارای پشتوانه کافی نباشد این موضوع امنیت دارایی‌های کاربران را به خطر می‌اندازد. برای مثال استیبل کوین تتر اخیرا با جنجال‌هایی مواجه شده است مبنی بر اینکه استیبل کوین‌های عرضه شده دارای پشتوانه کافی نمی‌باشند و کمپانی تتر با سواستفاده از موقعیت خود استیبل کوین‌های بدون پشتوانه عرضه کرده است. به این معنی که اگر تمام دارندگان تتر بخواهند دارایی خود را به دلار نقد کنند شرکت تتر با چالش مواجه خواهد شد. در نتیجه اگر قصد نگهداری تتر برای بلند مدت را دارید بهتر است استیبل کوین دیگری را انتخاب کنید که پشتوانه آن شفاف باشد.

از طرفی دیگر حجم معاملات روزانه تتر بسیار بالا است که این موضوع برای تریدرهای روزانه بیسار خوشایند است. در زمان نگارش این مقاله حجم معاملات روزانه USDT معادل 47 میلیارد دلار، USDC برابر 7 میلیارد دلار و BUSD نیز 5 میلیارد دلار است.

در نتیجه اگر قصد انجام معاملات روزانه دارید به دلیل حجم معرفی استیبل کوین بالای معاملات روزانه تتر علی رغم عدم شفافیت فعالیت‌ها، بهترین گزینه استفاده از استیبل کوین تتر است. تتر دارای بالاترین میزان پذیرش است و این موضوع کار برای کاربران تتر را بشدت راحت‌تر کرده است. اما اگر قصد ذخیره و یا هولد استیبل کوین را دارید بهتر است از USDC یا BUSD معرفی استیبل کوین استفاده کنید زیرا فعالیت‌های این دو استیبل کوین و پشتوانه آنها تا حد بسیاری شفاف است. با این حال هنوز هم استیبل کوین‌ها ریسک‌های خود را دارند و بهتر است سرمایه خود را بین آنها تقسیم کنید بدین ترتیب اگر هر یک با مشکلی مواجه شود تمام دارایی‌های خود را از دست نخواهید داد.

جمع‌بندی

در این مقاله به معرفی و مقایسه استیبل کوین ها در بازار رمز ارزها پرداختیم. استیبل کوین‌ها با هدف متصل کردن بازار سنتی و بازار رمزارزها و همچنین حفظ ارزش دارایی‌‌های کاربران وجود آمدند. استیبل کوین‌ها در انواع و پشتوانه‌های مختلف وجود دارند که معروف‌ترین آنها علی رغم جنجال‌ها و عدم شفافیت، بالاترین حجم معاملات در روز، معلق به تتر است. با این حال بسته به هدف خود استیبل کوین مناسب خود را انتخاب کنید.

ارز دیجیتال فرکس (Frax) چیست؟ معرفی استیبل کوین‌ پایدار FRAX

زمان مطالعه: 6 دقیقه
ارز دیجیتال فرکس یکی از جدیدترین استیبل کوین‌های بازار کریپتو است که از روش‌های متنوعی برای ثبات قیمت استفاده می‌کند. این استیبل کوین که قیمتی برابر با 1 دلار آمریکا دارد، تلاش می‌کند با استفاده از وثیقه و الگوریتم‌های کنترل‌کننده، قیمت خود را ثابت نگه دارد. در این مقاله با رمزارز Frax آشنا خواهیم شد و نقاط قوت و ضعف آن را بررسی خواهیم کرد.

ارز دیجیتال فرکس چیست؟​

گزارش‌های اخیر وب‌سایت مساری (Messari) نشان می‌دهد که ارز دیجیتال فرکس با الگوریتم هیبریدی (ترکیبی) یکی از پایدار‌ترین استیبل‌‌کوین‌ها در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ بوده است. در حالی که بازار رمزارزها در اوایل سال ۲۰۲۲ روزهای پرتلاطمی داشت و شاهد سقوط عجیب و غریب ارز دیجیتال لونا و استیبل کوین ترا بود، توکن FRAX توانسته اعتماد کاربران زیادی را جلب کند و به یک استیبل کوین مطمئن تبدیل شود.

رمزارز فرکس یک استیبل کوین است که قیمت آن به دلار آمریکا وابستگی دارد. این رمزارز اولین استیبل کوین مبتنی بر وثیقه است که تا حدی الگوریتمی هم محسوب می‌شود.

استیبل کوین‌های وثیقه‌ای با استفاده از سرمایه‌های بلوکه‌شده پشتیبانی می‌شوند. برای مثال تتر (USDT)، دای (DAI) و یو‌اس‌دی کوین (USDC) به روش وثیقه‌ای مدیریت می‌شوند. مهم‌ترین چالش در مورد این رمزارزها ریسک نگهداری از دخایر فیزیکی و نیاز به وثیقه‌گذاری بیش از حد است. استیبل کوین‌هایی که صرفاً الگوریتمی هستند، با استفاده از فرآیندهای مدیریت نوسان، ارزش خود را به ثبات می‌رسانند. البته پس از اتفاقی که برای Terra USD افتاد، دیگر افراد زیادی به چنین استیبل کوین‌هایی اعتماد نمی‌کنند. رمزارز Frax تلاش می‌کند تا دوباره اعتماد را به بازار استیبل کوین‌های الگوریتمی برگرداند؛ تلاشی که حداقل تا امروز نتیجه‌بخش بوده است.

رمزارز Frax چگونه کار می‌کند؟​

پروتکل رمزنگاری فرکس شامل دو توکن است. توکن اول استیبل کوین FRAX است که به عنوان رمزارزی وابسته به دلار آمریکا است. توکن دوم با نام سهام فرکس (FXS) شناخته می‌شود و توکن حاکمیتی پروژه است. از طریق فرآیندهای حاکمیتی، قراردادهای استخری که ارز دیجیتال USDC را به عنوان وثیقه ذخیره کرده است گاهی افزایش و گاهی هم کاهش پیدا می‌کند.

(غیر متمرکز و متمرکز)

نسبت و میزان وثیقه ممکن است در شرایط مختلف تا حد ۰.۲۵ درصد تغییر کند. اگر قیمت رمزارز فرکس به زیر ۱ دلار برسد، پروتکل نسبت وثیقه را ۰.۲۵ درصد به سمت بالا تنظیم می‌کند. در معرفی استیبل کوین طرف مقابل اگر قیمت توکن FRAX بالاتر از یک دلار باشد، نسبت وثیقه توسط پروتکل به سمت پایین تنظیم می‌شود. در نتیجه توکن FXS دائماً ضرب و سوزانده می‌شود تا قیمت استیبل کوین همچنان یک دلار باقی بماند.

نسبت وثیقه به طور خودکار توسط الگوریتمی به نام Algorithmic Market Operations Controller یا معرفی استیبل کوین AMO دائماً به‌روز می‌شود. بنابراین سیاست‌های پولی پروژه فرکس کاملا خودکار و البته غیرمتمرکز است. این استیبل کوین باید وثیقه کافی برای جلب اعتماد کاربران را داشته باشد. پس از فروپاشی استیبل کوین ترا، اعتماد کمی نسبت به این دسته از استیبل کوین‌ها وجود دارد. به همین دلیل استفاده همزمان از وثیقه و الگوریتم‌های کنترل‌کننده می‌تواند ثبات ارز دیجیتال فرکس را افزایش دهد.

از آگوست ۲۰۲۲، رمزارز فرکس با ۹۰ درصد وثیقه و ۱۰ درصد توکن FXS پشتیبانی شده است. گرچه در سپتامبر ۲۰۲۱ نوسان‌هایی جزئی و کوتاه‌مدت در نمودار این ارز دیجیتال مشاهده شد اما به طور کل توکن فرکس ثبات خوبی داشته است. به نظر می‌رسد افزایش استفاده از توکن FRAX توسط فعالان بازار ارزهای دیجیتال، به پذیرش مقدار بیشتری از این توکن به صورت الگوریتمی کمک خواهد کرد. در واقع Frax می‌خواهد به آرامی اعتماد کاربران نسبت به الگوریتم‌های کنترل‌کننده را جلب کند.

عامل دیگری که به ارز دیجیتال Frax کمک می‌کند تا ارزش دلاری خود را حفظ کند، هزینه‌های ضرب و بازخرید توکن است. این هزینه‌ها ممکن است از ۰.۲ درصد تا ۰.۴۵ درصد متغیر باشد. به علاوه پروژه فرکس از AMO‌ها برای به گردش درآوردن خودکار دارایی‌های دیجیتال بیکار بهره می‌گیرد.

می‌توانید قیمت استیبل کوین فرکس و توکن FRAX را به همراه نمودار قیمت آن مشاهده کنید.

الگوریتم‌های کنترل‌کننده‌ فرکس امکان درآمدزایی از طریق پروتکل آوه (Aave) را فراهم کرده‌اند. در حقیقت با استفاده از ارز دیجیتال فراکس می‌توان وام‌هایی از پروتکل آوه دریافت کرد. علاوه بر این، فرکس از طریق اعطای وام در پروتکل آوه نیز سود دریافت می‌کند. در ماه می ۲۰۲۲، سام کاظمیان (Sam Kazemian)، بنیانگذار فرکس، اعلام کرد که از طریق پروتکل آوه ۱۵۰ میلیون دلار درآمد سالانه ایجاد خواهد شد.

تیم توسعه رمزارز فرکس​

تیم Frax Finance متولی توسعه رمزارز فرکس است. این تیم که جاه‌طلبی‌های بی‌پایانی دارد، دومین استیبل کوین خلاقانه خودش را نیز راه‌اندازی کرده است تا بخشی از اکوسیستم بزرگ Frax باشد.

شاخص قیمت فرکس (FPI) بر اساس یک استیبل تورمی تعریف شده است. این نرخ تورم ۱۲ماهه به تبعیت از شاخص قیمت مصرف‌کننده تعدیل نشده ایالات متحده (CPI-U) تغییر می‌کند. داده‌های مربوط به این تغییرات از طریق یک اوراکل تخصصی در شبکه چین لینک (Chainlink) انتقال داده می‌شوند.

سام کاظمیان در زمان معرفی شاخص FPI در اوایل سال ۲۰۲۲ اعلام کرد که مأموریت پروژه Frax Finance حل مشکلات اقتصادی دنیای واقعی از طریق استفاده از دارایی‌های رمزنگاری‌شده مبتنی بر بلاکچین است.

فرآیندهای غیرمتمرکزی که در این پروژه به کار گرفته شده است بسیار خلاقانه و حساب‌شده به نظر می‌رسد و با مدل بانکداری الگوریتمی متمرکز شباهت‌های زیادی دارد. با این حال هنوز هم شک و تردیدهایی در مورد نقطه‌ضعف ارز دیجیتال فرکس وجود دارد. همان نقطه‌ضعفی که باعث نابودی استیبل کوین ترا شد؛ خطر از دست دادن عامل پایداری و افتادن در سیکل مرگ.

مطمئناً تیم توسعه Frax Finance برنامه‌های متعددی درباره مقابله با این مشکل تدوین کرده است. زمانی که ارز دیجیتال UST در ماه می ۲۰۲۲ روند نزولی شدیدی داشت، رمزارز Frax باثبات و مطمئن به کار خودش ادامه داد. همین موضوع نشان می‌دهد تفاوت‌های مهمی بین این دو پروژه وجود دارد.

کیف پول‌ها و صرافی‌های توکن FRAX​

برای خرید و فروش ارز دیجیتال Frax می‌توان از صرافی‌هایی مثل گیت دات آی او (Gate.io)، یونی سواپ (UniSwap)، کرو فایننس (Curve Finance) و سوشی سواپ (SushiSwap) استفاده کرد. همچنین از کیف پول نرم‌افزاری تراست ولت (TrustWallet) یا ولت سخت‌افزاری سیف پل (SafePal) می‌توان برای خرید و فروش یا نگهداری از این استیبل کوین بهره گرفت.

خلاصه مطلب​

ارز دیجیتال فرکس استیبل کوینی است که از وثیقه و الگوریتم‌های کنترل‌کننده برای ثبات قیمت استفاده می‌کند. این استیبل کوین که تا امروز روند قابل قبولی داشته است، می‌خواهد اکوسیستمی بزرگ برای حل مشکلات اقتصادی جهان ایجاد کند. با اینکه شباهت‌های توکن FARX و ارز دیجیتال UST برخی‌ها را نگران می‌کند اما به نظر می‌رسد این دو پروژه تفاوت‌های زیادی دارند و فرکس به سرنوشت ترا دچار نخواهد شد. باید دید رمزارز Frax می‌تواند دوباره اعتماد بازار را نسبت به استیبل کوین‌های الگوریتمی جلب کند یا خیر؟

بررسی و مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال

استیبل کوین ها نقش اساسی در جهت گیری بازار معرفی استیبل کوین دارند. می توان با بررسی حجم استیبل کوین ها به داده های مفیدی دست یابید. با بررسی و مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال همراه ما باشید.

استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال چیست؟

گروهی از ارزهای دیجیتال به اصطلاح رمز ارز پایه نامیده می شوند که برای ایجاد ثبات قیمت در بازار ارز دیجیتال ساخته شده اند. استیبل کوین ها به وسیله یک سری از دارایی‌ ها یا ارز های دیجیتال پشتیبانی شده و باعث کنترل نوسانات قیمتی می شود. به عنوان مثال ارز تتر جز محبوب ترین ارز برای تبادل بیت کوین، اتریوم و غیره شناخته می ‌شود که از نوسانات بسیار پایینی برخوردار است. در ادامه با بررسی و مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال همراه ما باشید.

انواع استیبل کوین ها

برای مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال باید به نوع استیبل کوین دقت نمایید. استیبل کوین هادره دو نوع متمرکز و غیرمتمرکز ساخته شده است که در ادامه هر دو معرفی استیبل کوین را معرفی می کنیم.

استیبل کوین متمرکز ارز دیجیتال

استیبل کوین های متمرکز توسط نهاد های دولتی یا غیردولتی پشتیبانی شده و باعث می شود نوسانات قیمتی استیبل کوین ها بر اساس اصول و قواعد خاصی انجام شود. به عنوان‌مثال استیبل کوین تتر به صورت اختصاصی با ارزش یک دلار آمریکا تعیین قیمت می شود و نوسانات استیبل کوین تتر بر اساس رفتار دلار آمریکا است. در ادامه مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال، به معرفی استیبل کوین غیر متمرکز می پردازیم.

استیبل کوین های غیر متمرکز

استیبل کوین های غیر متمرکز پشتوانه نهاد های رسمی دولتی و غیردولتی را ندارند. در نتیجه بر اساس رفتار ارز دیجیتال معتبر و الگوریتم ها خاص رفتار می ‌کنند. معاملات و نوسانات استیبل کوین ها متمرکز بر اساس یک سری الگوریتم ها و عرضه تقاضا صورت می گیرد. در نظر داشته باشید استیبل کوین ها نوسانات آنچنانی ندارند و اگر اطمینان از ارز دیجیتال اختصاصی خود را دارید، می توانید ارز استیبل کوین خود نیز خریداری کرده یا معاملات خود را با استیبل کوین اختصاصی ارز خود انجام دهید.

بررسی و مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال

ارز تتر یا به عبارت دیگر یو اس دی تی به عنوان ارزشمند ترین استیبل کوین بازار ارز دیجیتال شناخته می ‌شود. تتر حجم معاملاتی بالا تری در بازار پایه رمز ارزها دارد. در نظر داشته باشید تتر را می‌ توانید در شبکه‌های بلاک چین مختلفی انتقال دهید و سازگار با شبکه بلاک چین اتریوم و ترون است. اگر نگرانی از سایر استیبل کوین های دیگر بازار دارید، از ارز تتر برای معاملات خود استفاده نمایید. با مطالعه و بررسی مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال می توانید از ارز پایه واحدی استفاده نمایید.

ارز دای یکی از بهترین استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال امروز بوده و این ارز نیز با پشتوانه دلار آمریکا خرید و فروش می‌شود. این ارز دیجیتال بر روی شبکه بلاکچین غیرمتمرکز اتریوم ساخته شده است. می توانید با این استیبل کوین معاملات خود را انجام دهید. برای آموزش ارز دیجیتال، خرید اتریوم ، بیت کوین وسایر ارز های معتبر، آموزش تحلیل تکنیکال ، تحلیل بنیادی و مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال به سایت آکادمی یزدانی مراجعه نمایید.

استیبل کوین بایننس

استیبل کوین بایننس نیز با نام یو اس دی شناخته می ‌شود که از محبوب ترین استیبل کوین های صرافی بایننس و بازار ارزهای دیجیتال به شمار می رود. این ارز که از حجم معاملاتی بالایی برخوردار بوده و می ‌توانید بدون نگرانی برای معاملات خود استفاده نمایید.

سایر ارز های استیبل بازار

می توانید از توکن های طلایی بسیاری از ارزهای دیجیتال به عنوان پایه معاملاتی استفاده نمایید. امروزه بسیاری از ارز های دیجیتال دارای استیبل کوین اختصاصی هستند. قبل از انجام معاملات از صحت ارز اطلاع داشته باشید. اگر بخواهیم بررسی و مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال را داشته باشیم، در رتبه اول ارز تتر را پیشنهاد می‌ کنیم که به عنوان پایه معاملات ارزی خود در نظر داشته باشید.

به این نکته نیز توجه نمایید که به تازگی ارز تتر در کشور ایران تحریم شده و ممکن است با تشخیص آی پی شما ارز تتر در کیف پول واریز شود و امکان استفاده از آن را نداشته باشید. برای اطلاعات بیشتر در مورد سایر ارز های دیجیتال، آموزش معامله، تحلیل در بازار مالی و مقایسه استیبل کوین های بازار ارز دیجیتال، با آکادمی یزدانی همراه باشید.

آشنایی با استیبل کوین ها و کاربرد آنها در ترید و سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال

تو این قسمت قصد داریم شما رو با یکی از محبوب ترین و کاربردی ترین دارایی های دیجیتال در بازار، یعنی ارزهای با ثبات آشنا کنیم و توضیح بدیم که کاربرد و عملکردشون در بازار رمز ارزها چه تاثیری داره.
همونطور که احتمالا میدونید بازار ارزهای رمزپایه بازاری بی ثباته که قیمت ها به صورت مداوم در این بازار نوسان میکنه. توی این بازار وجود به یک دارایی با ثبات برای موقعیت های مختلف سرمایه گذاری یا معاملاتی ضروریه. در واقع این هدف اصلی راه اندازی و محبوبیت ارزهای دیجیتال با قیمت ثابته.

کاربرد استیبل کوین ها و انواع آنها در بازار چیست؟

ارزهای دیجیتال با ثبات یا استیبل کوین ها ارزش رمزپایه را به سایر دارایی های با ثبات گره میزنن تا این دارایی ها رو در برابر نوسانات بازار مقاوم کنن. در واقع ایجاد یک ترکیب جالب از ثبات دارایی های سنتی با انعطاف پذیری دارایی های دیجیتال ایده ی فوق العاده پشت این نوع از دارایی هاست که اونا رو به یکی از محبوب ترین روش های ذخیره و معامله ارزش در بازار رمزنگاری تبدیل کرده است.
جالبه بدونید که ارزش بازار ارزهای با ثبات در حال حاضر میلیاردها دلاره و حجم معاملات اونها هم از خیلی از کوین ها و توکن ها برتر بالاتره.
برخی از مهم ترین کاربردهای ارزهای باثبات شامل ارائه جایگزین برای ارزهای سنتی، انتقال سریع و بدون محدودیت ارزش
کاهش کارمزد تراکنش های انتفال، و حفاظت از سرمایه در هنگام نوسانات بازار می باشد.
پس از پایان این درسنامه و تماشای ویدئو آن پاسخ همه سوالات و ابهامات مرتبط با این دارایی ها را خواهید دانست که شامل موارد زیر می باشد: