دارایی های قابل معامله


تغییر دوم کانال دلار در معاملات ارزی غیررسمی

خرداد: نرخ شاخص ارزی در دومین روز کاری هفته به سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی رسید. پس از کاهش سطح سیگنال‌های مثبت نسبت به آینده نشست‌های هسته‌ای وین روند افزایشی جدیدی در معاملات ارزی غیررسمی بازار تهران آغاز شد که در پی آن نرخ اسکناس آمریکایی به سطوح قیمتی نیمه دوم کانال ۳۲ هزار تومانی رسید. روز گذشته نیز روند قیمت این ارز افزایشی بود و پس از حدود ۱۱۰ روز (از روز ۲۲ خرداد ماه) وارد سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی شد.

به گزارش دنیای اقتصاد، این در حالی است که روز گذشته مجددا زمزمه‌هایی از احتمال آزاد‌سازی منابع ارزی بلوکه شده ایران در کشور‌های خارجی مطرح شد که انتظار می‌رفت در فرآیند بازار تهران تاثیر داشته باشد. سخنگوی بانک مرکزی در همین راستا گفت: پیگیری‌های مستمر برای آزادسازی منابع ارزی مسدود شده کشورمان با همکاری نزدیک دستگاه دیپلماسی در حال انجام است. طی هفته‌های اخیر پیشرفت‌های قابل ملاحظه‌ای در این خصوص حاصل شده، برخی ملاحظات بانکی همچنان باقی است،‌ اما در تعامل با طرف‌های مقابل برای رسیدن به نتیجه، در حال پیگیری است. روز گذشته قیمت هر قطعه سکه طلا ضرب امامی نیز پس از نوسانات قیمتی دلار حدود 5 پله افزایش یافت و وارد سطوح قیمتی کانال 15 میلیون تومانی شد.

دیروز یکشنبه دارایی های قابل معامله 10 مهر ماه روند نرخ دلار در معاملات بازار ارز تهران افزایشی بود. هر برگ از این ارز در نخستین معاملات ابتدایی روز گذشته با حدود 150 تومان کاهش نسبت به نرخ روز شنبه در رقم 32 هزار و 600 تومان فعالیت خود را آغاز کرد. اما در ادامه معاملات روز روند نرخ این ارز معکوس شد و در مسیر افزایشی قرار گرفت. این روند افزایشی در نهایت تا معامله دلار در مرز 2 کانال 32 و 33 هزار تومانی به طول انجامید. کارشناسان بر این باورند که روند افزایشی جدید ناشی از کم رنگ شدن سیگنال‌های مثبت نسبت به آینده نشست‌های هسته‌ای وین رخ داده است. با این حال در روز گذشته سیگنال‌های مثبت جدیدی از سوی بانک مرکزی منتشر شد که حاکی از احتمال آزاد‌سازی دارایی‌های ارزی بلوکه شده در کشور‌های خارجی بود. پس از انتشار این اخبار احتمال می‌رفت که روند افزایشی نرخ ارز در معاملات غیر‌رسمی متوقف شود که شروع کاهشی نرخ دلار آزاد نیز بیانگر همین موضوع بود. اما از سوی دیگر برخی از فعالان بازار تهران بر این باورند که به دلیل انتشار مجدد خبر دارایی‌های بلوکه شده ارزی تا زمان وقوع قطعی این اتفاق تغییرات ملموسی در روند بازار رخ نخواهد داد. در نهایت گزارش‌های حاصل شده از هسته مرکزی بازار ارز تهران حاکی از آن است که از سرعت روند افزایشی نرخ ارز کاسته شده و حجم معاملات بازار نیز کاهش یافته است.

انعکاس نوسان دلار در سکه

روز گذشته با افزایش 250 تومانی نرخ دلار غیررسمی قیمت سکه طلا نیز که از حاصل‌ضرب 3 عامل نرخ دلار غیررسمی در بهای جهانی اونس طلا و ضریب تبدیل اونس به گرم سکه تشکیل می‌شود، افزایش یافت. بر این اساس نرخ هر قطعه سکه طلا ضرب امامی در معاملات روز گذشته با حدود 490 هزار تومان افزایش نسبت به نرخ روز پیشین به رقم 15 میلیون و 42 هزار تومان رسید. گفتنی است که نرخ حباب هر قطعه از این فلز گران‌بها که اختلاف میان ارزش ذاتی آن با بهای تمام شده در بازار را به نمایش می‌گذارد نیز در کانال قیمتی 2 میلیون و 300 هزار تومانی محاسبه شد.

نقش و عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در رونق اقتصادی

باقیمانده سهام دولت در بانک‌های تجارت، ملت، صادرات و بیمه‌های اتکایی امین و البرز در قالب واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) در بورس آغاز شده و بانک مسکن در کنار بانک‌های ملی، سپه، کشاورزی، رفاه کارگران، ملت، تجارت، صادرات و قرض‌الحسنه مهر ایران به‌عنوان بانک‌های منتخب از تاریخ 14 لغایت 31 اردیبهشت ماه، آماده پذیره‌نویسی متقاضیان خریداری واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) هستند.

پایگاه خبری بانک مسکن

به ‌ منظور آشنایی بیشتر با این نوع صندوق ‌ ها و آگاهی از نحوه پذیره ‌ نویسی در بانک مسکن گفت ‌ وگویی با دکتر سیدمحسن فاضلیان عضو هیأت مدیره و مدیرعامل سابق شرکت تأمین سرمایه بانک مسکن که در این حوزه تخصص و تجربه کاری دارند، انجام داده ‌ ایم که در ادامه می ‌ خوانید:

امروزه ورود به بازار سرمایه از طریق سرمایه ‌ گذاری در صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری رایج ‌ ترین روش سرمایه ‌ گذاری غیرمستقیم عموم مردم در بازار سرمایه به شمار می ‌ رود. در واقع در این روش به جای اقدام مستقیم مردم به سرمایه ‌ گذاری در بورس (که غالباً تخصص کافی در خصوص پیچیدگی ‌ ها و رویه ‌ های سرمایه ‌ گذاری در بورس ندارند)، تلاش می ‌ شود سرمایه پس ‌ انداز آن ‌ ها در اختیار نهادهایی مالی با تخصص ‌ های لازم و البته مجوزهای قانونی مربوطه قرار گرفته تا بدین ‌ وسیله این افراد از مزایای بازار سرمایه و بازدهی ‌ های متعارف در آن بهره دارایی های قابل معامله ‌ مند شوند.

در این مدل منابع اشخاص در یک صندوق تجمیع و توسط مدیریت حرفه ‌ ای به دارایی ‌ های مشخص ‌ شده در اساسنامه صندوق تخصیص می ‌ یابد. چندین مدل صندوق سرمایه ‌ گذاری وجود دارد که هرکدام ویژگی ‌ های مخصوص به خود را دارند. بنابراین همه می ‌ توانند با هر مقیاس درآمد و سطح دانشی که دارند، صندوق متناسب برای نوع سرمایه ‌ گذاری دلخواه و با در نظر گرفتن سطح ریسک مناسب پیدا کنند.

متداول ‌ ترین تقسیم ‌ بندی صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری بر مبنای ترکیب دارایی ‌ های آن ‌ ها است؛ به این معنی که صندوق ‌ ها، سرمایه و منابع تجهیز شده از افراد را در دارایی ‌ های مختلفی سرمایه ‌ گذاری می ‌ کنند. این دارایی ‌ ها می ‌ توانند گزینه ‌ های کم ‌ ریسک مانند سپرده بانکی و اوراق با درآمد ثابت یا گزینه ‌ های با ریسک بیشتر مانند سهام باشند. بنابراین ترکیب دارایی هر صندوق سرمایه ‌ گذاری نشان از نحوه مدیریت دارایی ‌ ها و رویکرد مدیر صندوق دارد. سرمایه ‌ گذاران با بررسی ترکیب دارایی صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری می ‌ توانند صندوق موردنظر خود را انتخاب کنند که عمدتاً متناسب با سطح پذیرش ریسک ایشان و بازدهی مرتبط با آن است.

از میان صندوق ‌ هایی که در اوراق بهادار (سهام یا اوراق درآمد ثابت) سرمایه ‌ گذاری می ‌ کنند، برخی منابع صندوق را در ترکیبی از سپرده و اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه ‌ گذاری می ‌ کنند که به آن ‌ ها صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری در اوراق با درآمد ثابت می ‌ گوییم. نمونه این صندوق در مجموعه بانک مانند صندوق آباد و صندوق مشترک تأمین سرمایه است. در نوع دیگر از صندوق، منابع صندوق می ‌ تواند به سرمایه ‌ گذاری در سهام اختصاص یابد که به این نوع از صندوق ‌ ها، صندوق ‌ های سهامی گفته می ‌ شود. برخی از صندوق ‌ ها نیز منابع خود را با نصاب ‌ های استاندارد و مشخص ‌ شده در ترکیبی از سهام و اوراق با درآمد ثابت سرمایه ‌ گذاری می ‌ کنند که به صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری مختلط معروف هستند. همچنین صندوق ‌ ها می ‌ توانند در دارایی ‌ هایی نظیر طلا و یا حتی پروژه ‌ های ساختمانی سرمایه ‌ گذاری کنند که به آن ‌ ها صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری طلا و صندوق ‌ های زمین و ساختمان گفته می ‌ شود. همچنین صندوق ‌ های در تشابه با صندوق زمین و ساختمان که محدود به توسعه طرح ‌ های املاک و مستغلات است، صندوق پروژه وجود دارد که تجهیز منابع مالی لازم برای ساخت و توسعه پروژه ‌ ها را تأمین می ‌ کند و سازوکار مصرف وجوه تجهیز شده بسیار دقیق و تحت نظارت ‌ های پیوسته ناظران بر صندوق است.

صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری قابل معامله با عنوان ETF ( EXCHANGE TRADE FUND ) به صندوق ‌ هایی اطلاق می ‌ شود که از دارایی ‌ های متنوع تشکیل شده و بدون نیاز به انجام عملیات صدور و ابطال، واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می ‌ شود و از طرفی ساختاری شبیه صندوق ‌ های صدور و ابطالی دارند. یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است، می ‌ توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

در واقع ETF همان صندوق ‌ های قابل معامله در بورس هستند. در واقع این شکل از صندوق ‌ ها تقسیم ‌ بندی جدید از باب نوع سرمایه ‌ گذاری و تخصیص دارایی نیست؛ ETF ها از لحاظ مدیریت، دسته ‌ بندی و . همانند سایر صندوق ‌ ها دسته ‌ بندی می ‌ شود و وجه تمایزش با صندوق ‌ های مبتنی بر صدور و ابطال تنها از این جهت است که با ایجاد نمادهای معاملاتی دارایی های قابل معامله مشخص در بورس یا فرابورس، واحدهای سرمایه ‌ گذاری این صندوق ‌ ها مانند سایر نمادهای مربوط به سهام شرکت ‌ ها، قابلیت معاملاتی بورسی پیدا کرده ‌ اند.

مطابق با آنچه گفته شد، این نوع از صندوق ‌ ها نیز مشابه صندوق ‌ های مبتنی بر صدور و ابطال، پس از پایان پذیره ‌ نویسی و جمع ‌ آوری وجوه سرمایه ‌ گذاران، با مدیریت حرفه ‌ ای، با رعایت اصل تنوع ‌ بخشی نسبت به سرمایه ‌ گذاری وجوه اقدام می ‌ کند لذا مانند صندوق ‌ های مبتنی بر صدور و ابطال، مناسب کسانی است که تخصص یا زمان مدیریت سبد دارایی خود را ندارند دارایی های قابل معامله اما می ‌ خواهند از مدیریت حرفه ‌ ای و سایر مزایای بازار سرمایه استفاده کنند.

این صندوق ‌ ها از خاصیت نقدشوندگی مناسب (دریافت اصل و فرع سرمایه ‌ گذاری ظرف حداکثر یک یا دو روز کاری در صورت فروش واحدها)، سادگی و سهولت در خرید و فروش، کنترل توسط نهاد ناظر بازار سرمایه و ارزش ‌ گذاری شفاف بر اساس خالص دارایی ‌ ها در هرلحظه از زمان برخوردارند؛ البته که سرمایه ‌ گذاری در این صندوق ‌ ها خالی از ریسک نیست و سرمایه ‌ گذاران باید درک اولیه در خصوص ماهیت سهامداری و سرمایه ‌ گذاری در بورس را داشته باشند. از آنجا که قیمت دارایی ‌ های تحت مدیریت این صندوق ‌ ها در بازار به ‌ طور پیوسته تغییر قیمت داشته و متناسب با این تغییرات قیمت ETF در بازار تغییر می ‌ یابد بنابراین در تحلیلی ساده می ‌ توان این استنباط را داشت که در شرایط رشد بازار قیمت ETF صعودی و در شرایط افت بازار قیمت ETF کاهش می ‌ یابد. بنابراین می ‌ توان در صورت تحقق اصول حاکم بر اقتصاد مقاومتی و تحقق مفهوم مردمی ‌ سازی اقتصاد از طریق عرضه عمومی شرکت ‌ ها و بنگاه ‌ های ارزشی در بورس، فضای رشدی مورد انتظار می ‌ تواند در انگیزه سرمایه ‌ گذاری در این صندوق ‌ ها مؤثر باشد.

مطابق با تقسیم ‌ بندی ذکرشده، صندوق ‌ های درآمد ثابت که نسبت به سرمایه ‌ گذاری در اوراق بهادار اقدام می ‌ کنند شامل صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری قابل معامله درآمد ثابت، صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری قابل معامله سهامی و صندوق ‌ های دارایی های قابل معامله سرمایه ‌ گذاری قابل معامله مختلط بوده، به اضافه اینکه در انواع دیگر صندوق ‌ ها در حال حاضر صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری قابل معامله مبتنی بر طلا و صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری زمین و ساختمان نیز از جمله صندوق ‌ هایی هستند که واحدهای سرمایه ‌ گذاری آن ‌ ها در بورس معامله می ‌ شود. انواع متعددی از صندوق ‌ های دیگر در بازارهای مالی و سرمایه جهانی نیز توسعه ‌ یافته که از جمله آن ‌ ها می ‌ توان به صندوق ‌ های شاخصی و صندوق ‌ های پوشش ریسک اشاره کرد که به ‌ تدریج با توسعه و تعمیق بازار سرمایه و در صورت تطبیق با موازین قانونی و شرعی نسبت به ساختارسازی صندوق ‌ های جدید در بازار سرمایه ایران مورد توجه قرار خواهد گرفت.

همان ‌ طور که در پاسخ به سؤالات قبلی توضیح داده شد، تنها تفاوت این صندوق ‌ ها با صندوق ‌ های صدور و ابطالی که عموماً دارایی های قابل معامله سرمایه ‌ گذاران با آن ‌ ها آشنا هستند، در نحوه و سازوکار سرمایه ‌ گذاری متقاضیان در صندوق و قابلیت معامله واحدهای این صندوق در بازار سرمایه است. برای بیان دقیق ‌ تر باید گفت که در صندوق ‌ های مبتنی بر صدور و ابطال، سرمایه ‌ گذار با مراجعه به دفاتر مشخص ‌ شده و یا سامانه ‌ های اینترنتی مدیر ثبت یا مدیر صندوق، به صدور یا ابطال واحدهای سرمایه ‌ گذاری صندوق اقدام می ‌ کنند؛ درصورتی ‌ که در صندوق ‌ های ETF ما با لفظ خرید و فروش در بورس به جای صدور و ابطال مواجه هستیم.

غالباً صندوق ‌ های قابل معامله سهامی، سود ماهانه تقسیم نمی ‌ کنند اما نتیجه سرمایه ‌ گذاری ‌ های آن در خالص ارزش دارایی ‌ هایی صندوق ( NAV ) نمود یافته و در صورت افزایش مقدار مذکور، قیمت فروش هر واحد آن رشد خواهد داشت. به ‌ عبارت ‌ دیگر زمانی که ارزش صندوق بالا می ‌ رود و سرمایه ‌ گذار قصد دریافت سود ناشی از این افزایش ارزش را دارد، ‌ باید نسبت به فروش واحد سرمایه ‌ گذاری خود در بازار اقدام کند. قابل ذکر است بر اساس قانون، بابت نقل ‌ و انتقال واحدهای سرمایه ‌ گذاری انواع صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری قابل معامله و صدور و ابطال آن ‌ ها هیچ ‌ گونه مالیاتی اخذ نمی ‌ شود.

تاکنون صندوق ‌ های قابل معامله سهامی متعددی در بورس تهران و فرابورس ایران جهت خرید و فروش سرمایه ‌ گذاران لیست شده است ولیکن صندوق سرمایه ‌ گذاری واسطه ‌ گری مالی یکم، اولین صندوق قابل معامله سهامی دولتی است که بر اساس سیاست ‌ های تخفیفی دولت به بازار سرمایه ارایه می ‌ شود. با ویژگی ‌ های خاصی که این صندوق دارد، نمونه مشابه قبلی در بازار سرمایه کشور را نداشته است. البته دولت محترم باز هم قصد واگذاری سهام خود را در قالب چنین صندوق ‌ هایی را دارد؛ اما فعلاً اولین صندوق معرفی شده از این حیث است.

مهم ‌ ترین خدمت صندوق ‌ ها، ارایه بازدهی مطلوب و کم کردن ریسک سرمایه ‌ گذاران است که این ویژگی در انواع صندوق ‌ های سرمایه ‌ گذاری قابل معامله برای سرمایه ‌ گذاران غیرحرفه ‌ ای بسیار کاربردی است؛ زیرا با انتخاب یک صندوق سرمایه ‌ گذاری مناسب، دیگر نیازی به کسب اطلاعات تخصصی و صرف وقت اضافه نیست. همچنین با توجه به اینکه برخی از صندوق ‌ ها دارای تضمین سودآوری و برخی بدون تضمین هستند، افراد می ‌ توانند با توجه به میزان ریسک ‌ پذیری خود در یکی از انواع صندوق ‌ ها سرمایه ‌ گذاری کنند. لذا برای سرمایه ‌ گذارانی که ریسک کمتر را ترجیح می ‌ دهند، خرید واحدهای این نوع از صندوق ‌ ها منطقی ‌ تر است.

نکته قابل توجه در خصوص این صندوق تخفیف ارایه ‌ شده توسط دولت، جهت واگذاری سهام خود است. به عبارتی فرآیند ایجاد و کار این صندوق به این شکل است که پس از تشکیل صندوق و جمع ‌ آوری وجوه به میزان مشخص، سهام دولت در بانک ‌ های ملت، تجارت و صادرات و همچنین بیمه البرز و بیمه اتکایی امین با تخفیف قابل توجه به این صندوق واگذار می ‌ شود.

مراحل خرید و فروش این صندوق ‌ ها، همانند سایر اوراق بهادار موجود در بازار سرمایه است. به این ترتیب متقاضیان با مراجعه به یکی از شعب کارگزاری ‌ ها و اخذ کد معاملاتی (در صورت نداشتن کد معاملاتی) و دریافت کاربری آنلاین برای استفاده از سامانه معاملات برخط (آنلاین) کارگزاری می ‌ توانند به بازار معاملاتی دسترسی داشته باشند. همچنین با واریز وجه سرمایه ‌ گذاری به حساب بانکی کارگزار درخواست خرید و فروش واحدهای سرمایه ‌ گذاری صندوق با استفاده از سامانه معاملات برخط (در صورت داشتن کاربری آنلاین) و یا به صورت کتبی به کارگزاری سهام خود ارایه کنند.

اما علاوه بر این روش معمول در همه صندوق ‌ های قابل معامله، برای ایجاد امکان همه اقشار مردم در هر جای از کشور، مقرر شد تا از ظرفیت شبکه بانکی کشور نیز برای پذیره ‌ نویسی واحدهای سرمایه ‌ گذاری این صندوق استفاده شود. بدین ترتیب علاوه بر امکان ثبت سفارش از طریق درگاه ‌ های معاملاتی شرکت ‌ های کارگزاری، تمامی بانک ‌ های دولتی و چند بانک خصوصی نیز نسبت به دریافت سفارشات متقاضیان و ثبت ‌ نام آن ‌ ها اقدام خواهند کرد. لذا برای پذیره ‌ نویسی، متقاضیان دارای حساب در هر یک از بانک ‌ های منتخب می ‌ توانند از طریق مراجعه به درگاه ‌ های غیرحضوری و حضوری که توسط بانک ‌ های مربوطه اطلاع ‌ رسانی خواهد شد و با ورود حداقل اطلاعات مورد نیاز، نسبت به پذیره ‌ نویسی واحدهای سرمایه ‌ گذاری اقدام کنند.

به نظر می ‌ رسد که این اقدام یک گام روبه ‌ جلو در مردمی ‌ سازی اقتصاد بر اساس رهنمودهای مقام معظم رهبری بوده و زمینه مشارکت آحاد مردم در تأمین مالی بنگاه ‌ ها را فراهم آورد. از طرفی نیز ارایه تخفیف یک مشوق برای سرمایه ‌ گذاری در این صندوق ‌ هاست. لذا می ‌ توان این صندوق ‌ ها را فرصت بی ‌ نظیری برای ورود آحاد جامعه به سرمایه ‌ گذاری در اوراق سهام شرکت ‌ های معتبری دانست که دولت با هدف مردمی کردن اقتصاد و مشارکت دادن مردم در اقتصاد کشور و نیز عدالت تخصیصی در واگذاری سهام خود در شرکت ‌ های دولتی به اقشار مختلف جامعه دنبال می ‌ کند.

حرکت جریان نقدینگی از بازارهای مخرب به سمت بازار سرمایه کشور اقدامی مبارک و میمون برای مجموعه اقتصادی کشور به حساب می ‌ رود. تشویق مردم به سرمایه ‌ گذاری در ابزارهای نظام ‌ مند و در بستر قانونی بازار سرمایه می ‌ تواند نجات ‌ بخش اقتصاد کشور باشد، اما باید متذکر شد سرمایه ‌ گذاری در ابزارهای حوزه بازار سرمایه نیازمند پذیرش توأمان ریسک و بازدهی است. درعین ‌ حال که عموم مردم عزیزمان را تشویق به سرمایه ‌ گذاری در بازار سرمایه می ‌ کنم، از آن ‌ ها تقاضا دارم که با نگاه واقع ‌ بینانه و به ‌ دوراز هیجان و با پذیرش ریسک سرمایه ‌ گذاری در بورس نسبت به انتخاب گزینه ‌ های سرمایه ‌ گذاری خود اقدام کنند. برای همه همکاران خودم در بانک مسکن و همه مردم عزیزمان آرزوی سلامتی دارم.

آیین نامه اعطای واحدهای سرمایه گذاری به نوزادان (در اجرای ماده (۱۱) قانون حمایت از خانواده و جوانی جمعیت)

هیئت وزیران در جلسه ۲۷/۶/۱۴۰۱ به پیشنهاد وزارت امور اقتصادی و دارایی و به استناد ماده (۱۱) قانون حمایت از خانواده و جوانی جمعیت -مصوب ۱۴۰۰- و بند (ر) تبصره (۲) ماده واحدها قانون بودجه سال ۱۴۰۱ کل کشور -مصوب ۱۴۰۱-، آیین‌نامه اجرایی ماده مذکور و بند یادشده را به شرح زیر تصویب کرد:

آیین نامه اجرایی ماده ۱۱ قانون حمایت از خانواده و جوانی جمعیت و بند ر

تبصره ۲ ماده واحده قانون بودجه سال ۱۴۰۱ کل کشور

ماده ۱- در این آیین نامه اصلاحات زیر در معانی مشروح مربوط به کار می‌روند:

۱- وزارت: وزارت امور اقتصادی و دارایی.

۲- سازمان بورس: سازمان بورس و اوراق بهادار.

۳- شرکت سپرده‌گذاری: شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه.

۴- صندوق سرمایه گذاری: صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله که مجوز خود را از سازمان بورس و تحت عنوان صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام دریافت کرده‌اند.

۵- واحد سرمایه گذاری: واحد سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری

۶- بانک: بانک ملی ایران و پست بانک ایران.

۷- کارگزاری: شرکت کارگزاری بانک ملی ایران.

۸- شعب: شعب بانک ملی ایران و شعب پست بانک ایران.

۹- متولدین: نوزادانی که از ابتدای سال ۱۴۰۰ متولد شده‌اند دارایی های قابل معامله یا می‌شوند.

۱۰- سازمان‌های حمایتی: کمیته امداد امام خمینی (ره) و سازمان بهزیستی کشور.

ماده ۲- وزارت موظف است به منظور آگاهی والدین متولدین در مورد خرید واحد سرمایه گذاری از طیق اعتبار اعطاء شده توسط دولت، اطلاع رسانی لازم را از ریق رسانه های جمعی به ویژه از طریق سامانه چاپار سازمان تنظیم مقررات و ارتباطات رادیویی و پنجری ملی خدمات دولت هوشمند و سازمان صدا و سیمای جمهوری اسلامی ایران انجام دهد.

ماده ۳- سازمان بورس موظف است راهنمای چگونگی خرید واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری را تهیه و در اختیار سازمان ثبت احوال کشور قرار دهد.

ماده ۴- سازمان ثبت احوال کشور موظف است راهنمای چگونگی خرید واحدهای سرمایه گذاری را در تمامی شعب خود به ولی قانونی متولدین هنگام صدور شناسنامه ارائه نماید.

ماده ۵- سازمان ثبت احوال کشور موظف است حداکثر پنج روز کاری پس از پایان هر ماه تقویمی مشخصات متولدین آن ماه را در مرکز ملی تبادل اطلاعات به وزارت ارائه دهد.

ماده ۶- دارایی های قابل معامله بانک به عنوان بانک عامل تعیین می شود و وزارت موظف است بر اساس انتخاب والدین نوزاد در پنجره ملی خدمات دولت هوشمند، مشخصات هویتی نوزاد را برای افتتاح حساب بانک عامل به صورت الکترونیکی و روزانه ارسال نماید.

تبصره- مبلغ تخصیص یافته به هر نوزاد در سال ۱۴۰۰ معادل ده میلیون ریال (۱۰.۰۰۰.۰۰۰ ریال) است و این مبلغ هر سال به میزان نرخ تورم سالانه اعلامی مرکز آمار ایران یا حکم مربوط در قانون بودجه سنواتی افزایش می‌یابد. در اجرای بند (ر) تبصره (۲) قانون بودجه سال ۱۴۰۱ کل کشور، این مبلغ برای مولدین سال ۱۴۰۱، برابر پانزده هزار میلیارد (۱۵.۰۰۰.۰۰۰.۰۰۰.۰۰۰) دارایی های قابل معامله ریال می باشد.

ماده ۷- بانک موظف است با دریافت اطلاعات نوزاد مشمول، نسبت به افتتاح حساب اقدام و شماره شبای حساب افتتاح شده را روزانه از طریق مرکز ملی تبادل اطلاعات به وزارت اعلام نماید. وزارت نیز موظف است بر اساس سال تولد نوزاد مبلغ تعیین شده در این آیین نامه را به صورت روزانه در حساب نوزاد واریز نماید.

ماده ۸- به منظور تبادل اطلاعات و ایجاد خدمات مورد نیاز برای اجرای این آیین نامه و ارایه خدمات هوشمند توسط دولت به والدین متولدین مشمول این آیین نامه به صورت کاملاً الکترونیکی و بدون نیاز به مراجعه حضوری به دستگاه های اجرایی یا بانک ها، کارگروه تعامل پذیری دولت الکترونیکی موظف است حداکثر ظرف یک ماه خدمات مورد نیاز را مصوب و دستگاه های اجرایی مسئول نیز نسبت به ارایه خدمت در مرکز ملی تبادل اطلاعات اقدام نمایند.

ماده ۹- سازمان بورس موظف است فهرست و مشخصات صندوق های سرمایه گذاری شامل نام، مدیر صندوق، بازدهی صندوق در ادوار سه ماهه، شش ماهه و سالانه را به منظور اطلاع رسانی به مشمولین این آیین نامه، حداکثر پنج روز کاری پس از پایان هر ماه تقویمی تهیه کرده و در اختیار بانک و پنجره ملی خدمات دولت هوشمند قرار دهد. بانک موظف است پس از دریافت اطلاعات یادشده از سازمان بورس، آن را در تابلوی اعلانات تمامی شعب خود در سطح کشور و پایگاه اطلاع رسانی بانک، قرار دهد.

ماده ۱۰- بانک موظف است طبق اطلاعات خرید دریافتی از پنجره ملی خدمات دولت هوشمند با مراجعه ولی قانونی متولدین به شعب و ارائه درخواست خرید واحدهای سرمایه گذاری چند صندوق سرمایه گذاری با استفاده از اعتبار ریالی تخصیص یافته به هر یک از متولدین نسبت به خرید واحدهای سرمایه گذاری درخواستی از طریق کارگزاری اقدام کند.

تبصره ۱- بانک موظف است حداکثر ظرف شش ماه از تاریخ ابلاغ این آیین‌نامه، بستر لازم به منظور ارائه درخواست خرید واحدهای سرمایه گذاری توسط ولی قانونی متولدین به صورت الکترونیکی را فراهم نماید.

تبصره ۲- سازمان بورس موظف است در صورت انحلال هر یک از صندوق‌های سرمایه گذاری نسبت به اطلاع رسانی به ولی قانونی متولدین از طریق ارسال پیامک جهت جابجایی واحدهای سرمایه گذاری اقدام نماید.

ماده ۱۱- کارگزاری موظف است فهرست واحدهای خریداری شده به نام هر یک از متولدین را در پایان روز خرید واحد سرمایه گذاری به شرکت سپرده گذاری اعلام کند.

ماده ۱۲- سازمان بورس موظف است سازوکار لازم برای ثبت نام متولدین در سامانه سجام و صدور کد معاملاتی برای آنها به صورت غیرحضوری و احراز هویت برخط والدین و ارایه مدارک لازم به مراکز معرفی شده توسط شرکت سپرده گذاری را فراهم نماید.

ماده ۱۳- شرکت سپرده گذاری موظف است واحدهای سپرده گذاری که خرید آنها توسط کارگزاری اعلام شده را تا ارائه سند ازدواج یا پایان (۲۴) سالگی متولدین بلوکه نماید.

تبصره- در صورت فوت متولد پیش از (۲۴) سالگی، واحدهای سرمایه گذاری آزاد و به وراث قانونی تعلق می‌گیرد.

ماده ۱۴- در صورتی که ولی قانونی هر یک از مولدین مایل به جابه‌جایی واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌های سرمایه گذاری باشد، باید هم‌زمان سفارش خرید واحدهای سرمایه گذاری جدید و فروش واحدهای سرمایه گذاری قبلی را به کارگزاری ارائه کند. کارگزاری موظف است پس از دریافت سفارش‌های مذکور، درخواست آزادسازی واحدهای سرمایه گذاری بلوکه شده را به شرکت سپرده‌گذاری ارائه دهد.

تبصره ۱- شرکت سپرده گذاری موظف است حدکثر یک روز کاری پس از دریافت درخواست موضوع این ماده، واحدهای سرمایه گذاری بلوکه‌شده را آزاد کند

تبصره ۲- تعداد واحدهای سرمایه گذاری جدید خریداری شده با توجه به ارزش فروش واحدهای سرمایه گذاری فروخته شده و قیمت خرید واحدهای سرمایه گذاری جدید مشخص می شود.

ماده ۱۵- کارگزاری مکلف است پس از خرید واحدهای سرمایه گذاری جدید، اطلاعات مربوط به واحدهای سرمایه گذاری خریداری شده را در پایان همان روز به شرکت سپرده‌گذاری اعلام کند. شرکت سپرده‌گذاری موظف است واحدهای سرمایه گذاری جدید را بر اساس اطلاعات دریافتی بلوکه کند.

ماده ۱۶- کارگزاری موظف است در پایان هر ماه گزارش کاملی از میزان مصارف اعتبار تخصیص یافته از این محل را به بانک ارائه نموده و متعاقباً بانک موظف است گزارش مزبور را جهت واپایش (کنترل) و نظارت برای وزارت ارسال کند.

تبصره- بانک موظف است در پایان هر سال اعتبار جذب نشده موضوع ماده (۶) این آیین نامه را به وزارت بازگرداند.

ماده ۱۷- با توجه به سقف دارایی های قابل معامله تعیین شده سالانه برای خرید واحدهای سرمایه گذاری، اولویت با متولدین سال ۱۴۰۰ است، در صورتی که اعتبار مورد نیاز برای متولدین هر سال از سقف مذکور بیشتر باشد، سازمان برنامه و بودجه کشور مکلف است مراتب را در اعتبار سال بعد پیش بینی کند.

ماده ۱۸- اعتبار لازم برای اجرای این آیین نامه توسط ستاد ملی جمعیت برای درج در قوانین بودجه سنواتی ذیل اعتبارات پیشنهادی وزارت به سازمان برنامه و بودجه کشور پیشنهاد می گردد. سازمان برنامه و بودجه کشور مکلف است اعتبار پیشنهاد شده را ذیل اعتبارات وزارت ثبت نماید.

ماده ۱۹- سازمان های حمایتی می توانند در صورت موافقت افراد تحت پوشش خود، تمامی فرایندهای ذکر شده در این آیین نامه به جز جابجایی واحدهای سرمایه گذاری را به وکالت از افراد تحت پوشش خود انجام دهند. حکم این ماده برای افراد تحت پوشش سازمان های حمایتی که در قیمومیت قیم قانونی می باشند، منوط به تأیید قیم قانونی می باشد.

ماده ۲۰- هر گونه سیاستگذاری مرتبط با بازار سرمایه که در این آیین نامه مسکوت مانده است به تشخیص شورای عالی بورس و اوراق بهادار خواهد بود.

ماده ۲۱- وزارت مکلف است گزارش عملکرد این آیین نامه را هر شش ماه یکبار به کمیسیون های فرهنگی و اجتماعی مجلس شورای اسلامی ارایه نماید.

صرافی ارز دیجیتال سرمایکس

انتخاب یک کیف پول امن برای نگهداری دارایی های دیجیتال می تواند دشوار باشد، با ثبت نام در سرمایکس شما می توانید به کیف پولی مطمئن و سریع با پایین ترین کارمزد دسترسی داشته باشید. کیف پول اختصاصی سرمایکس با استفاده از آخرین تکنولوژی های امنیتی، راه حل نهایی برای نگهداری، ارسال و دریافت بیش از 50 رمزارز متنوع دارایی های قابل معامله است.

intro image

راه حل تمام نیازهای شما در سرمایکس

سرمایکس با ارائه ابزارها و خدمات متنوع، بهترین فضا برای نگهداری و مبادلات ارزهای دیجیتال است.

خرید و فروش ارز دیجیتال

در سرمایکس با بهترین قیمت رمزارزهای متنوع را به صورت مستقیم یا با کاربران مبادله کنید.

معاملات آنی و آسان

خرید و فروش ارزهای دیجیتال در سرمایکس اتوماتیک، آسان و سریع است.

تبدیل ارز به ارز

بی واسطه، اتوماتیک و با بهترین نرخ رمزارزهای خود را مستقیم به دیگر ارزها تبدیل کنید.

درگاه ارز دیجیتال

رمزارزهای دیجیتال محبوب را خرید و فروش کنید و در یکجا وضعیت موجودی خود را دنبال کنید

اپلیکیشن سرمایکس

با نصب اپلیکیشن موبایل، از امکانات پیشرفته و جذاب سرمایکس در محیطی ساده و زیبا در هر مکان و زمان استفاده کنید.

چگونه با سرمایه خرد در بازار ملک سرمایه گذاری کنیم؟

مهدی حاجی وند کارشناس بازار سرمایه گفت: نکته‌ای که در سرمایه گذاری در ملک وجود دارد این است که نیاز به وجود سرمایه کلان است که این موضوع موجب می‌شود تعدادی از سرمایه گذاران از آن دور بمانند؛ بنابراین صندوق‌های سرمایه گذاری املاک و مستغلات بوجود آمدند. هدف این صندوق‌ها به طور خلاصه حفظ ارزش پول متناسب با میزان رشد نرخ مسکن برای سرمایه گذاران است.

به گزترش نبض بورس، واژه سرمایه گذاری همواره با ریسک و بازدهی گره خورده است و بنابر یک اصل میدانیم که هر چه انتظار کسب بازدهی بیشتر از یک سرمایه گذاری را داشته باشیم به همان نسبت سطح ریسک آن بیشتر خواهد بود. در بازار سرمایه گزینه‌های متعددی برای سرمایه گذاری وجود دارد که هر شخص متناسب با میزان ریسک پذیری خود می تواند یکی از این گزینه‌ها را انتخاب کند. یکی دارایی های قابل معامله از این گزینه‌ها که بازدهی خوبی در شرایط تورمی کشورمان برای سهامدارن وجود دارد و در عین حال با ریسک کمی همراه است سرمایه گذاری در املاک و مستغلات است.

یک کارشناس بازار سرمایه گفت: نکته‌ای که در این نوع از سرمایه گذاری وجود دارد نیاز به وجود سرمایه کلان است که این موضوع موجب می‌شود تعدادی از سرمایه گذاران از آن دور بمانند؛ بنابراین صندوق‌های سرمایه گذاری املاک و مستغلات بوجود آمدند. هدف این صندوق‌ها به طور خلاصه حفظ ارزش پول متناسب با میزان رشد نرخ مسکن برای سرمایه گذاران است.

صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات چیست؟

مهدی حاجی وند کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار نبض بورس با اشاره به تاسیس صندوق املاک و مستغلات کشور گفت: صندوق املاک و مستغلات (Real Estate Investment Trust) با نام اختصاری (REIT)، ابزار مالی است که مالک، اداره یا تامین‌کننده املاک درآمدزا است. صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات که بر اساس صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک طراحی شده‌اند، سرمایه سرمایه‌گذاران متعددی را جمع‌آوری می‌کنند. این امر به سرمایه‌گذاران خرد امکان می‌دهد از سرمایه‌گذاری در املاک سود ببرند، بدون آنکه مجبور باشند ملک را خریداری، مدیریت یا تامین مالی کنند. از سویی دیگر، REITs به‌عنوان سپر سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات در برابر تورم عمل می‌کند.

حاجیوند با تاکید بر اینکه صندوق‌ها با هدف کسب سود از بازار ملک راه اندازی می‌شود افزود: این صندوق از نوع باسرمایه‌گذاری محدود (Closed-End Fund) بوده و صدور یا ابطال واحد‌ها مطابق با نظر مدیر صندوق و طی شرایط خاص که در امیدنامه و اساسنامه صندوق ذکر می‌شود، امکان‌پذیر است.

این تحلیلگر مسائل اقتصادی ابراز داشت: واحد‌های تجاری یا سرمایه گذاری این صندوق، سبد‌هایی با دارایی مبتنی بر املاک و مستغلات را خریداری، ایجاد و اداره می‌کنند. بیشتر پرتفوی صندوق املاک و مستغلات متمرکز بر سرمایه گذاری در دارایی‌های غیرمنقول است، دارایی‌هایی که باید در ایران بوده و گواهی پایان کار معتبر و سند رسمی داشته باشند، کاربری این دارایی‌ها هم می‌تواند مسکونی، تجاری، اداری، صنعتی یا ورزشی باشد.

مهدی حاجی وند گفت: در نهایت سودی که از نتیجه این نوع سرمایه گذاری به دست می‌آید، بین سهامداران صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات توزیع و تقسیم می‌گردد؛ بنابراین نوع سرمایه گذاری در این صندوق‌ها از نوع غیرمستقیم بوده و با ریسک بسیار اندکی مواجه است. همچنین صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات در بورس قابل معامله شده و سرمایه گذاران در سود و استهلاک املاک تحت مدیریت صندوق، شریک خواهند بود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات (REITs) چگونه کار می‌کند؟

مهدی حاجی وند گفت: با استفاده از صندوق املاک و مستغلات می‌توان سرمایه افراد را جمع آوری کرده و به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک افزایش قیمت مسکن از آن بهره برد. همچنین می‌توان با کمک صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات از سرمایه گذاری در این حوزه کسب درآمد غیر مستقیم داشت. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات، مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت می‌کنند و با هدف یک کاسه کردن مبالغ جمع آوری شده و اختصاص دادن آن به سرمایه گذاری در املاک، کار خود را آغاز می‌کنند. فعالیت اصلی صندوق‌های سرمایه گذاری املاک و مستغلات، همان‌طور که از نامش پیداست، خرید و فروش املاک و مستغلات است. این صندوق‌ها با خرید املاک و اجاره آن‌ها و تقسیم عواید ناشی از اجاره به دارندگان واحد به کسب سود در بازار ملک می‌پردازند.

حاجیوند افزود: دریافت تسهیلات، سرمایه گذاری در اوراق بهادار رهنی و همچنین اوراق بهادار شرکت‌های ساختمانی که در بورس پذیرفته شده‌اند نیز جزو امورات فرعی این صندوق‌ها هستند. علاوه بر این می‌توان باقیمانده وجوه صندوق را در سپرده‌های بانکی و گواهی سپرده بانکی سرمایه گذاری کرد؛ بنابراین بازدهی این صندوق تقریباً مشابه با بازدهی ملک در طی دوره فعالیت است.

پس از صدور موافقت اصولی صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) توسط سازمان بورس و اوراق بهادار، اولین صندوق با موضوع مذکور اواخر شهریور نزد اداره ثبت شرکت‌ها به ثبت رسید. پیش بینی شده در صورت تکمیل مدارک، پذیره نویسی این صندوق در ماه جاری انجام بگیرد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.