آشنایی کامل با مارجین

الزامات مارجین

مارجین در بایننس چیست

آموزش معاملات مارجین در بایننس - ترید مارجین به‌عنوان معاملات اهرم‌دار نیز شناخته می‌شوند. ضریب اهرم (Leverage)، عددی است که میزان ضرر و زیان معامله در آن ضرب شده.

آموزش مارجین بایننس : برای انجام معاملات مارجین بایننس و نحوه یادگیری سیستم وام دهی صرافی بایننس و انجام تریدینگ در بایننس

در بحث معاملات فیوچرز بایننس مفاهیم، حساب مارجین بایننس و حساب عادی و لوریج یا اهرم معاملاتی مطرح می‌شود. در این مقاله به این سه موضوع پرداخته‌ایم.

نحوه معامله در مارجین - مارجین تریدینگ یعنی برای معامله ارز دیجیتال پول قرض بگیرید. روش انجام معاملات مارجین در بایننس (binance margin trading) را بخوانید

معامله مارجین چیست ؟ - مارجین بایننس از روش های ترید در صرافی‌ ارزهای دیجیتال است که در آن سرمایه‌ای قرض گرفته می‌شود تا افراد معامله‌ای با قیمت بالاتر انجام دهند.

پوزیشن‌های فروش (Going Short) و خرید (Going Long) - معاملات مارجین ارز دیجیتال چیست؟ برای آشنایی با معاملات مارجین و انجام معاملات بزرگ ارز دیجیتال مطالعه این مطلب از بیت پین را از دست ندهید.

ویدیو تفاوت مارجین و لوریج چیست؟ - در این ویدیو آموزشی به بررسی تفاوت های دو بخش فیوچرز و مارجین در صرافی بایننس پرداخته شده و مزایا و معایب هر کدام توضیح داده می شود.

- حساب معاملات آشنایی کامل با مارجین مارجین (Margin Trading) قدرت خرید شما را افزایش می دهد و به شما امکان می دهد از پول شخص دیگری برای افزایش اهرم (Leverage) مالی استفاده کنید.

چگونه وجوه را انتقال دهیم؟ - راهنمای معامله با مارجین در بایننس-پس از ورود به حساب بایننس، ماوس خود را به گوشهٔ بالای صفحه برده و بر روی آیکون پروفایل خود نگهدارید. این مورد برای هر .

چگونگی انتقال منابع مالی به اکانت مارجین - در این مقاله با آموزش مارجین تریدینگ در صرافی بایننس آشنا خواهید شد، قابلیتی که صرافی بایننس اخیرا به صرافی خود اضافه کرده است.

مارجین چیست؟ - مارجین چیست؟ به دارایی که یک تریدر به عنوان وثیقه نزد صرافی سپرده‌گذاری می‌کند، مارجین(Margin) گفته می‌شود.

پوزیشن خرید و فروش در یک معامله مارجین - معاملات مارجین چیست؟ مارجین تریدینگ یکی از هیجان انگیزترین روش‌های معاملاتی است که هم ریسک بالایی و هم سودچند برابری دارد. با صرافی اکس اونیکس همراه باشید.

مارجین تریدینگ چیست؟ - آموزش مارجین تریدینگ در بایننس یکی از مهم­ترین کار­ها برای ترید (خریدوفروش) انواع رمزارز­ها است. با پیشرفت تکنولوژی و افزایش ارز­های.

مزایا و معایب معاملات مارجین - معاملات مارجین فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال، مبلغی سرمایه اضافه ‌تر قرض گرفته می ‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود. معامله مارجین، روشی برای خرید و فروش و معامله دارایی با استفاده از سرمایه‌ ای است که… به خواندن ادامه دهیدمعاملات مارجین چیست؟

انواع مارجین - مارجین یا مارژین در واقع مقدار پولی می باشد که یک معامله گر در طول معامله به عنوان وثیقه در نزد خود نگه می دارد تا در صورت ضرر از آن استفاده نماید

اهرم یا لوریج در معاملات مارجین؛ سود چند برابری با ریسک بیشتر - در این مقاله به زبان ساده با معاملات مارجین آشنا می شویم و به بررسی استفاده از اهرم ها در معاملات ارز دیجیتال می پردازیم.

دوره آموزش تابلو خوانی بورس - از زمان پیدایش انواع بازارهای مالی همواره سودای کسب سود بیشتر و دوری از ضرر رویای هر تریدی بوده است، با این‌ حال گاهی علی‌رغم این رویا، تریدرها با کمبود

ارز تودی - معاملات مارجین (Margin Trading) یکی از روش‌های معامله در بازار ارزهای دیجیتال است که برای باز کردن پوزیشن‌های خرید و فروش استفاده می‌شود.

تفاوت فیوچرز و مارجین - تفاوت فیوچرز و مارجین چیست؟ اگر فرق فیوچرز و مارجین را نمی دانید، همین الآن اینجا تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز را یاد بگیرید.

از آخرین اخبار و تحلیل های فکت کوین زودتر از همه باخبر شوید - براي دسترسي به معاملات مارجين مطابق شکل زير از منوي trade و سپس margin را انتخاب کنيد.در معاملات مارجین بایننس به شما مقداری

معاملات Binance Margin - شاید برای شما هم جالب باشد که در بایننس دو نوع متفاوت از معاملات(مارجین و فیوچرز) وجود دارد که بسیار پرتقاضا است و معاملات زیادی در آن انجام می‌شود.

یک مثال در مورد کال مارجین - کال مارجین حالتی است که زیان معاملات تریدر از 30% وجه تضمین بالاتر رفته و سپس اخطار افزایش وجه تضمین برای جبران این موضوع، صادر خواهد شد.

انتقال اعتبار به حساب مارجین ترید بایننس - با اکانت مارجین ترید بایننس نسبت به سرمایه ای که دارید، قدرت بیشتری در معاملات خود بدست می آورید. در ادامه آموزش فعال سازی آن را توضیح می دهیم.

مزایا و ویژگی‌های صرافی بایننس - بایننس بزرگترین صرافی ارز دیجیتال دنیا شناخته می‌شود. در این مطلب قصد داریم بیشتر با تاریخچه و ویژگی‌های صرافی بایننس - Binance آشنا شویم.

استفاده از مارجین در معاملات فارکس

برای بسیاری از معامله‌گران، استفاده از مارجین (margin) در معاملات، مفهوم جدیدی است که اغلب معامله‌گران از آن برداشت اشتباهی دارند. به عبارت ساده، مارجین فارکس، حداقل مبلغ مورد نیاز برای انجام معاملات اهرمی (معاملات دارای لوریج) است و می‌تواند یک ابزار مفید برای مدیریت ریسک باشد.

مفهوم دیگری که با مارجین ارتباطی نزدیک دارد، مارجین کال بوده که معامله‌گران سخت تلاش می‌کنند از آن اجتناب کنند. عدم آشنایی با مارجین در نهایت بسیار گران تمام خواهد شد و به همین دلیل لازم است معامله‌گران قبل از انجام یک معامله، به طور کامل با مارجین آشنایی داشته باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استفاده از مارجین در معاملات فارکس، نحوه محاسبه آن و همچنین چگونگی مدیریت موثر ریسک خود، با ما همراه باشید.

مارجین در فارکس چیست؟

مارجین فارکس ودیعه ای است که یک معامله‌گر به عنوان وثیقه برای انجام معامله کنار می‌گذارد. معمولاً حداقل مبلغی است که یک معامله‌گر باید در حساب معاملاتی خود بگذارد تا بتواند یک پوزیشن جدید را باز کند. مارجین معمولاً به عنوان درصدی از ارزش موهومِ معاملاتِ فارکس (یا اندازه‌ی معاملات) در نظر گرفته می‌شود. اختلاف بین سپرده و ارزش کاملِ معامله، از بروکر “قرض گرفته می‌شود“.

[ارزش موهوم یا notional value]

مثالی درباره مارجین فارکس

در پایین مارجینِ مورد نیازِ فارکس نسبت به اندازه کامل معامله نشان داده شده است:

اندازه معامله :۱۰,۰۰۰ دلار

الزام مارجین: ۳.۳۳%

رابطه‌ی بین مارجین و لوریج

قبل از ادامه، مهم است که با مفهوم لوریج (Leverage) آشنا شوید. لوریج و مارجین ارتباط نزدیکی با هم دارند چون هر چه مارجینِ مورد نیاز، بیشتر باشد، معامله‌گران از لوریج کمتری استفاده خواهند کرد. دلیلش این است که معامله‌گر باید بیشترِ هزینه‌ی معامله را با پول آشنایی کامل با مارجین خودش تامین کند و بنابراین می‌تواند پول کمتری را از بروکر قرض بگیرد.

احتمال دارد لوریج، سود و زیانهای زیادی ایجاد کند و به همین دلیل است که معامله‌گران باید از لوریج به صورت آگاهانه استفاده کنند. به یاد داشته باشید که لوریج می‌تواند بین بروکرها انواع مختلفی داشته باشد و در منطقه‌های مختلف، متفاوت باشد (مطابق با ملزومات قانونی). الزامات مارجین و لوریج مربوطه، به صورت زیر محاسبه می‌شوند:

الزام مارجین	حداکثر لوریج
۵۰%	۲:۱
۳.۳۳%	۳۰:۱
۲.۰۰%	۵۰:۱
۰.۵%	۲۰۰:۱

آشنایی با الزامات مارجین در فارکس

الزامات مارجین فارکس توسط بروکرها تعیین می‌شوند؛ این الزامات درحالیکه به محدودیت‌های قانونی پایبند هستند، بر اساس سطح ریسکی می‌باشند که بروکرها تمایل به پذیرش آن دارند (که همان ریسک پیش فرض است).

در پایین مثالی از الزامات مارجین فارکس برای جفت ارز GBP/USD با عنوان “ضریب سپرده ” ارائه شده است.

الزامات مارجین

[ترجمه موارد داخل عکس:
مارجین ها بر طبق ضریب های لایه ای، براساس اندازه پوزیشن کلی شما هستند :
Tier: لایه یا سطح، contracts) position size): اندازه پوزیشن (قراردادها) ، Deposit Factor: ضریب سپرده]

در اغلب موارد، مارجین به عنوان هزینه ای در نظر گرفته می‌شود که یک معامله‌گر باید پرداخت کند. با این وجود، مارجین به عنوان هزینه معامله نیست، بلکه بخشی از اکوئیتی حساب است که کنار گذاشته می‌شود و به عنوان سپرده مارجین اختصاص داده می‌شود.

هنگام معامله با مارجین فارکس، مهم است این موضوع را به یاد داشته باشید که مبلغ مارجین مورد نیاز برای باز نگه داشتن یک پوزیشن، در نهایت توسط اندازه معامله (trade size) تعیین می‌شود. با افزایش اندازه معامله، معامله‌گران به لایه بعدی می‌روند که در آنجا الزامات مارجین (از نظر پولی) نیز افزایش خواهد یافت.

الزامات مارجین می‌توانند به طور موقتی در طی دوره‌های نوسان بالا یا به دلیل انتشار اطلاعات اقتصادی افزایش یابند که احتمالاً به نوسان بیش از حد معمول منجر می‌شوند.

دو لایه اول، مارجین ۳.۳۳% دارند اما در دو لایه بعدی، مارجین به ۴% و ۱۵% افزایش پیدا میکند.

بعد از آشنایی با الزامات مارجین، معامله‌گران باید اطمینان یابند که حساب معاملاتیشان به اندازه‌ی کافی شارژ است تا از مارجین کال جلوگیری کنند. یکی از راه‌های آسان برای پیگیری وضعیت حساب معاملاتی، از طریق سطح مارجین فارکس است:

سطح مارجین فارکس برابر است با (اکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده) ضربدر ۱۰۰

۱۰۰ × (مارجین استفاده شده ÷ اکوئیتی) = سطح مارجین فارکس

فرض کنید که یک معامله‌گر در حسابش، ۱۰,۰۰۰ دلار سپرده گذاری کرده و در حال حاضر ۸,۰۰۰ دلارِ آن به عنوان مارجین استفاده شده است. سطح مارجین فارکس برابر با ۱۲۵ است و بالاتر از سطح ۱۰۰ است. اگر سطح مارجین فارکس به زیر ۱۰۰ نزول کند، معمولاً بروکر مانع از باز کردن معاملات جدید می‌شود و ممکن است شما را در وضعیت مارجین کال قرار دهد.

لازم است که معامله‌گران با قانون بستن مارجین آشنایی داشته باشد؛ این قانون توسط بروکرها به منظور جلوگیری از انحلال پوزیشن‌های فعلی، تعیین شده است. وقتی که یک حساب در وضعیت مارجین کال قرار می‌گیرد، باید بلافاصله شارژ شود تا از انحلال پوزیشن‌های بازِ موجود، جلوگیری شود. بروکرها به این دلیل چنین کاری را انجام می‌دهند که اکوئیتی حساب را به سطح قابل قبولی بازگردانند.

اصطلاحات مربوط به مارجین فارکس

Equity (به معنای موجودی/اکوئیتی): اکوئتی عبارت است از مانده‌ی حساب معاملاتی بعد از اضافه کردن سود و کسر کردن زیان فعلی از مانده‌ی نقدی

Margin requirement (به معنای الزامات مارجین): مبلغ پول (یا همان سپرده) مورد نیاز برای انجام یک معامله اهرمی

Used margin (به معنای مارجین استفاده شده): بخشی از اکوئیتی حساب است که برای حفظ معاملات موجود در حساب نگه داشته می‌شود.

Free Margin (به معنای مارجین آزاد): مارجین آزاد عبارت است از اکوئیتی حساب بعد از کسر مارجین استفاده شده.

Margin call (مارجین کال): زمانی روی می‌دهد که اکوئیتی حساب معامله‌گران به زیر سطح قابل قبول تعیین شده توسط بروکر سقوط می‌کند که انحلال فوریِ پوزیشن‌های باز، آغاز می‌شود تا موجودی به سطح قابل قبول بازگردد.

Forex margin level (به معنای سطح مارجین فارکس): این سطح که با تقسیم کردن اکوئیتی بر مارجینِ استفاده شده و ضرب کردن جواب آن در ۱۰۰ محاسبه می‌شود، نشان می‌دهد تا چه اندازه حساب معاملاتی باید شارژ شود.

Leverage (به معنای لوریج یا اهرم): لوریج در فارکس یک ابزار مالی است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با تامین مبلغ کمی از معامله و قرض گرفتن بقیه‌ی آن از بروکر، بتوانند بیشتر از سرمایه گذاری اولیه خود، در بازار معامله کنند. معامله‌گران باید بدانند که لوریج می‌تواند به سود‌ها و زیان‌های بزرگ منجر شود.

مارجین آزاد در فارکس به چه معناست؟

مارجین آزاد به اکوئیتی حساب معامله‌گر اشاره می‌کند که این حساب در مارجینِ پوزیشن‌های بازِ فعلی درگیر نیست. به عبارت دیگر، مبلغ پول آشنایی کامل با مارجین نقدی در حساب است که معامله‌گر برای تامین هزینه پوزیشن‌های جدید می‌تواند از آن استفاده کند.

می توان با یک مثال این موضوع را توضیح داد:

اکوئیتی : ۱۰,۰۰۰ دلار

مارجین اختصاص یافته به پوزیشن موجود : ۸,۰۰۰ دلار

مارجین پوزیشن‌های باز – اکوئیتی = مارجین آزاد

۸,۰۰۰ دلار – ۱۰,۰۰۰ دلار= مارجین آزاد

۲,۰۰۰ دلار = مارجین آزاد

مدیریت ریسک معاملات مارجین

هنگام معامله با حسابی که از مارجین استفاده کرده است، اگر مارجین مورد نیاز برای هر پوزیشن در تیکت معامله به طور اتوماتیک ارائه نشده باشد، اطلاع از نحوه‌ی محاسبه‌ی آن برای معامله‌گران حائز اهمیت است. مواظب رابطه بین مارجین و لوریج باشید و مراقب باشید که چگونه افزایش در مارجینِ مورد نیاز، مقدار لوریج موجود را برای معامله‌گران کاهش می‌دهد.

در صورتی که می‌خواهید از انجام معامله در طی دوره‌های پر نوسان جلوگیری کنید، با استفاده از یک تقویم اقتصادی (economic calendar)، از انتشار اخبار مهم اطلاع یابید.

معقول است که مبلغ زیادی از اکوئیتی حسابتان به صورت مارجینِ آزاد باشد. این کار به معامله‌گران کمک می‌کند تا از مارجین کال‌ها جلوگیری کنند و این اطمینان را می‌دهد که حساب به اندازه‌ی کافی شارژ دارد تا به محض مشاهده‌ی معاملاتی که احتمال سوددهی بالایی دارند، بتوان به آن معاملات وارد شد.

آموزش معاملات مارجین بایننس به صورت اصولی و کاربردهای آن

بایننس یکی از پلتفرم ‌های معاملاتی برای ترید و معامله‌ی ارزهای دیجیتال است. صرافی بایننس از معتبرترین صرافی‌ های فعال در حوزه ارزهای‌ دیجیتال محسوب می‌شود. در واقع این صرافی ، امکان انجام روش‌های معامله بسیاری مانند مارجین تریدینگ (margin trading)، معاملات آتی (Futures) و معاملات عادی را در پلتفرم خود مهیا کرده است. به عبارتی مارجین بایننس فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال ، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

معاملات مارجین بایننس یکی از انواع روش های ترید در صرافی‌ های ارزهای دیجیتال است. مارجین نوعی معامله است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال ، سرمایه‌ای از دیگر کاربران قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه‌ای بالاتر برای شخص معامله‌گر فراهم شود.

معاملات در صرافی بایننس مبتنی بر مبادله رمز ارز به رمز ارز است. بنابراین برای انجام معامله مارجین و سایر متد های تریدینگ در این صرافی لازم است ابتدا با استفاده از ارز فیات به ‌دلخواه یک نوع رمز ارز خریداری شود. در ادامه مطلب قصد داریم مراحل معاملات مارجین بایننس را آموزش دهیم و به سوالات مارجین کوییز بایننس جواب دهیم. لازم به ذکر است این روش معامله، فقط برای افراد حرفه‌ای مناسب است.

استفاده از سرور مجازی بایننس یک VPS مناسب برای معامله ارزهای دیجیتال

در بازار ارز دیجیتال ، افراد زیادی دچار ضرر و زیان‌هایی می‌شوند که ناخواسته و از روی ناآگاهی است. با استفاده نکردن از یک سرور مجازی ترید ، ممکن است شما هم دچار ضرر شوید. برای جلوگیری از هرگونه ضرر احتمالی در بازار ارز دیجیتال ، بهتر است از یک سرور مجازی بایننس استفاده کنید.

ابر اراز با ارائه سرور مجازی بایننس یا سرور مجازی‌ ترید با آی پی ثابت، یک vps مناسب جهت ترید (معامله) ارزهای دیجیتال ، فارکس و صرافی های بین المللی است که با داشتن یک ip ثابت، مانع مسدود شدن حساب کاربری شما در صرافی Binance می‌شود. با خرید سرور مجازی بایننس می‌توانید آی پی ثابت خارج از ایران را همزمان هم روی گوشی موبایل و هم روی لپ تاپ و کامپیوتر خود استفاده کنید. این VPS ها از سرعت و امنیت بالا، منابع سخت افزاری قدرتمند و سیستم عامل ویندوز برخوردار هستند.

در این مقاله، تلاش کردیم تا موارد مهم در معاملات مارجین را برای شما شرح دهیم. برای دسترسی آسان‌تر شما عزیزان، عناوین مختلف را در ادامه لیست کرده‌ایم:

• معامله مارجین چیست ؟
• Borrow یا قرض گرفتن در معاملات مارجین بایننس
• مفهوم مارجین تریدینگ و معاملات مارجین
• علامت ۵X در بایننس چیست؟
• چه کسی در صرافی بایننس به معامله ‌گر پول قرض می‌دهد ؟
• پلتفرم‌ های معاملاتی ارائه‌ دهنده مارجین تریدینگ
• آموزش معاملات مارجین در بایننس (Margin Trading)
• بایننس ارن ( Binance Earn ) چیست ؟

معامله مارجین چیست ؟

برای درک و آموزش معاملات اهرمی در بایننس باید بدانید که مارجین تریدینگ فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال ، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

برای پاسخ به سوال معامله مارجین چیست ؟ باید بگوییم که تاکنون حتما دریافته‌اید که معاملات ارزهای دیجیتال علاوه بر سودآوری بالا، دارای ریسک زیادی است. سرمایه شخص در ارزهای دیجیتال در مدت کوتاهی می‌تواند دوبرابر شود. در مقابل نیز ریسک زیادی وجود دارد که فرد درصد بالایی ضرر محتمل شود و یا حتی کل سرمایه خود را از دست بدهد. بنابراین بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد و شاید همین موضوع باعث شده نوعی از معاملات که با نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شناخته می‌شود، در این بازار مرسوم شود.

معاملات مارجین بایننس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا در کنار سرمایه فعلی خود برای خرید و فروش رمز ارز، از شخص دیگری، مبلغی را به ‌صورت وام قرض گرفته و با پول بیشتری وارد معامله شوند. ترید مارجین تحت ‌عنوان معاملات اهرم‌ دار هم شناخته می‌شود. ضریب اهرم (Leverage)، عددی است که میزان ضرر و زیان معامله در آن ضرب شده و به همان نسبت، میزان سود و ضرر نیز بیشتر می‌شود. عدد ضریب اهرم در صرافی ‌ها برای رمز ارزهای مختلف متفاوت است.

Borrow یا قرض گرفتن در معاملات مارجین بایننس

به طور کلی معاملات مارجین بایننس امکان وام گرفتن (Borrow) از کارگزار برای خرید سهام و کسب سود بیشتر را فراهم می‌کند. حساب معاملات مارجین (Margin Trading) قدرت خرید کاربران را افزایش می‌دهد. همچنین این امکان را ایجاد می‌کند تا از پول شخص دیگری برای افزایش شانس کسب سود خود با استفاده از اهرم ( Leverage) مالی استفاده نمایید. این دسته از معاملات ممکن است برخی اوقات با معاملات و قراردادهای فیوچرز و بخصوص پرپچوال فیوچرز اشتباه گرفته شوند، اما این دو معامله کاملا با هم متفاوت هستند.

معاملات حاشیه‌ای سود بالا تری نسبت به معاملات سنتی (عادی ) در بازار اسپات دارند اما با خطراتی نیز همراه است. همراه ما باشید تا نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین بایننس ( Margin Trading) به منظور ترید ارزهای دیجیتال ، نحوه انتقال رمز ارز و بسیاری نکات دیگر را در این مقاله بررسی کنیم.

مفهوم مارجین تریدینگ و معاملات مارجین

مفهوم مارجین تریدینگ برای اولین بار در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا ایجاد شد. اما در حال حاضر آشنایی کامل با مارجین در چندین بورس در سطح دنیا پیاده‌سازی شده است. قوانین زیادی برای مارجین تریدینگ در بورس‌های دنیا وجود دارد اما در بازار ارزهای دیجیتال ، قوانین به نسبت ساده‌تری برای این گونه معاملات تعریف شده است. با این حال، اصل و اساس مارجین تریدینگ ، چه در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و چه در بازار ارزهای دیجیتال ، یکسان است.

مثالی برای معاملات مارجین

فرض کنید قصد دارید مبلغ 2000 دلار بیت کوین ( bitcoin ) یا اتریوم خریداری کنید اما سرمایه‌ای که در اختیار دارید فقط 1000 دلار است. از طریق معاملات مارجین بایننس می‌توانید 1000 دلار بیشتر برای خرید ارز دیجیتال سرمایه داشته باشید (در اینجا گفته می‌شود که شخص از اهرم 2:1 استفاده کرده است). حال اگر قیمت بیت کوین ( bitcoin ) یا اتریوم خریداری شده 50 درصد رشد کند، 2000 دلار ذکر شده به 3000 دلار می‌رسد. شخص آشنایی کامل با مارجین معامله‌گر می‌تواند معامله خود را ببندد (بیتکوین یا اتریوم خریداری شده را بفروشد)، 1000 دلار قرض گرفته شده را به قرض‌دهنده بپردازد و 1000 دلار سود را نیز برای خود نگه دارد.

اما از سوی دیگر، در صورتی که قیمت بیتکوین 50 درصد کاهش یابد، 2000 دلار سرمایه ‌گذاری شده به 1000 دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض‌دهنده ارز برای دریافت پول اولویت دارد، باید 1000 دلار باقی مانده به قرض‌دهنده پرداخت شود و معامله‌گر کل سرمایه خود را از دست می‌‌دهد. بنابراین معاملات مارجین بایننس هم می‌توانند باعث افزایش سود آوری شوند و هم سرمایه شخص را بطور کلی نابود کنند.

علامت 5X در بایننس چیست؟

ممکن است برای شما نیز این سوال پیش بیاید که منظور از علامت 5X در بایننس چیست؟ منظور از این عبارت این است که آن جفت ارز خریداری شده توسط شما در صورت افزایش 1درصدی، 5 درصد افزایش پیدا می‌کند. در مقابل نیز در صورت کاهش 1 درصدی، 5 درصد از سرمایه شما کم می‌شود.

چه کسی در صرافی بایننس به معامله ‌گر پول قرض می‌دهد ؟

ممکن است این سوال به ذهنتان برسد که چه کسی حاضر می‌شود به معامله‌گر دیگر، مبلغی اضافی برای تریدینگ قرض دهد؟ بیشتر اوقات، افراد قرض‌دهنده، کارگزاران یا پلتفرم‌های معاملاتی هستند که پول و سرمایه‌ خود را در ازای دریافت مقداری کارمزد و بهره، در اختیار معامله ‌گران قرار می‌دهند.

پلتفرم‌ های معاملاتی ارائه‌ دهنده مارجین تریدینگ

در بازار ارزهای دیجیتال بین المللی، چندین پلتفرم معاملاتی وجود دارد. این پلتفرم ها امکان معاملات اهرمی یا مارجین تریدینگ را فراهم می‌کنند. برخی از این پلتفرم ها به شرح زیر است:

البته ایران در لیست تحریم‌های این سایت‌ها قرار دارد. سایت‌های فوق ساکنین داخل ایران را تحریم کرده و اجازه فعالیت نمی‌دهند. با این حال افرادی با تغییر آی پی و سایر روش‌ها از این پلتفرم‌ها برای معاملات مارجین بایننس استفاده می‌کنند.

آموزش معاملات مارجین در بایننس (Margin Trading)

برای اموزش معاملات مارجین در بایننس ، بعد از ورود به حساب بایننس ، مستقیما وارد داشبورد خواهید شد. پس از آن و برای افتتاح حساب معاملات مارجین ، نشانگر موس را روی آیکن پروفایل قرار دهید. این قسمت برای هرکس متفاوت بوده و دو حرف اول آدرس ایمیل شما را نمایش خواهد داد. پس از باز شدن منوی آبشاری، روی ایمیل کلیک کرده و وارد داشبورد حسابتان شوید.

بعد از این مرحله وارد حساب خود شده و موجودی را در صفحه باز شده مشاهده کنید. در پایین قسمت «Balance Details»، روی «Margin» کلیک کنید تا فرایند افتتاح حساب مارجین در بایننس آغاز شود. برای این کار باید قبلا کارهای تایید هویت خود را انجام دهید. در نهایت نیز مطمئن شوید که کشورتان در لیست تحریم وجود ندارد. لازم به ذکر است فعال نمودن تایید دو مرحله‌‌ای نیز امری ضروری است.

در مرحله بعد، تذکری درباره ریسک انجام معاملات Margin مشاهده خواهید کرد. این قسمت را با دقت بخوانید و پس از آن روی گزینه «Open Margin Account» کلیک کنید. توصیه می‌کنیم با دقت، توافقنامه حساب مارجین را بخوانید. در صورت موافقت با شرایط استفاده (Terms and Conditions)، باکس مربوطه را تیک زده و روی «I Understand» کلیک کنید.

نحوه ارسال پول در مارجین تریدینگ

پس از افتتاح حساب مارجین بایننس ارزهای دیجیتال خود را از حساب عادی به حساب مارجین ارسال کنید. برای انجام این کار بر روی تب Wallet کلیک کرده و سپس از انتخاب Margin گزینه Transfer را انتخاب کنید. بعد از انجام این مراحل می‌توانید کوینی را که قصد انتقال آن را دارید از روی لیست انتخاب کنید. سپس می‌توانید مبلغ موردنظرتان از حساب معمولی به حساب مارجین منتقل کنید.

نحوه وام گیری Borrow ارز دیجیتال

پس از انتقال BNB به کیف پول معاملات مارجین بایننس ، می‌توانید از این ارزهای منتقل شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) و برای گرفتن وام استفاده کنید. موجودی و تراز کیف پول معاملات Margin، به نسبت ثابت ۵ به ۱، مقدار ارزی که قادر به وام گیری هستید را نشان می‌دهد. بنابراین، در صورتی که یک واحد بیت کوین ( bitcoin ) داشته باشید، قادر خواهید بود ۴ واحد BTC دیگر وام بگیرید. پس از انتخاب رمز ارز و مقدار مورد نظر برای وام گیری، روی گزینه «Confirm borrow» کلیک کنید. در مرحله بعدی، حساب مارجین شما در بایننس با هر ارز دیجیتال که قرض گرفته‌اید شارژ می‌شود. اکنون شما می‌توانید با این کوین‌ها به معامله بپردازید.

بایننس ارن ( Binance Earn )

Binance Earn ، حساب پس‌انداز رمزنگاری شده ارزی شما است. در این حساب پس‌انداز، گزینه‌های بسیاری جهت کسب درآمد منفعل، با دارایی‌های رمزنگاری شده ارزی برای شما وجود خواهد داشت. به عبارتی بایننس ارن ، راهی مطمئن و عالی جهت افزایش پس‌اندازهای ارزی در زمان خواب به شما ارائه می‌دهد؛ زیرا شما مطمئن هستید که در واقع سرمایه شما برایتان کار می‌کند. گزینه‌های مختلفی وجود دارد و هر کدام ویژگی‌های خاصی در مورد ریسک، بازه زمانی و بازدهی مورد نظر شما دارند. عبارت بایننس ارن، از جمله مفاهیم پرکاربرد در دنیای امروز ارزهای دیجتال است. سناخت درباره‌ی این مفهوم به شما کمک خواهد کرد تا با دید بازتری به انجام معامله و ترید ارزهای دیجیتال بپردازید. پس پیشنهاد می‌کنیم فرصت مطالعه‌ی مقاله‌ی بایننس ارن را از دست ندهید.

شما می‌توانید برای دسترسی به جدیدترین موضوعات و آموزش‌های حوزه ارزهای دیجیتال به پیج اینستاگرامی ابر آراز مراجعه نمایید.

آشنایی کامل با مارجین

کال مارجین چیست و چگونه کال مارجین نشویم موضوع این مقاله است.

بازارهای مالی پر است از اصطلاحاتی که ندانستن آنها می تواند به قیمت از دست دادن سرمایه تان تمام شود.

یکی از این اصطلاحات، margin call ( کال مارجین ) ،است که اتفاق بسیار ناگواری است و نشانه از دست رفتن موجودی حساب معاملاتی معامله گر می باشد.

در این مقاله همه موارد ضروری که لازم است به عنوان معامله گر بدانید بیان می شود.

با من همراه باشید.

آشنایی با 5 اصطلاح خیلی مهم و کاربردی

برای درک بهتر موضوع ابتدا پنج موضوعی که درک آن ها از اهمیت خاصی برخوردار است را بیان می کنم.

زمانی که شما هنوز معامله خود را باز نکردید، ترمینال شما به شکل زیر نمایش داده می شود:

و زمانی که معامله ای را باز می کنید به شکل زیر تغییر می کند:

حالا دو تصویر را با هم بررسی می کنیم تا بهتر کاربرد آن ها را متوجه شوید:

اولین مورد Balance هست.خیلی ساده، Balance به مقدار موجودی کل حساب شما گفته می شود که بعد از اینکه معامله تان با سود یا ضرر بسته می شود مقدار آن تغییر می کند.

یعنی اگر Balance حساب شما 5000 دلار باشد و معامله ای که باز کردید را با 500 دلار سود ببندید، مقدار آن به 5500 دلار تغییر خواهد کرد.

موردی بعدی Equity است. زمانی که معامله باز نداشته باشید مقدار Equity با Balance یکی است اما به محض باز شدن معامله، مقدار آن شروع به تغییر می کند و وظیفه آن این است که به شما بگوید اگر شما بخواهید همین حالا معامله تان را ببینید، مقدار Balance حسابتان به چه عددی تغییر می کند.

در تصویر دوم Equity عدد 4980.42 دلار را نشان می دهد. یعنی اگر همین حالا معامله باز شده را ببندیم، مقدار Balance به این عدد تغییر خواهد کرد.

پس تا اینجا، Balance مقدار کل موجودی شما و Equity میزان موجودی شما بعد از بستن همه معاملات باز هست.

اما margin و Free margin چیس ت ؟

وقتی که شما معامله ای باز می کنید مسلما مقداری از سرمایه خود را می خواهید برای آن معامله قرار دهید که به این میزان از سرمایه margin گفته می شود.

به تصویر بالا نگاه کنید. مقدار مارجین در این معامله برابر شده با 385.29 دلار و به معنای این است که بابت معامله باز شده این مقدار از موجودی حساب سرمایه گذاری شده است.

حالا free margin همان مقدار مارجین آزادی است که شما هنوز روی آن سرمایه گذاری نکرده اید و اگر مقدار عددی آن را با margin جمع کنید به عددی که Equity نشان می دهد، خواهید رسید.

و مورد آخر یعنی margin level میزان درصدی را نمایش می دهد که از تقسیم Equity به margin ضربدر 100 بدست می آید.

زمانی که معامله شما وارد ضرر شود، عدد margin level کم می شود و زمانی که وارد سود شود، این عدد افزایش پیدا می کند.

تا این جا شما به صورت کامل با تعریف اصطلاحات ذکر شده و نوع کاربرد هر کدام آشنا شدید.

تعریف margin call (کال مارجین ) و نحوه پدید آمدن آن

همانطور که گفته شد وقتی معامله ای باز می کنید به شما عددی به عنوان margin level یا سطح مارجین نمایش می دهد که از تقسیم مقدار عددی Equity به margin ضربدر 100 به دست می آید.

در همه بروکر ها محدودیتی را برای حساب معاملاتی هر معامله گر که معمولا 100 % است را در نظر گرفته اند و به معنای این است که اگر سطح مارجین معاملات شما به 100 % برسد نشانه در ضرر بودن معاملات شما است.

از اینجا بروکر دیگر اجازه گرفتن معامله دیگری را به شما نمی دهد و از طرفی وقتی سطح مارجین به عدد 100 درصد نزدیک می شود Equity حساب برابر با margin می گردد که نشانه از دست دادن تقریبا کل موجودی free margin حساب تان است و margin call شدن است.

اصطلاح margin call چطور پدید آمده است؟

در گذشته معاملات به صورت تلفنی بود و دستورات معاملاتی از طریق تلفن به کارگزاری داده می شد. وقتی معامله ای به اندازه ای وارد ضرر می شد که Free margin حساب از بین می رفت، کارگزاری با معامله گر تماس می گرفت و درخواست افزایش موجودی حساب را می داد که آشنایی کامل با مارجین margin call به این نوع از تماس گفته می شد.

چطور از کال مارجین شدن جلوگیری کنیم؟ + عوامل بسیار مهم ایجاد آن

برخی از مهمترین عواملی که باعث کال مارجین شدن می شود عبارت اند از:

• عدم انتخاب صحیح لوریج
• عدم انتخاب صحیح حجم
• عدم مدیریت پویای معاملات
• عدم رفتار صحیح معامله گری و انجام معاملات احساسی

زمانی که یک معامله گر لوریج مناسبی را با توجه به روحیه و تجربه اش در بازار انتخاب و با اندازه گیری دقیق حسابش و تعیین محل دستور حد ضرر و نقطه ورود به بازار با حجم مناسب معامله کند و به صورت جدی پایبند به عدم تغییر حد ضررش باشد، می تواند انتظار این را داشته باشد که کال مارجین نشود.

پایبندی به حد ضرر و جا به جا نکردن آن یکی از مهمترین مسائلی است که به سادگی باعث از بین رفتن حساب آشنایی کامل با مارجین معامله گر می شود و این تعهد و پایبندی تنها در صورتی به وجود خواهد آمد که اصول مدیریت پویای معاملات به صورت جدی رعایت شود.

برای معامله گری که رفتار صحیحی دارد، با نظم کار و از قوانین پیروی می کند، هیچگاه به سمت کال مارجین شدن حرکت نخواهد کرد.

چطور اخبار می تواند باعث کال مارجین شدن شود؟

دو نوع خبر وجود دارد. یکی سری اخباری که از قبل اطلاع داریم چه زمانی می خواهند اعلام شوند و میزان اهمیت آنها را می دانیم و سری دوم اخباری هستند که هیچ کس اطلاعی از آنها ندارد و به یکباره رخ می دهد و ما نمی توانیم برای آنها کاری انجام دهید جزء قرار دادن حد ضرر در نقطه مناسب، مدیریت پویای معامله و مواردی دیگر.

اگر معامله گری حجم اش را رعایت نکرده و با مقدار بالایی وارد بازار شده باشد، لوریج صحیحی را انتخاب نکرده باشد، حد ضرر تعیین نکرده و یا اصلا قرار نداده باشد و در ساعاتی که خبر اعلام می شود، معامله انجام دهد وارد نوسانات شدید ایجاد شده توسط اخبار خواهد شد.

این نوسانات شدید باعث می شود که حرکات قیمت با سرعت زیاد باعث نابودی موجودی حساب شما شوند.

نوع دوم اخبار:

آن دسته از اخباری که خارج از تقویم است و معمولا در روزهای آخر هفته رخ می دهد، بهتر است معاملات خود را برای آخر هفته ببندید و اگر هم نمی توانید ببندید حتما حد ضرر را در نقطه ای مطمئن قرار دهید.

اگر مثلا معامله شما در انتهای هفته باز باشد و در روزهای شنبه و یکشنبه که بازار جهانی تعطیل است دو کشور باهم درگیری پیدا کنند یا رخداد های طبیعی مثل زلزله، سیل و .. اتفاق بیفتد، قطعا نوسانات خیلی شدیدی رخ می آشنایی کامل با مارجین دهد و بازار در روز دوشنبه با گپ باز خواهد شد.

صرافی dYdX، بستر معاملات مارجین غیرمتمرکز

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز اکوسیستمی متنوع و کاربردی را ارائه می‌دهد و در حال تبدیل شدن به یکی از مطلوب‌ترین راه حل‌های مناسب برای سرمایه‌گذاران خصوصی، مؤسسات و خرده فروشان است. تنوع کاربرد دیفای از دریافت وام و قرض دادن تا پروتکل‌های سهام APY بالا تا معاملات مارجین را شامل می‌شود. درنتیجه امور مالی دیفای با ارائه روزانه بسیاری از پیشنهادات جدید، در قرن ۲۱ رشد زیادی خواهد داشت.

دارایی‌های دیجیتالی در چند سال اخیر روند رو به رشدی داشته به طوری که یک چارچوب اقتصادی جدید و پیشرفته را ایجاد کرده است. در اصل، دیفای به شرکت‌های بلاکچین زیرساخت لازم برای اجرای مدل‌های مالی سنتی و اساساً متمرکز و آزمایش‌ ایده‌های آن‌ها در یک محیط غیر متمرکز را ارائه می‌دهد. از این رو برنامه‌های مالی غیرمتمرکز یا dApp‌ها ظاهر شده‌اند که از عملکرد‌های سنتی مالی استفاده و اساساً آن‌ها را در زمینه‌ای بدون واسطه قرار دهند. در واقع اکوسیستم ترکیبی TradFi-DeFi بازاری کاملاً جدید است که معنای ایجاد ثروت سنتی را کامل تغییر و زیر ساخت‌های مالی جدیدی را ایجاد کرده است.

دلیل این تغییر هم پیشرفت‌های فناوری، پردازه‌های پرداخت و برنامه‌های کاربردی است. امور مالی متمرکز TradFi و منابع مالی غیر متمرکز DeFi قادر به ارائه خدماتی هستند که قبلاً به طور انحصاری در بخش مالی سنتی در دسترس بودند. خانواده بزرگ طرفداران کریپتوکارنسی از سرمایه‌گذار گرفته تا معامله گران امکان استفاده از روش‌های وام دهی و قرض دادن را دارند.

آن‌ها می‌توانند بدون نگرانی و واسطه آزادانه تجارت کنند و با استفاده از وثیقه‌گذاری، از موقعیت‌های خوبی بهره ببرند. پلتفرم ترکیبی وام و استقراض، صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ، پروتکل نقدینگی Defi Aave، و صرافی dYdX همه نمونه‌هایی از پروژه‌هایی هستند که سعی دارند با منابع مالی سنتی را با مفاهیم دیفای ترکیب کنند.

آشنایی با صرافی dYdX

صرافی غیرمتمرکز dYdX پلتفرمی برای معاملات مارجین است که بر بستر اتریوم اجرا می‌شود، این صرافی غیر متمرکز به کاربران امکان می‌دهد وام بگیرند، قرض دهند و همچنین با پیش‌بینی قیمت‌ ارزهای دیجیتال روی آن‌ها شرط‌بندی کنند. هدف آن‌ها هم وارد کردن ابزار‌های بازار سنتی مانند ارز و سهام به اکوسیستم بلاک چین است. تفاوت آن با سایر پروتکل‌های وام دهی در واقع این است که از دیفای برای توسعه خود استفاده می‌کند. چرا که با وجود اینکه پروژه‌های زیادی بر بستر اتریوم در حال اجراست، اما اتریوم هنوز فاقد ابزار‌ها و معاملات مارجین است و این همان دلیلی است که صرافی dYdX به دنبال آن است.

درست مانند اکثر محصولات مالی دیفای، صرافی dYdX به راحتی در دسترس هر کسی برای استفاده است و بر اساس آن دارایی‌های کاربران به طور کامل توسط برنامه‌های قرارداد هوشمند مدیریت، اجرا و ذخیره می‌شود، این پلتفرم مانند سایر راه حل‌های مالی DeFi، به صورت منبع باز و رایگان برای استفاده است. با دارایی‌های مشتریان خود به طور کامل مدیریت و اجرا می‌شود و از برنامه‌های قرارداد هوشمند به جای شخص ثالث استفاده می‌کند.

وام‌دهی و وام‌گیری در dydx

یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های این صرافی این است که با استفاده از آن می‌توان فروش کوتاه مدت و معاملات اختیاری را در هر دارایی در بستر ERC-۲۰ انجام داد. صرافی dYdX قدرتمند و مبتنی بر اتریوم است که معاملات نقطه‌ای، مارجین و دائمی را ارائه می‌دهد و با استفاده از DeFi به هرکسی اجازه می‌دهد بدون نیاز به ثبت نام، تکمیل فرآیند‌های KYC یا واگذاری دارایی‌ها به یک مقام متمرکز، از آن استفاده کند.

صرافی dYdX با راه‌اندازی لایه دوم اتریوم، موجبات معاملات دائمی غیر متمرکز زنجیره‌ای را ایجاد می‌کند. در واقع، dYdX با StarkWare همکاری کرده است تا پروتکل لایه دوم خود را برای تریدر‌های معاملات مارجین، بر اساس موتور مقیاس‌پذیری StarkWare و قرارداد‌های هوشمند دائمی dYdX، ایجاد کند. این کار، منجر به افزایش کارایی و گسترش معاملات بر این پلتفرم می‌شود.

به لطف راه حل مقیاس‌بندی داخلی Layer-۲، مشتریان پلتفرم بدون پرداخت هزینه گس، می‌توانند معاملاتی ارزان‌تر و با حداقل مقدار انجام دهند. بدون شک صرافی غیرمتمرکز dYdX گام مهمی در در معاملات دائمی DEX ایجاد کرده است. این پلتفرم در تلاش برای تبدیل شدن به به صرافی غیرمتمرکز “شماره یک در جهان” است.

به گزارش یکی از برترین پروتکل‌های اکوسیستم دیفای، بیش از ۱۹۵ میلیون دلار دارایی (در زمان نگارش این مقاله) روی پلتفرم dYdX قفل شده است. این صرافی با حجم تقریبی ۳۰۰ میلیون آشنایی کامل با مارجین دلار در روز برای مشتقات و حدود ۵ میلیون دلار برای بازار اسپات خود، به یکی از محبوب‌ترین پروتکل‌های تجاری مارجین غیرمتمرکز تبدیل شده است. اما قبل از بررسی عمیق‌تر صرافی، اصطلاحاتی مانند وثیقه، معاملات مارجین و.. وجود دارد که آشنایی با آنها بسیار ضروری است و به درک بهتر dYdX کمک خواهد کرد. در این قسمت از مقاله به تجزیه و تحلیل مختصری از این اصطلاحات می‌پردازیم.

مارجین تریدینگ چیست؟

معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ اساساً روشی است که در آن برای معاملات روی قیمت‌های دارایی‌های دیجیتالی یا جفت دارایی‌های خاص مانند BTC-USD، از صرافی پول قرض می‌کنید. کاربران می‌توانند در اسپات مارکت یک صرافی، معاملات خود را با اهرم یا بدون اهرم انجام دهند. در این روش اگر حدس آن‌ها درست باشد، سودی از معاملات مارجین خود می‌گیرند و در غیر این صورت، خلاف آن اتفاق می‌افتد و ضرر می‌کنند. اساساً، آشنایی کامل با مارجین تریدر‌ها از سود معاملات مارجین برای “افزایش سود‌های آینده” و موقعیت‌های بهتر در بازار استفاده می‌کنند.

معامله گران با استفاده از اهرم‌های ۲x، ۵x، ۱۰x، یا حتی ۱۰۰x (با آرزوی موفقیت!) در Binance CEX می‌توانند دو، پنج، ده یا حتی صد برابر بیشتر از آنچه که در معاملات معمولی سود می‌کنند، سود کنند. این نوع معاملات تنها برای گروهی از تریدر‌ها مناسب است، زیرا علاوه بر اینکه پتانسیل سود را به میزان اهرم افزایش می‌دهد، ممکن است زیان‌هایی را نیز به همراه داشته باشد.

مارجین اولیه

مارجین اولیه، کمترین مبلغی است که یک تریدر باید به منظور ایجاد موقعیت اهرمی در بستری مانند Huobi، Kraken یا صرافی بایننس پرداخت کند. به عنوان مثال، با اهرم ۱۰ برابر، یک معامله‌گر ممکن است ۱۰ ETH با مارجین اولیه ۱ ETH خریداری کند. در نتیجه، کمترین مقدار مارجین که به عنوان امنیت معامله عمل می‌کند، ۱۰ درصد از کل سفارش خواهد بود.

وثیقه چیست؟

پروتکل‌های وام دهی و غیرمتمرکز بر پایه وثیقه هستند. دلیل آن هم این است که بلاک چین تا کنون روشی برای تشخیص چک و کارت‌های اعتباری معتبر ندارد، از این رو تقریباً تمام سیستم‌های دیفای از وثیقه به عنوان اثبات وجوه استفاده می‌کنند. قانونی در اعطای وام و استقراض وجود دارد، هر چه وثیقه بیشتر باشد، مبلغ وام نیز بیشتر می‌شود. وثیقه حداقل سپرده مورد نیاز برای اخذ و بازپرداخت وام است.

برای مثال، کاربران باید از رمزارز دیگری به عنوان وثیقه استفاده کنند تا بتواند رمزارزی را از پروتکل Compound وام بگیرد. دارایی‌های وثیقه ارائه شده در حالی که در سیستم هستند، سود دریافت می‌کنند، اما کاربران قادر به بازخرید یا انتقال دارایی‌های دیجیتالی به عنوان وثیقه نیستند.

محدودیت مبلغی که کاربران می‌توانند از پروتکل‌های کامپوند وام بگیرند، به دلیل عوامل وثیقه دارایی‌ها است. به این معنی که اگر کاربر ۱۰۰ توکن DAI به عنوان وثیقه بگذارد و ضمانت نامه اعلام شده ۷۵ درصد DAI باشد، کاربر می‌تواند در هر لحظه فقط ۷۵ DAI به عنوان دارایی دیگر وام بگیرد. در نتیجه، درک اهمیت وثیقه برای پروتکل‌های DeFi بسیار ساده است، زیرا بدون آن، پروژه‌های مالی غیر متمرکز ممکن است با ورشکستگی مواجه شوند و در نتیجه، نمی‌توانند به درستی عمل کنند.

معاملات آتی چیست؟

قرارداد‌های آتی، در جهت تأمین دارایی‌های نقدینگی از استیبل کوین‌ها استفاده می‌کنند. در این روش کابران می‌توانند با کاهش یا افزایش اهرم در قرارداد‌های آتی در روند تحرکات بازار شرکت کنند و از معاملات دائمی سود دریافت کنند. قرارداد آتی یک قرارداد مشتقه مالی است، به این معنی که ارزش آن از عملکرد دارایی ناشی می‌شود.

به بیان بهتر، قرارداد آتی (معاملات فیوچرز)، یک توافقنامه قانونی برای خرید یا فروش یک کالا، دارایی یا اوراق بهادار خاص با قیمت ثابت در آینده است. در نتیجه، هنگامی که قرارداد آتی خریداری می‌شود، خریدار موافقت می‌کند که دارایی اصلی را هنگام پایان قرارداد خریداری و دریافت کند. از طرف دیگر، فروشنده قرارداد آتی موافقت می‌کند که دارایی را در تاریخ انقضای قرارداد عرضه و تحویل دهد. نقدینگی‌ترین قرارداد‌های آتی با بیشترین حجم معاملات در حال حاضر عبارتند از:

• S&P ۵۰۰ E-mini Futures
• آینده نفت خام
• آینده طلا
• EuroFX Futures
• اوراق قرضه خزانه ۳۰ ساله (T-Bonds) آتی
• آینده ین ژاپن

برخلاف قرارداد‌های آتی معمولی، قرارداد‌های دائمی نوعی قرارداد آتی است که تاریخ انقضا ندارد. یعنی کاربر ممکن است تا هر زمانی که می‌خواهد، در موقعیت خود باقی بماند. شایان ذکر است که معاملات دائمی عمدتاً بر اساس شاخص دارایی (تشکیل شده از میانگین قیمت دارایی در بازار اصلی و حجم معاملات نسبی) انجام می‌شود. در نتیجه، برخلاف معاملات آتی معمولی، معاملات دائمی معمولاً با قیمتی معامله می‌شوند که بسیار با بازار‌های نقطه‌ای (Spot market) مشابه است.

قرارداد‌های آتی و دائمی مزایای بسیاری از جمله:

• جلوگیری و مدیریت ریسک
• معاملات کوتاه مدت: معامله گران می‌توانند به نفع یا علیه عملکرد دارایی قمار کنند، حتی اگر مالک آن نباشند.
• اهرم: معامله گران می‌توانند از اهرم برای باز کردن معاملات بیشتر از موجودی حساب جاری خود استفاده کنند.

هدف از شکل‌گیری صرافی dYdX

رشد دیفای منجر به افزایش دارایی‌های دیجیتال و سایر ارزش‌های دیگر شده است. بسیاری از پلتفرم‌های متمرکز و غیرمتمرکز وجود دارند، اما به کاربر اجازه می‌دهند که تنها موقعیت‌های Long را در اختیار بگیرند، چرا که اجرای موقعیت‌ها کوتاه (short) یا سایر امور مالی در DEX هنوز دشوار است. از این رو، صرافی dYdX، امور مالی کوتاه مدت، وام دهی، معاملات مشتقات غیر متمرکز را در هر توکن مبتنی بر اتریوم امکان‌پذیر می‌کند. بنابراین این صرافی نه تنها پیشنهادات را محدود نمی‌کند، بلکه استراتژی‌های مناسبی را نیز به کاربران خود ارائه می‌دهد که شامل موارد زیر می‌شوند:

فروش کوتاه که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا از افت قیمت سود ببرند و می‌توانند برای اهداف سوداگرانه یا حفظ سرمایه‌گذاری‌های موجود مورد استفاده قرار گیرند. دارندگان توکن می‌توانند از وام‌های کاملاً تضمین شده و کم ریسک برای فروشندگان کوتاه مدت بهره بگیرند.

این استراتژی‌ها را تعداد کمی از پروتکل‌های غیرمتمرکز امکان‌پذیر می‌کنند، در حقیقت، معاملات مارجین اکثرا در صرافی‌های متمرکز انجام می‌شود. با این حال آن‌ها از ارائه راه حل‌های مالی مناسب برای دارایی‌های غیر متمرکز خودداری می‌کنند. در واقع برای اینکه پروتکل معاملات مشتقات و مارجین در کنار هم به طور مؤثر اجرا شوند، نیاز به دارایی صرافی و تعیین قیمت این دارایی‌ها است. AMM‌ها، کتاب‌های سفارش زنجیره‌ای، کانال‌های دولتی، و کتاب‌های ترکیبی سفارشات خارج از زنجیره، همگی به عنوان مبادلات غیر متمرکز ارائه شده‌اند.

در نتیجه، dYdX امکان داد و ستد ابزار‌های مالی غیر متمرکز را به هر قیمتی که دو طرف بر سر آن توافق کنند، فراهم می‌کند. در قرارداد‌هایی که در این صرافی ایجاد می‌شود، نیازی به اطلاع از قیمت‌های بازار نیست. چرا که قرارداد‌ها مستقیماً بین دو نهاد برای حفظ تمرکز زدایی اجرا می‌شود.

توکن صرافی dYdX

به گفته آنتونیو جولیانو، بنیانگذار dYdX، انگیزه اولیه برای ارائه توکن dYdX، ایجاد یک پروتکل تجاری غیرمتمرکز تحت مدیریت DAO با قابلیت‌های پیچیده و تمرکززدایی است. صرافی غیر متمرکز dYdX در ۳ اوت ۲۰۲۱ توزیع توکن DYDX بر بستر اتریوم را اعلام کرد. توکن DYDX کاربران را قادر می‌سازد تا پروتکل لایه ۲ را مدیریت کنند. DYDX به تریدر‌ها، ارائه‌دهندگان نقدینگی و شرکای dYdX اجازه می‌دهد تا با اجازه مالکیت مشترک پروتکل، در یک پروتکل بهبود یافته همکاری کنند.

نام (نماد)	dydx (DYDX)
شبکه‌های میزبان	اتریوم و سولانا
پروژه	صرافی غیر متمرکز DYDX
تعداد عرضه نهایی	یک میلیارد توکن

نتیجه پایانی

حوزه DeFi در سال‌های اخیر با سرعت زیادی رشد کرده و برخی از پیشرفته‌ترین فناوری‌های FinTech و چارچوب‌های اقتصادی را ساختاربندی کرده است. جای تعجب نیست که منابع مالی غیر متمرکز در این حوزه به سطح بالایی از محبوبیت دست یابند. هدف صرافی dYdX این است که معاملات ارز‌های دیجیتال را با استفاده از اهرم آسان‌تر کند. کاربران این صرافی می‌توانند ETH-USDC و ETH-DAI را در مارجین با حداکثر ۵ برابر اهرم و همچنین قرارداد‌های دائمی و بلند مدت با حداکثر اهرم ۲۵ برابر معامله کنند.

سوالات متداول

صرافی dYdX چیست؟

صرافی dYdX یک پلتفرم موفق تبادل ارز‌های دیجیتال است که به صورت غیرمتمرکز اداره می‌شود.

جایگاه dYdX در بین صرافی‌های غیرمتمرکز کجاست؟

این صرافی در رتبه اول DEXها قرار دارد؛ به طوریکه اختلاف حجم معاملات روزانه‌ آن با جایگاه دوم، حدود ۴ میلیارد دلار است.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی شما با صرافی dYdX نوشته شده است و آکادمی ارز دیجیتال ارز تودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات یا عواقب مالی آن برای افراد ندارد.